huang4000
02-09
马克
“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":401521021108504,"tweetId":"401521021108504","gmtCreate":1739035122998,"gmtModify":1739038176460,"author":{"id":3532149341941539,"idStr":"3532149341941539","authorId":3532149341941539,"authorIdStr":"3532149341941539","name":"huang4000","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4fa5f2cf23443d2ccfbac853a1d94762","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":9,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>马克</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>马克</p></body></html>","text":"马克","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/401521021108504","repostId":1179255930,"repostType":2,"repost":{"id":"1179255930","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"为用户提供金融资讯、行情、数据，旨在帮助投资者理解世界，做投资决策。","home_visible":1,"media_name":"老虎资讯综合","id":"102","head_image":"https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba"},"pubTimestamp":1738993596,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1179255930?lang=&edition=full","pubTime":"2025-02-08 13:46","market":"us","language":"zh","title":"“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1179255930","media":"老虎资讯综合","summary":"CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。","content":"<html><head></head><body><p>自从去年7月那场著名的“蓝屏”事故后，网络安全公司 <a href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">CrowdStrike Holdings, Inc.</a> 展现出了强大的韧性、高昂的客户转换成本以及过硬的产品质量。其股价也在今年屡创新高：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7ea886ff65ba657b38596eed6456d2d\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>CrowdStrike 最初是一家云原生扩展检测与响应（XDR）领域的专家，随后将业务拓展至涵盖众多网络安全细分领域。XDR 采用下一代防病毒技术，能够实时检测高级威胁，并自动响应威胁。</p><p>CrowdStrike 称，其已围绕安全信息和事件管理（SIEM）、XDR、云安全、日志管理、IT 管理服务、漏洞管理、数据保护、身份保护，以及最新的生成式人工智能工作负载保护等领域，开发了 27 个不同的模块。</p><p>网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。</p><p>此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。</p><p>值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 <a href=\"https://laohu8.com/S/PANW\">Palo Alto Networks</a> 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。</p><h3 id=\"id_3309932609\" style=\"text-align: start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" style=\"text-align: start;\">机遇和风险</h3><p>Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。</p><p>这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。</p><p>引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：</p><blockquote><p>“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”</p></blockquote><p>此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。</p><p>CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。</p><p>CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。</p><p>如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。</p><h3 id=\"id_3401879339\" style=\"text-align: start;\">结论</h3><p>CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。</p><p>与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。</p><p>在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。</p><p>考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/102\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">老虎资讯综合 </p>\n<p class=\"h-time\">2025-02-08 13:46</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p>自从去年7月那场著名的“蓝屏”事故后，网络安全公司 <a href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">CrowdStrike Holdings, Inc.</a> 展现出了强大的韧性、高昂的客户转换成本以及过硬的产品质量。其股价也在今年屡创新高：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7ea886ff65ba657b38596eed6456d2d\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>CrowdStrike 最初是一家云原生扩展检测与响应（XDR）领域的专家，随后将业务拓展至涵盖众多网络安全细分领域。XDR 采用下一代防病毒技术，能够实时检测高级威胁，并自动响应威胁。</p><p>CrowdStrike 称，其已围绕安全信息和事件管理（SIEM）、XDR、云安全、日志管理、IT 管理服务、漏洞管理、数据保护、身份保护，以及最新的生成式人工智能工作负载保护等领域，开发了 27 个不同的模块。</p><p>网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。</p><p>此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。</p><p>值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 <a href=\"https://laohu8.com/S/PANW\">Palo Alto Networks</a> 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。</p><h3 id=\"id_3309932609\" style=\"text-align: start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" style=\"text-align: start;\">机遇和风险</h3><p>Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。</p><p>这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。</p><p>引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：</p><blockquote><p>“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”</p></blockquote><p>此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。</p><p>CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。</p><p>CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。</p><p>如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。</p><h3 id=\"id_3401879339\" style=\"text-align: start;\">结论</h3><p>CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。</p><p>与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。</p><p>在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。</p><p>考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/af4fbab29f056a55c566727f5c6e29b4","relate_stocks":{"CRWD":"CrowdStrike Holdings, Inc."},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1179255930","content_text":"自从去年7月那场著名的“蓝屏”事故后，网络安全公司 CrowdStrike Holdings, Inc. 展现出了强大的韧性、高昂的客户转换成本以及过硬的产品质量。其股价也在今年屡创新高：CrowdStrike 最初是一家云原生扩展检测与响应（XDR）领域的专家，随后将业务拓展至涵盖众多网络安全细分领域。XDR 采用下一代防病毒技术，能够实时检测高级威胁，并自动响应威胁。CrowdStrike 称，其已围绕安全信息和事件管理（SIEM）、XDR、云安全、日志管理、IT 管理服务、漏洞管理、数据保护、身份保护，以及最新的生成式人工智能工作负载保护等领域，开发了 27 个不同的模块。网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 Palo Alto Networks 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。公司战略与现状华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：努力成为强大的整合者：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。轻松部署单一轻量级代理：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。平衡研发与收购：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。尽可能提供最佳的端点保护：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。机遇和风险Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。结论CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。","news_type":1,"symbols_score_info":{"CRWD":1.1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":717,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/401521021108504"}
精彩评论