好东西要一直拿着
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股价毫无反应
阿里将向AI C端市场投入一枚重磅
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C端能力的头部兵力而调配出的“重装合成旅”,而其战术目标是在C端市场拿下足够广阔的份额并提高阿里在AI C端市场的心智。消息发出后,阿里的股价获益明显,港股当天午后涨幅一度接近6%,截至收盘涨幅超过3%。可能需要重新认识阿里的价值了这一消息发出后,笔者的第一反应是:外界可能将重新评估阿里这家公司的长远价值。截至2025年10月,OpenAI的最新估值已经超过5000亿美元。但值得注意的是,OpenAI实际上是基于“OpenAI-微软-英伟达”同盟而存在的,在这一模式下,微软和英伟达实际上在扮演OpenAI的“弹药供应方”,OpenAI本身并不具备“生产算力”的基础设施和必要能力。按照最新的合作框架,OpenAI规划未来十年要部署 20GW 算力,围绕这个框架将投入的将是超过1万亿美元的真金白银。这一系列信息提供的视角是:1.OpenAI它最大的一个痛点是算力 2.OpenAI所依赖的是一个包含了微软、英伟达、AMD、甲骨文等等“FAANG”力量在内的美国AI生态圈。相比之下,阿里的竞争优势是:它是闭环的。它具备生产算力的能力和基础设施。按照吴泳铭所宣布的,阿里是准备继续投入3800亿到AI基础设施的。如果“千问APP”成功在C端市场持续扩大份额,那么当我们去观察这个产品时,它背后的算力资源闭环一定是个不可忽视的关键要素。另一个隐形的维度是商业化。早在2023年,OpenAI就已经开始尝试电商变现,但这条路迟迟没有走通。对于阿里而言,存在一个“广域”的想象空间:如果拥有一款在C端市场“心智入口”级别的AI产品,那么将会给其电商带来巨大的流量入口效应和加持。上述两个维度,实际上是“千问APP”这步棋,可能带来的全局性变量。不过,摆在“千问APP”面前的挑战是巨大的:如果参考豆包、元宝两个友商在2024和2025年崛起的路径,二者都依托了生态内既有的巨型流量池。如果“千问APP”想异军突起,流量一定是一个关键考题。以及,按照DeepSeek的规划,它们最新的模型也即将发布,那么“千问APP”可能会在时间周期上,和DeepSeek正面竞争,这将是激烈的产品和心智大战。但故事截至这里并未结束。我们要看到阿里对于C端AI心智的迫切:在“千问APP”消息出现的几乎同时,阿里的另一个AI 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