期权历史波动率，你了解多少？

期权历史波动率通常定义为价格连续复利收益率的标准差，是衡量价格波动的百分比，只体现价格波动幅度的大小，而不考虑价格变动的方向，即价格波动的剧烈程度，波动率越高说明你买对当下赚的也就越多，下文为大家科普期权历史波动率，你了解多少？

一、什么是期权的历史波动率？和隐含波动率有什么区别？

期权的历史波动率也称实际波动率

指标的资产在过去一段时间内所表现出的波动率，顾名思义它是利用标的资产历史价格数据计算所得的波动率，因此具有确定性。我们在期权中使用的计算方式是通过计算一段时期标的价格变化幅度（涨跌幅）的标准差，并进行年化调整（乘以根号下250—交易日）。

期权的历史波动率和隐含波动率是两种不同的概念，它们从不同的角度描述了资产价格的波动性：

1. 历史波动率：

这是基于过去的市场价格数据计算得出的波动性指标。它反映了过去一段时间内资产价格波动的实际情况，通常用标准差或方差来表示。历史波动率帮助投资者了解资产在过去的表现，但它是基于历史数据，不一定能准确预测未来的波动性。

2. 隐含波动率：

这是从当前市场上期权的价格中推算出来的预期波动性指标。隐含波动率反映了市场对未来资产价格波动的预期，是通过期权定价模型（如Black-Scholes模型）反推得到的。隐含波动率通常用于评估期权的相对价值和预测未来的市场波动。

二、期权历史波动率，你了解多少？↑你懂得（0门槛）

如真正搞懂了什么是期权波动率，才算是搞懂了期权的精髓，那么期权历史波动率，你了解多少？

期权历史波动率是基于过去一段时间内标的资产价格的波动情况来计算的波动率数值。它是对标的资产价格实际波动程度的一种量化描述，通过统计分析标的资产价格在过去某一特定时间段内的变化，来反映价格波动的剧烈程度。

例如，对于一只股票，我们可以根据它过去一年的日收盘价来计算历史波动率，这个波动率能够体现该股票过去一年价格的波动特性。

因为波动率是影响期权的价格的因素之一，这是根据BSM期权定价模型来的，至于怎么推导的，那是搞金融模型的人的事情，对于咱们做交易并不需要深入了解。

波动率越高，期权价格也会越高。什么是波动率高，看这个图，标的物的K线图，红色框框的部分肯定比方框的波动率更高。

比如期权动不动一天几倍十几倍的行情，除了方向判断对，其实都是伴随着期权隐含波动率的急剧升高造成的，如果判断对方向，但是期权隐含波动率急剧下降，其实期权的涨幅也不会特别夸张。

波动率分为隐含波动率，历史波动率，这个大家了解一下即可，我们最主要掌握的是怎么利用期权的波动率来做交易策略？

第一种策略，做多波动率，有机构在俄乌冲突之前，就用这种策略大赚特赚，比如你认为会有大的利好或者大的利空，比如说战争，这种黑天鹅事件一定会导致市场大涨大跌，不用确定是大涨还是大跌，只要波动率一定会增加，认购认沽两边的虚职同时买，这个组合策略一定会赚，这种叫做跨式组合策略。

第二种，就是做空波动率，我们在前段时间的市场大跌的时候，用这个策略做卖方，获得了不小的收益，因为波动率一般来说，会在某一个均值上下的区间震荡，如果如果波动率突然上升至30时，显著高于以上区间，此时波动率大概率将回归到原来的10到20倍区间，投资者可通过卖出期权合约，做空波动率来获益。

当然还有做波动率套利的合约，卖出这个隐含波动率偏高的合约，同时买入其上下一档合约，获取无风险收益。