投资心路四重奏：那些年我们错过的机遇
错过良机
发现了个好股票，只敢买5%。它涨了十倍，我的组合才涨了0.5%。看着它一飞冲天，我只能在角落里默默计算自己本可以赚多少。
过早离场
持有的股票稍微调整了一下，心里一慌就全卖了。结果刚卖完，它就像坐上火箭一样直冲云霄，翻了两番。我站在地上，眼睁睁看着它远去。
等待完美时机
"太贵了，再等等看"，这句话成了我的魔咒。我一直在等回调，等便宜货，等最佳入场点。等啊等，它却一路高歌猛进，翻了五倍。最后实在忍不住冲进去，正好接在了最高点，站在了高高的山岗上放哨。
机会成本的隐形杀手 (这才是最大的悲哀)
昨天和一位资深投资人深聊，他坚定地说："AI就是第四次工业革命，就像当年的电力和互联网。"我深以为然。
于是我开始全面布局：从上游的铜矿资源、美国顶尖芯片企业、中国自主创新芯片、存储技术、储能系统，到整个产业链的各个环节。
接下来，我还要重点布局美国能源领域，特别是核能这一未来之星。
但最致命的是自相矛盾：买入时信誓旦旦要持有三五年，市场稍有回调就慌不择路地加仓；回撤时又立刻切换成短线思维，匆忙割肉出局。
前几天看到几位拼多多股东在群里互相打气，比拼谁持股时间更长，互相点赞鼓励。表面看起来很励志，实则透露着一种无奈。我倒是豁达，把这种"抱团取暖"的戏码留给别人欣赏。想想看，过去三年拼多多可能连黄金和恒生指数的涨幅都没跑赢吧？我也没仔细算，谁有兴趣帮我算算？
在AI领域，你看看：中国芯片龙头、美国芯片霸主、PCB制造商、光模块供应商、先进封装企业、存储技术公司、工业富联、算力巨头、AI服务器生产商、液冷技术专家...哪一个不是在过去两三年里涨了两三倍甚至更多？
"大道甚夷，而民好径。" ——《道德经》
"得时无怠，时不再来，天予不取，反为之灾" ——《货殖列传》
谈到价值投资，我们得先问问：到底什么是价值？是过去稳健的现金流和丰厚的派息吗？那为何今年煤炭和石油这些传统价值股也被市场无情打压？
爱因斯坦曾说过："想象力比知识更重要。"
我虽然是个文科背景的投资者，但在英伟达股价已经上涨数十倍后，我依然能在Bloom Energy、Intel等标的上获得超额收益。
我把黄金指数、中国芯片赛道、美国芯片赛道全部布局了一遍。每个细分领域的龙头公司我都有持仓。没错，我是真正做到了个股与赛道的双重布局，知行合一。
能看到我这篇文章的你，真的很幸运。要么你慧眼关注了我，要么平台的算法认定你是个聪明的投资人。
真的。
我认为，回顾过去是价值投资，精打细算是价值投资。
但想象力，用望远镜展望未来同样是价值投资。
就像工业革命时期蒸汽机问世后，你还用计算器计算你的牛马拉车值多少钱一样可笑。
全球宏观投资的关键在于：只要地球还在转动，就会有大趋势出现，而我们要做的就是抓住最大的那些趋势：
中美战略博弈
AI全产业链布局
制造业回流美国
全球芯片LOF(SH501225) Bloom Energy(BE) 津上机床中国(01651)
我是支持价值投资的。但请告诉我，到底什么是价值？资产负债表是价值，自由现金流是价值？这些只是内在指标。
那么，改变世界是不是价值？颠覆性创新是不是价值？
过去三年，有哪家公司比英伟达展现了更强的"价值"？特斯拉的价值难道仅仅来自卖车吗？
产业链上的台积电和美光价值下降了吗？光模块企业价值缩水了吗？
我有时间可以一一列举所谓价值投资的种种误区。
短期没有现金流就没有价值？那创新型企业和小型的核电站项目都是泡沫？涨的都是泡沫，就你那不涨的才是价值？
$Oklo Inc.(OKLO)$ $特斯拉(TSLA)$ $小马智行(PONY)$ $BitMine Immersion Technologies Inc.(BMNR)$
精彩评论