【券商聚焦】摩根士丹利予美国超微公司(AMD)“与大市同步”评级 指第三季游戏业务异常强劲

金吾财讯 | 摩根士丹利研究报告指，美国超微公司(AMD)第三季表现大致符合预期，当中游戏业务异常强劲。另外，服务器市场亦表现强劲，公司持续在PC领域推动增长，并于服务器市场扩大市场份额；嵌入式业务亦迎来周期性复苏，管理层明确表示该业务明年会有增长。AI方面，公司进展符合预期，经历上半年倒退后，第三季恢复按年增长，不过与同行相比表现仍较平淡，英伟达与博通的ASIC业务增长速度均远超AMD。该机构算12月份季度收入为96.44亿美元(下同)，非公认会计准则下，毛利率为54.7%，经营利润率25.7%，每股盈利1.32元；目标价由246美元升至260美元，评级“与大市同步”。