$甲骨文(ORCL)$  $博通股份(600455)$  $NEBIUS(NBIS)$  $英伟达(NVDA)$  $微软(MSFT)$  

AI产业链是一个未来十年乃至更长时间可以实现年化20-30%复利机会的极佳赛道，比如台积电几乎垄断全球先进工艺半导体制造，成为算力芯片的生产者，其预计未来五年营收复合增长率超20%；又比如云计算是AI算力传导和分配的重要一环，我们很容易发现，[微笑]  每一次科技巨头的财报每次只要出现和云服务超预期，哪怕整体营收利润都低于预期股价都会大涨；[笑哭]  反之如果云计算业务不佳，其他业务再好股价也是跌...这就是因为这条赛道潜力太大。算力在未来世界的作用将不亚于工业时代的煤炭和石油。未来我们所需的一切，包括AI、云服务、自动驾驶、元宇宙，全都需要算力的支持，而算力来自于半导体科学和产业的不断发展。要看懂算力在未来人类发展中的重要位置，看懂从台积电的工艺，到英伟达的芯片，再到微软亚马逊谷歌的云计算在这一个AI产业链上不同位置却都难以取代，因此这条AI链的上下游，未来都会拥有趋于相近的长期增长速度（年化20-30%）...这个超长的赛道足以满足绝大多数人的投资目标，这些机会永远都在等着我们，越早进入并坚持越长的时间，我们就能获取越多的回报。