$DeVry Education Group Inc(ATGE)$ 

Adtalem Global Education：AI赋能医疗教育，开启高增长新纪元

在全球医疗人才短缺与数字化浪潮交织的2025年，Adtalem Global Education（ATGE.US）以强劲业绩与创新策略闪耀教育领域。作为领先的医疗教育提供商，公司Q3 FY2025财报显示，总注册量达94,000人，同比增长9.8%，营收4.661亿美元（+12.9%），调整后EPS 1.92美元（+28%），全年营收预计达17.6亿美元。 股价稳步上扬，市值突破120亿美元，机构投资者如贝莱德与先锋持仓占比逾27%，X平台热议其为「医疗教育黑马」。 这波利好不仅巩固Adtalem在护理、心理健康与兽医领域的霸主地位，更预示其在AI驱动下的长期爆发潜力。

一、核心业务增长强劲，医疗板块领跑行业

Adtalem的核心引擎——医疗教育板块——持续高歌猛进。Chamberlain University护理学院连续九季度实现年同比注册增长，Q3在线BSN（护理学士）项目扩张迅猛，总注册量逾3,000名MSN-PMHNP（精神健康护理）学生，助力公司填补美国护士缺口。 Walden University医疗健康项目更亮眼，注册量同比激增15%，达48,000人，涵盖心理健康与公共卫生领域。 医疗与兽医板块整体恢复增长1%，得益于新建临墙中心及在线课程扩展，覆盖美国36州，提升招生效率20%以上。

财务指标全面闪耀：FY2025全年营收15.88亿美元（+12.9%），调整后EPS 7.60-7.90美元（+28%-32%），自由现金流2.39亿美元。 公司不仅完成3亿美元股票回购，还于5月启动新一轮1.5亿美元计划，管理层自信满满，预示股东价值最大化。 这些数据不仅超越华尔街预期，更反映Adtalem在后疫情时代的韧性与适应力。

二、战略布局与技术创新，AI注入新活力

Adtalem积极拥抱AI，化挑战为机遇。与Hippocratic AI的合作备受瞩目，双方于2024年9月联手开发AI驱动医疗课程，预计2025春季在Chamberlain与Walden推出，涵盖AI工具应用、伦理考量与临床实践，旨在培养「AI就绪」医疗专业人士。 Q1已上线Nurse Ally AI导师工具，优化护理学生互动学习，提升职业适配性30%。 公司加速数字化转型，任命Michael Betz为首席数字官，推动AI深度整合至教学与行政场景，预计降低运营成本15%。

市场拓展同步加速：Adtalem响应全球医疗劳动力短缺，扩大混合式教学模式（线上+线下临墙），并探索中国等新兴市场的STEM教育合作。 这些举措不仅提升学生可及性，还强化品牌竞争力，预计2026年注册量再增12%。

三、行业环境与长期机遇，政策风口加持

美国医疗人才缺口持续扩大，注册护士与心理健康专业需求年增长超6%，联合国教科文组织推动全球STEM教育，中国新建国际研究所间接利好跨国玩家如Adtalem。 公司定位精准契合，预计到2030年医疗教育市场规模翻番。

股东信心爆棚：贝莱德、先锋等机构持仓稳定，近一年无减持迹象。 管理层回购行动彰显对前景乐观，分析师平均目标价上调至95美元，潜在上涨空间25%。 X上投资者热议其「高确定性增长」，机构买盘涌入。 在AI与绿色医疗双轮驱动下，Adtalem不仅是教育供应商，更是未来医疗劳动力的塑造者。

总结而言，Adtalem通过业务爆发、AI创新与政策红利，铸就医疗教育新标杆。财务稳健、注册持续攀升，叠加行业尾风，公司估值仅15倍PE，远低于同行，投资价值凸显。展望FY2026，Adtalem将乘势而上，引领教育变革，为股东带来丰厚回报。把握这一教育巨头，未来可期！