每天介绍一只美股之 TMDX：器官移植界的特斯拉，手术室里闷声发大财

一句话总结：  

靠“活体快递”器官技术颠覆百年冷藏移植，营收3年翻10倍，但股价刚暴跌9%！是抄底机会还是技术泡沫？老规矩，数据说话！  

❶ 公司干啥的

 

TransMedics（TMDX）专攻器官移植黑科技：OCS系统（Organ Care System）。简单说，它像迷你人体一样，让离体心脏、肺、肝在运输中保持跳动+呼吸+代谢（传统冷藏像冻肉，损伤大）。  

商业骚操作：搞全包服务（NOP计划），医院下单→TMDX派专机取器官→OCS保鲜→直送手术台，一条龙收费

  

市占野心：美国50%心脏移植已用他家技术，目标2028年做到1万例/年（现在约3000例）。  

❷ 财务有多猛

营收火箭：2024年同比+83%，2025年Q1继续+48%（1.44亿刀），近4季度平均增速64%

  

利润暴走：Q1净利润2568万美元（同比+110%），2025年预期EPS增长77%（同行平均20%）

  

❸ 未来王炸在哪

肾移植蓝海：2027年推OCS肾脏平台（全球最大移植市场），直接撬动300亿增量空间

  

三代机黑科技：2025下半年试验Gen 3系统——体积更小、器官保鲜24小时+（现仅6小时），能快递到全球  

盈利野心：2028年目标12亿美元营收 + 30%运营利润率（现在56%）。  

❹ 风险警告

  

短期波动：6月18日单日暴跌9%，5天跌13%，因Q2增长预期放缓

技术迭代赌注：Gen 3若临床翻车，股价恐腰斩（现估值透支3年增长）

政策雷区：器官分配法规若改，NOP模式可能被影响（依赖美国医保体系）

目前，华尔街分析师们对这只股有挺大分歧，给的最高目标价146美元，最低103美元，平均在130美元左右。

在OK哥看来，这只股逢低找机会就入，可以作为价值投资选择。

明天介绍哪只美股，评论区告诉我！