资产配置早报

【资产配置早报】

2026年03月09日 星期一

--纵观金融圈大小事儿

海外重大消息：

1、中东地缘冲突持续扰动市场，国际油价剧烈波动，WTI原油一度暴涨超22%至111美元/桶，创2022年以来新高，全球能源供应链风险加剧。

2、上周五美股全线收跌，道指跌0.95%，纳指跌1.59%，科技股领跌；中概股小幅回调，市场避险情绪升温。

3、美国10年期国债收益率升至4.138%，全周累计上行，市场对美联储降息预期进一步延后，美元指数维持强势。

国内宏观消息：

1、国家统计局今日公布2月CPI、PPI数据，机构预计受春节效应带动，CPI有望温和回升，PPI降幅或继续收窄，内需复苏趋势明确。

2、财政部安排1000亿元财政资金，协同金融政策发力促内需，叠加2500亿元消费品以旧换新，政策力度持续加码。

3、央行表示将灵活运用货币政策工具，维护流动性合理充裕，支持中央汇金发挥稳市作用，增强A股市场内在稳定性。

行业机会风险参考：

1、油气、油运、煤炭等能源板块受地缘事件驱动走强，具备短期事件性机会，需警惕局势缓和后的高位波动风险。

2、AI算力、半导体、国产替代主线逻辑不变，短期受外围扰动承压，建议逢低布局优质标的，坚守成长主线。

投资语录：行稳方能致远，守正方可出奇，在波动中坚守价值，终会迎来时间的馈赠。