刚刚失去全球手机销量第二的苹果，却再次一骑绝尘了。
美东时间7月27日下午，苹果发布了第三季财报，总营收为814亿美元，同比增长36%。利润则翻倍，达217亿美元。这是成立45年以来，苹果最好的第三季报。上一次取得类似成绩，是在2018年，苹果因此成为全球首个单市场突破万亿美元的公司。
为这份靓丽财报做出最大贡献的，依然是手机业务。财报显示，由于iPhone12的拉力，手机销售额达395.7亿美元，同比增幅近50%。
就在前不久，苹果的手机业务还略显尴尬。
Canalys在内的多家机构披露，二季度苹果的销量第二宝座，被小米赶超。而在5月，OPPO的全球单月销量亦超过了苹果。
二季度苹果全球份额较去年同期增长了1%。销量增长速度变慢，销售额暴增，说明苹果卖出了更多的高端手机。华为丢失份额后，小米、OPPO、vivo都在高端手机上跃跃欲试，但最大受益者依然是苹果。
事实证明，高端市场的防线并不易被攻破。一位核心元器件供应商对《潜望》表示，今年下半年以来，包括荣耀、OPPO、vivo在内的手机巨头相继下修了部分中高端订单。其中荣耀50下修了35%，OPPO、vivo的高端系列则下修20%。
整体大盘收缩，5G应用匮乏，高端难破是业内共识。
唯有苹果在逆市场而行。供应链预计9月新机备货将超过以往的7500万，达到9000万以上。失去了华为这个潜在的强劲对手，新对手又羽翼未丰，苹果看似进入了一个舒适区。
不过，这份好看的财报并未如三年前那样，助推苹果市值走向新的高度。截止发稿，苹果股价下挫1.49%，市值则维持在此前的2.45万亿美元。
资本市场始终希望看到的是高成长性的业务，而苹果在舒适区已经太久了。
坚挺的高端，变少的对手
据Counterpoint Research数据，到今年4月，苹果iPhone 12系列的销量就已超过 1 亿部。上一次能在7个月内就销量破亿，还是2014年，苹果发布iPhone 6。
所不同的是，2014年智能手机方兴未艾，iPhone的创新力望尘莫及。而今天市场格局动荡下，消费者的选择正在变少，苹果自然也少了对手。
库克在财报电话会上坦诚，iPhone12的成功并不仅仅因为老用户升级了新机，不少安卓阵营的用户在换机时，也第一次选择了苹果。“我们换机用户的增长达到了两位数百分比，升级用户也是如此。实际上，今年是所有年份中第三财季升级率最高的一年。”他说道。
自去年华为腾挪出市场空间后，尽管包括小米、OPPO、vivo以及重组后的荣耀，都在发力高端市场。今年3月，OPPO发布了旗舰高端机Find X3，高配版搭配的是5nm制程的高通骁龙888芯片，售价6999元。OPPO手机副总裁刘波表示，包括苹果、三星在内，未来只有三家公司可以稳占600美元以上高端市场。
但遗憾的是，这家公司至今没有出现的迹象。
Gfk数据显示，上半年中国市场内，4000元以上的价位段基本被苹果垄断。第三财季中，苹果的大中华区确实增长强劲，达到了58%。
很多手机巨头会发现，即使跑赢了市场份额，依然很难赚到更多的利润。GfK数据显示，中低端手机的毛利率已经快抄底了，1000元以内机型的利润回报率下降了23%，1000至1500元下降31%，2000到3000档则下降11%。
高端旗舰机向来代表手机公司的水平极限，并决定市场号召力及品牌调性。就目前来看，除三星外，苹果在高端的霸主地位依然没有出现新的挑战者。
而只要iPhone这个核心硬件不出问题，苹果就会游刃有余。
对比上季度，Mac及iPad均有50%的增长，疫情逐渐效应逐渐消失后，这部分的营收增长相对放缓。Mac电脑销售额达73.7亿美元，去年同期为65.8亿美元；可穿戴设备和其他配件销售额为87.8亿美元，去年同期为64.5亿美元，增长幅度均下滑至12%。
不过，疫情消逝让服务销售业务获得了增长。数据显示，服务销售收入增值174.9亿美元，去年同期为131.6亿美元，同比涨幅33%，几乎是有史以来的最好水平。
自2016年起，服务业务就是苹果增长速度最快的部分。服务业务的毛利率接近硬件产品的两倍，达到了62.8%。
苹果CFO Luca Maestri在电话会上表示，服务业务增长迅猛的部分原因是，越来越多的人加入到苹果的生态系统，“不管是免费产品用户还是愿意为某些服务付费的用户，而付费用户的占比在不断升高。”另一方面，有些服务类别，比如广告业务、Apple Care因为疫情的离去开始恢复。
因此他也表示，这种增长可能不可持续。对接下来的9月财季，很难有36%的增长。
舒适区还有多久？
从上述的分析可见，相比iPhone这一核心硬件，苹果的其他有业务更为脆弱。这与苹果本身的商业模式和生态体系，不无关系。
iPhone是全球保有量最高的手机，过去十年苹果总共卖出了14亿部iPhone，其中超过9亿台仍处于使用状态。所有其他产品皆维系于iPhone庞大的用户规模和以此建立起的软件服务生态。
在服务业务完全可以对冲手机业务前，单靠手机，已很难把大部分用户完全留在了苹果的生态体系内。过去几年华为的崛起已经证明，消费只会用脚投票。一旦有更好的选择，就会倒戈。
事实上，自2016年iPhone销量停滞，苹果就在下一代硬件的选择上，煞费苦心。不过，无论是ipad，apple watch都很难与手机的角色匹敌。
苹果的账上已经积累了足够的现金流，负债则越来越少，这显然不是资本市场愿意看到的创新投入。多数行业人士认为，汽车可能将是苹果未来匹敌手机的核心硬件。
2014年3月，苹果在日内瓦车展发布Carplay车载软件之后，便开始对汽车进行实质性的研究。内部取名为“泰坦计划”。
据路透社报道，苹果有望在2024年生产一款纯电动乘用车，为此苹果正在研发低成本长续航的动力电池。而苹果神秘的汽车部门的员工数已达5000人。为表示对造车的重视，有消息称，负责Apple Health和Apple Watch的苹果副总裁凯文·林奇将参与到苹果造车项目中。
不过就目前来看，苹果的造车进程并不十分顺利。一开始苹果希望以代工形式造车，但在众多车企面前吃了闭门羹，后者惧怕未来被苹果超越。
对于库克来说，他的课题依然是如何在封闭的完美产品和开放的共享生态之间找到一个契合点。过去，封闭之所以能造就苹果的极佳体验，跟供应链的支持不无关系。但在汽车领域，没有车企甘愿做富士康。
精彩评论