2026.02 | 期权卖方实盘月度复盘
实盘收益：-$9,175
复盘： 2 月开启实盘挑战，本月亏损 -$9,175，其中 2.3 号单次亏损达 20%。后续复盘了各参数因子，发现其中一个通用因子在建仓时未做限制。目前已加入限制逻辑，该优化能有效避开 2.3 号这类极端行情，且属于通用配置，并非强行拟合。
思考： 卖方风险极高，我们也接受质疑。为了长期的稳健，我们同步将整体仓位风险下调了 2/3，即便再遇 2.3 号行情，最大亏损预期也将从 1.65w 降至 6000 以下。我们选择真实暴露最差的情况，因为只有逻辑透明，才能一起走得更远。让我们一起见证！
另外，我们将尽快推出我们自研的可视化 GEX 工具（目前每日发的第3张图），基于监测做市商的库存变化，能实时查看 0 DTE 的阻力和推力在哪里，这也是我们量化策略的核心指标之一。
保持克制，3 月见！✨