20260109：决定因素为实力而非律法
1：市场今日震荡走强，三大指数最终收涨，上证指数站上4100点，两市成交3.12万亿，时隔73个交易日后，再次站上3万亿整数关口，为历史上第五次突破3万亿，市场的交易热情进一步升温。行业上，卫星、传媒、人工智能、有色金属等涨幅居前，仅银行、养殖等方向回落。
2、盘面解读：消息方面，国际层面，金毛儿今天说了一句话，算是把当前的国际规则做了揭底，他说，当国家间发生冲突时，决定因素应该是国家实力，而不是法律、条约和公约。小日本心理“啊对对对，所以一千多项封杀怎么办”。未来，基于实力和安全的叙事，重要性会越来越高。比如老美要整个美洲和格陵兰，确保地缘和资源稳定。我们则要求周围小P国，不能再玩政冷经热那一套，一些之前“让利”的部分，陆续也在收回，比如新加坡的躺赢红利。
行业方面，财政和税务总局发布消息，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。该事件可能进一步打击部分相关企业微薄的毛利，倒逼相关企业加速反内卷和转型，或许是个短空长多的消息，也是一个龙头具备更强竞争优势，可能带来行业集中度提升的消息。恒生外卖指数方面，反垄断相关机构认为，外卖平台服务行业拼补贴、拼价格、控流量等问题突出 决定开展调查、评估。前几天，平台行业新规引发恒生科技（外卖）指数的波动，反弹动能减弱，后续看，恒生科技可以多观望，少行动，或者切换部分恒生持仓到到恒生医药，这部分走势本周强劲，按照强势思维，可以做一些置换配置，平衡政策带来的扰动。
回到市场，今日继续量价齐升，指数层面，上证指数近期走势较强，或受益于科技科创、能源周期板块的提振，行业上，卫星已经涨到无法用本人的逻辑框架来解读，其他方向表现可圈可点，还是春季躁动里轮动上涨的路子。
3、预期展望：昨日小幅收绿，打破连阳，略表敬意，然后今日转头继续上攻，丝毫不给踏空者机会，市场强势，我们有必要遵从强势思维，顺势而为，即使有回落，也不事前定价，不空仓等跌，捂股丰登，有波动也可以考虑用额外的仓位或者用情绪消化，防止出现踏空时小猫挠心一样的焦躁。因为这种焦躁，最终会提升人非理性追高的行为概率。行情启动，不信，行情上升，不信，行情顶部，狂热转换相信并满仓，然后遭遇股市最严厉的父亲（爹=跌）。
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