20260114：一顿撑改顿顿饱
1、市场今日冲高回落，沪指午后翻绿，两市成交3.94万亿，午后放量。行业上，AI应用继续爆发，金融科技、软件等方向涨幅居前，信创、恒生医药、科创等方向紧随其后，卫星跳水后回收，地惨、银行、券商、创新药等方向回落。
2、盘面解读：消息方面，午盘休市期间，监管将沪沪深北融资保证金率，从80%上调到100%，简单来说，以前想融资100万炒股，我手里需要有80万的股票资产做抵押，现在融100万，需要100万资产抵押，此举旨在压降融资意愿和资金上限。结合过往，此举只能算洒洒水，适当降低市场温度，但无法改变当前趋势。回看2023年9月，融资保证金从100%下调到80%，放大杠杆，下跌照旧，因为给了融资空间，也没人敢熊里接刀，如今的情况，有点像当年的地产调控，越调越涨，这是人性使然，类似的，融资比例上调，又不是不让融资了，加钱居士了解一下？
回到市场，尾盘再现巨额压单，结合融资比例调整，本菜认为监管释放了较为清晰的信号，要慢牛不要疯牛，因此在指数层级和融资密集区，或出现上行放缓或者波动增加的可能，换句话说，如果说早晨的情况是自助大餐吃到爆，下午则改为后续时常能吃饱。是节奏的调剂，而非趋势的改写。
3、预期展望：今日市场午后情绪退潮，似乎看出谁强谁弱，谁在裸泳，行业上看，AI应用的软件传媒、以及金融科技（就是和券商分化那个）更为抗跌，港药、机器人、科创和化工等方向也有不俗的表现，这些方向要么资金共识度更高，要么杠杆资金更少，似乎都是降低不确定性的细分配置领域。
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