随着沙特阿拉伯与美国芯片及科技公司达成新协议，缓解了市场对半导体行业增长的担忧，人工智能领域的投资热潮再度升温。
英伟达（NVDA）等芯片股今年一直承压，反映出美股市场对经济能否持续支撑人工智能（AI）硬件强劲支出、企业能否从人工智能投资中获得回报以及地缘政治紧张局势是否会抑制增长的担忧。如今，投资者似乎对这些问题的看法有所改善。
英伟达首席执行官黄仁勋周二宣布与新成立的沙特人工智能公司Humain（由沙特公共投资基金所有）建立为期五年的合作伙伴关系。根据协议，英伟达将为其部署18,000块芯片，用于建设一个预计达500兆瓦的数据中心。与此同时， 美国超微公司（AMD）宣布与Humain达成100亿美元合作，计划在未来五年内构建人工智能基础设施。
罗森布拉特证券分析师在周二报告中指出，这些进展对英伟达和AMD"具有积极意义"。
美国银行分析师维韦克·阿雅在周二报告中预测，英伟达和AMD与Humain的合作每年价值约30亿至50亿美元，五年期间总额将达150亿至200亿美元。阿雅表示，英伟达出售18,000块Blackwell芯片的协议金额约为7亿美元，并补充称这家芯片制造商计划在多年合作期间向沙特公司出售"数十万块最先进的GPU"。
该分析师认为，美国科技公司与沙特达成的交易有助于缓解市场对美国数据中心电力供应紧张的担忧。
英伟达股价周三上涨4.2%，本周迄今累计涨幅超15%。该股已收复年内全部跌幅，周三收于135.34美元，超过2024年底收盘价134.29美元。该股曾在4月4日跌至94.31美元低位。
随着市场对合作消息作出反应，英伟达周二市值自2月以来首次突破3万亿美元大关。罗森布拉特分析师表示，该公司今年向沙特AI公司出售18,000块Blackwell芯片的交易"或能抵消对华限制导致的约百亿美元级营收损失"。
美国银行指出，虽然英伟达和AMD预计将成为美沙投资的主要受益者，但博通（AVGO）、迈威尔科技（MRVL）等芯片公司也将从中获益。博通股价在周二交易中实现年内转涨，周三微跌0.1%，但本周迄今仍上涨11%。
AMD股价周三上涨4.7%，本周累计涨幅约14%，并创下六连阳，期间累计涨幅近19%。罗森布拉特分析师称，AMD与Humain的合作"或能抵消对华限制造成的15亿美元预期损失"。该公司周三还宣布了60亿美元的股票回购计划。
伯恩斯坦研究分析师在周三报告中表示，沙特芯片交易可能缓解投资者对人工智能支出缩减的担忧。他们指出，这个海湾国家作为"资金雄厚的客户，正试图将自己定位为地区和全球人工智能中心，愿意且有能力在明确战略方向上投入巨资"。
韦德布什分析师持类似观点，在周三报告中表示"人工智能革命正在进入沙特王国，未来十年利雅得将成为人工智能芯片、软件、自动驾驶/机器人和数据中心的主要买家"。在中美暂停加征关税引发市场热情后，"利雅得的基调聚焦于沙特大规模人工智能建设的绿灯，这可能为英伟达、Palantir（PLTR）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、Alphabet（GOOGL/GOOG）、特斯拉（TSLA）等芯片/软件巨头在未来数年开启巨大机遇"，分析师补充称相信沙特最终将为全球AI市场增加1万亿美元规模。
不过，尽管花旗研究分析师认同英伟达与Humain的合作"为美国政府可能采取的新型国与国谈判模式开了好头"，但他们对其他国家的类似成功持谨慎态度，并指出"其他关键国家获得美国AI芯片渠道收紧的风险依然存在"。
精彩评论