20260107：反复折腾的十四连阳
1、市场今日震荡微涨，沪指收十四连阳，再刷历史记录，两市成交2.85万亿，继续大幅活跃，市场涨少跌多，小幅调整，行业上，煤炭、恒生医药、半导体、旅游等方向领涨，金融科技、卫星、软件、机器人等方向回落。
2、盘面解读：消息方面，几个行业消息，①网信办联合发布网络交易平台规则监督管理办法，要求经营者不得低于成本价格出售，不等杀熟，不得强制经营层承担退款不退货的售后责任。受此消息影响，恒生科技小幅回落，但这是好事儿啊，吊牌不用换大号的了。结论：短期情绪扰动后，平台企业有点利空出尽。
②人工智能方面，我国开始审查Meta20亿美元收购Manus的交易，manus从国内跑到新加坡，然后把公司和技术卖给美国，监管需要查明，是否存在违反技术出口管理的情况。
③电池方面，中科院开展空间站内应用锂离子电池电化学相关研究，知情人士透露，今日召开动力和储能电池行业座谈会，内容仍围绕反内卷。电池最近涨势并不明显，而反内卷仍在进行，或许会继续提振相关行业。
④我国进一步加强对日出口限制，禁止所有两用物项出口，内容涉及广泛，看了项目pdf，满满当当168页一千多项，理论上都可以限制对日出口，如昨日所言，我们的行为会越来越硬。同时市场围绕稀土，开始放量，似乎有讲信息转为题材的意思。此外，这份2025年12月31日出的清单，与对日封锁是分开的，似乎同样可以用于其他国家和地区。
⑤卫星今日部分龙头开始有天量天价的味道，高位放量滞涨，需要关注行情的潜在波动。
⑥国际消费电子展将在拉斯维加斯举行，国际顶尖科技企业云集，人工智能、机器人、智能驾驶，消费电子等前沿成果集中亮相，个人比较关注机器人、AI眼镜的具体情况，或能带动相关行业的价格提振。
回到市场，今天的波动足够画一份五线谱，体现出接连大涨之后市场的犹豫，十三连阳已经火爆，十四连阳或者更多阳线可能会推动市场的投机情绪，感觉今天资金已经用力压盘了，券商很努力的在压制指数，结果还是收阳。个人看法是，市场这里是存在回踩动能的，因为没有回踩做确认，市场上涨也会犹犹豫豫，当然，这种回踩的级别和时间是无法判断的，比如之前消费电子，回踩两日就结束，之后开启上攻，随后横盘整理而非调整，然后继续上攻...
3、预期展望：还是那句话，回踩可能随时出现，但不宜过度定价，随缘随遇而安，真有过热的，比如卫星概念龙头天量天价，这种值得落袋，其他的，比如如火如荼的半导体，并没有看到过热，都还在合理的上行当中，即使有调整，也无需担忧。
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