和风同行
09-14
现在中美又互掐脖子了,明天开盘真不敢看了。
港股“热情回归”?机构:多重利好因素堆叠,两大板块或有机遇
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justify;\">随着阿里巴巴股价创下近4年来新高,以及美团股价的低位盘整,华北某基金经理认为,一方面,此前因权重股之间“外卖大战”引发的市场竞争乱象,在监管部门的介入与引导下,有望逐步走向终结,这将有效减少行业内耗,改善相关权重股的盈利预期。</p><p style=\"text-align: justify;\">另一方面,以阿里巴巴为代表的港股科技巨头,近期持续加码AI领域布局,不断释放AI技术研发进展与商业化落地计划,其清晰的AI叙事不仅增强了市场对科技板块的信心,也成功吸引了一批风险偏好较高的资金入场,为港股市场注入了强劲动力。</p><p style=\"text-align: justify;\">此外,国投证券就在近期热度较高的报告《港股科技会跟上》提供了一个重要视角:以创业板指数为“锚点”,从60日滚动收益率差值来看,历史上创业板指和恒生科技两者存在明确交替轮动关系。</p><p style=\"text-align: justify;\">具体来看,当创业板指涨幅领先恒生科技20pct时,多数意味着恒生科技相对收益将迎来补涨(例外情况是2021年机构极致抱团行情,由于新能源导致产业基本面相差太大导致收益率差值扩大至30pct以上),这一数据或暗示:同样具有“机构重仓”和“反杠铃策略”属性的恒生科技,在创业板指大幅领涨接近新高的背景下有望迎来补涨。</p><p style=\"text-align: justify;\">华夏基金指出,总体来看,一旦美联储再度开启降息周期,或对港股科技板块形成实质性提振。降息带来的市场流动性宽松,将有利于国际资本流向风险偏好更高的资产,港股等新兴市场有望承接外溢的海外流动性。而外资偏好代表中国新经济动力的科技互联网板块,以及依托于国家信用体系的大金融板块。港股科技板块目前估值处于历史相对低估区间,并且囊括了中国AI核心资产,对于外资的吸引力或不断提升。</p><p style=\"text-align: justify;\">南方新兴消费增长基金经理郑诗韵认为,潮玩、美护、黄金珠宝等新消费企业,凭借产品创新展现出稀缺的高成长性,成为市场关注焦点,对相关赛道中长期的投资保持乐观,下半年相对预期更稳定,会更加关注企业自身的应对以及效果,外部波动带来的出口走向以及国内政策的延续性,都有待进一步观察和思考,目前仍然维持“多看少动”的思路,更着重于新消费股票阿尔法机会的挖掘。</p><p style=\"text-align: justify;\">在国泰海通证券看来,新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放。借鉴日本历史,居民消费由大众化向个性化、理性化转变的趋势是支撑新消费行情的宏观逻辑,中长期维度对新消费行情仍有支撑。港股新消费含量更高、成长性较A股更明显,中长期消费理念迭代与人口结构变迁催化下,潮玩、美护、宠物等仍有投资价值。经过6月中旬以来的震荡调整后,国泰海通证券认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>港股“热情回归”?机构:多重利好因素堆叠,两大板块或有机遇</title>\n<style 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