等待鳄鱼
02-17

BTC 的 IV 接近近一年极低位，90 天新低，可以 long gamma 做多波动率

@CoinMarketCap 🚀

https://coinmarketcap.com/charts/#bitcoin-options-volatility

交易对象$CME比特币主连 2502(BTCmain)$  6月call，近端3月call，或$iShares Bitcoin Trust(IBIT)$  的call

比如买入3月28日BTC 100k的call，卖出3月28日BTC 114k的call，各1颗，整体投入权利金3500美金，最大收益10400美金。（约3倍赔率；可以等比例减配）

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精彩评论

  • 等待鳄鱼
    02-17
    等待鳄鱼
    市场情绪偏向看涨，PCR 低于 0.5，但仍需警惕短期波动。
    • 3 月 28 日是关键到期日，可能引发较大市场波动，关注 BTC 在此日期前的表现。
    • 6 月 27 日也是一个重要时间点，说明部分机构可能有中长期的期权布局。
  • 等待鳄鱼
    02-17
    等待鳄鱼
    IV 在**低行权价（75K-95K）**时较高，但随着行权价的增加，IV 逐渐下降，并在约 98K 附近达到最低值（50% 左右）。
    •
    在高行权价（98K 以上），IV 重新开始上升，特别是 125K 以上时，IV 明显走高，超过 55%。


    这说明市场对极端价格的波动性预期较高，即：
    • **低行权价（75K 附近）**可能存在避险需求，推动 IV 上升。
    • **高行权价（125K 附近）**则可能受到投机需求或市场预期影响，使 IV 提升。
    短期避险需求强（低价 IV 高）——市场对比特币下跌有避险需求，可能存在保护性看跌期权的买盘。
    • 投机性看涨需求高（高价 IV 高）——市场对 BTC 未来大幅上涨有较强预期，可能有人买入远期 OTM（虚值）看涨期权进行投机。
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