定投四原则，长期坚持最不重要

1 引言

提及投资，很多人选择定投，这是最适合普通打工人的方法。

提及定投，很多人长期坚守，众多大V与书籍都在鼓励长期定投。

然而，定投最不重要的就是长期坚持！

那什么才重要呢？

图1 一个错误的定投示例

2 定投四原则

在我看来，定投最重要的有四条，越靠前越重要，而长期坚持只能排在最后一位。 

第一条：积攒本金——资金规模决定复利天花板

如果我们的长期收益率在8%，本金有100万，那一年就有8万。这对于普通家庭相当不错。

假设我们本金只有5万，就算我们收益率达到巴菲特的20%，一年收益也只有1万，改善相当有限。

选择定投，就是选择省心，不看盘，不浪费时间。因此，第一条原则就是好好工作，积攒本金。

第二条：选对标的——方向比速度更关键

选对标的的有多重要？

如果近几年你长期定投上证指数，科创50，xx医疗混合，xx白酒，你可能直到现在还是亏损的！

相反地，如果你定投的是标普500，纳指100，中证红利或红利低波，那你的收益将相当不错。

为什么多年来我一直花费时间研究美股和红利却不愿意碰科创50、中证机器人指数、上证指数等？

对于长期没价值的东西，我不想浪费时间研究。

虽然多年来我一直说美股和红利的优秀，但我还敢说未来还是如此。

选对标的很重要，这是方向，方向对了再行动。

那什么标的是对的呢？

可以参考：最适合普通人的2支基金，高手勿看！

第三条：注重估值——买在价值区，赢在安全边际

定投 ≠ 傻投。

若在明显高估的位置还在傻傻定投，再坚持也难见收益。

最简单的一个示例就是：

• PE 低于 70% 时定期买；

• PE在70%-90%时暂停；

• PE在90%以上时定期卖。

只有在价格合理甚至低估时买入，同时在很高时卖出，复利才有厚度可叠加。

第四条：长期坚持——让时间成为你的复利放大器

任何一个投资都不可能立刻就有收获。

当标的与估值选定后，余下最关键的是按计划执行，把“看盘＋情绪”剥离，别让市场波动左右你的节奏。唯有让时间在正确的策略上滚动，复利才能充分显现。

3 结论

总之，定投的关键并不在长期坚持。

先攒本金，选好并在合理估值区买入优质标的，然后机械化执行、交给时间复利。

方向、价格和纪律决定你能走多远，坚持只是把正确策略放大。

引申阅读：

如何降低投资时的交易成本？

基金横评合集 第4版

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注：本文仅是个人投资记录，不为任何人提供建议。成年人为自己的钱负责！