什么是虚值期权？有哪些交易方式指南分享

期权合约有三种实值、虚值、平值，其实很简单，因为你买的期权合约中间的就是平值期权合约，比平值期权合约的最新价贵的实值，反之比平值期权合约的最新价便宜的就是虚值，下文为大家科普什么是虚值期权？有哪些交易方式指南分享！

一、实值、虚值期权都是什么意思？

期权合约按照期权行权价格和标的资产价格的相对大小不同，期权可以分为实值、平值和虚值三种状态。

1.实值期权

当看涨期权的行权价低于当时标的物市场价时，对期权的买方是有利的。这种期权被称为实值期权。比如，沪深300股指看涨期权的行权价为2700点，而目前沪深300股指为2750点。显然，此时对期权的买方是有利的，因为假定目前可以行使权利，即相当于可以按2700点的价格买进，立即按现在的市场价平仓，将实现2750-2700=50点的盈利。

2.虚值期权

当看涨期权的行权价高于当时的市场价格时，期权的买方行权是不利的，这种期权被称为虚值期权。当看涨期权的行权价远高于当时标的物的市场价格时，该期权称为深虚值期权。比如，沪深300股指看涨期权合约中的行权价为2700点，而目前沪深300股指为2550点。显然，期权的买方如果在此时行使权利是不合算的，因为如果行使权利，买进价为2700点，还不如直接在市场上按市场价买进，可以节省2700-2550=150点。因而，在此时期权的买方不会行使权利。

3.平值期权

无论看涨期权还是看跌期权，当执行价格等于标的物当时的市场价格时，该期权就是平值期权。

注意：实值期权、虚值期权和平值期权的命名都是站在期权买方的立场上，按当时行权是否对买方有利而划分的。如果某个看涨期权处于实值状态，行权价和标的物相同的看跌期权一定处于虚值状态，反之亦然。

二、什么是虚值期权？有哪些交易方式指南分享？↑你懂得（0门槛）

什么是虚值期权通俗理解就是比平值合约便宜的下面几档合约都是虚值期权，越便宜的合约杠杆就越大，波动就越大，简单理解你买虚值期权，赚的多，涨幅无限，亏损最多合约跌到一块钱，适合投机和以小博大，特别末日行情。

让人疯狂 ，今年有百倍行情，也有一天涨幅72倍行情，都是发生在末日行情，合约快到期的最后三天。

1. 买入看涨期权：交易者预期某种金融商品在约定时间会上涨到执行价格之上，便买入看涨期权。若后市市场价格如期上涨到执行价格之上，交易者可执行期权获得利润；反之，若到约定时间价格仍未上涨到执行价格之上，交易者只能放弃期权，损失期权费。

2. 买入看跌期权：交易者预期后市市场价格会如期下跌到执行价格之下，从而买入看跌期权。若后市价格下跌到执行价格之下，交易者即可执行期权获得利润；若到约定时间价格仍未下跌到执行价格之下，交易者只能放弃期权，损失期权费。

3. 卖出看涨期权：交易者卖出看涨期权后，若市场价格在约定时间到达时仍未上涨到执行价格之上，作为看涨期权的买方将会放弃期权，于是看涨期权的卖方就会获得期权费。需注意的是，作为卖出看涨期权的卖方，最大盈利为期权费。

4. 卖出看跌期权：交易者卖出看跌期权后，若市场价格在约定时间到达时仍未下跌到执行价格之下，作为看跌期权的买方将会放弃期权，而作为看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。

同样要留意的是，作为期权卖出方，最大的盈利只能为期权费。若卖出看跌期权失败，价格在约定时间已经下跌到执行价格之下，那么看跌期权的买方就会要求执行期权，期权的卖方将损失执行价格减去市场价格和期权费的差。