新股发售 | 中国石墨今起招股，入场费3787.8港元

6月30日，中国石墨发布公告，将于6月30日至7月8日招股，公司拟发行4亿股股份，其中公开发售4000万股，国际发售3.6亿股，每股发行价0.325港元-0.375港元，每手1万股，预期将于7月18日上市。申购阶梯：

每手10000股，入场费3787.80港元。

乙组门槛为1500万股，申购所需资金约5681691.57港元。公司在中国从事生产及销售鳞片石墨精矿及球形石墨。公司的由来可追溯至2006年，当时，公司以溢祥石墨名义展开鳞片石墨精矿（碳含量主要为94%至96.8%）选矿及销售的营运。而公司于2012年扩张业务，以溢祥新能源名义加工及销售球形石墨(碳含量主要为99%以上)。

由于公司的鳞片石墨精矿碳含量高，其用于耐热物料及制成球形石墨并用作电子装置及新能源汽车锂离子电池的负极材料。作为其球形石墨加工的副产品，公司亦销售微型石墨粉及高纯度石墨粉。

财务方面，于截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司的收入分别为人民币1.24亿元、1.69亿元及1.98亿元，同期净利润分别为2454.9万元、3785.9万元及5332.5万元。

行业方面，由于新能源汽车和储能系统的应用增多，预计中国锂离子电池市场会快速增长。因此，鳞片石墨精矿需求将进一步上升。自2017年以来，中国鳞片石墨精矿的销量及收益均稳步增长。于2021年，鳞片石墨精矿的销量及收益分别为542千吨及22.39亿人民币。

受行业利好政策、石墨制造技术进步和下游行业需求增加等机遇的推动，预计鳞片石墨精矿的销量将以8.2%的复合年增长率由2022年的604千吨增加至2026年的827千吨，销售收益将以8.2%的复合年增长率由2022年的25.25亿人民币增加至2026年的34.65亿人民币。

筹资用途方面，公司自全球发售收取的所得款项净额约9300万港元（假设超额配股权未获行使，发售价为每股香港发售股份0.35港元）。根据招股书，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：其中约32.4%用于土地收购，约31.6%用于建设；约36.0%用于购买和安装机器及设备。