资产配置早报

【资产配置早报】

2026年03月11日 星期三

--纵观金融圈大小事儿

海外重大消息：

1、地缘风险降温，国际油价大幅回落，WTI原油单日暴跌近12%，创近年最大单日跌幅，布伦特原油同步大跌，全球能源通胀压力显著缓解。

2、美股收盘窄幅震荡，道指微跌0.07%，纳指近乎平收，科技板块相对抗跌，能源板块受油价拖累领跌市场。

3、美国即将公布2月CPI数据，市场预期通胀温和，美联储降息预期再度成为市场焦点，美债收益率小幅波动等待数据指引。

国内宏观消息：

1、A股昨日全线收涨，沪指涨0.65%，创业板指大涨3.04%，超4500只个股上涨，AI算力、半导体、CPO等科技赛道全线爆发。

2、央行表示2026年继续实施适度宽松货币政策，灵活运用降准、降息等工具，保持流动性合理充裕，助力资本市场稳定。

3、全国政协十四届四次会议今日上午闭幕，两会政策落地进入新阶段，新质生产力、设备更新、消费提振成为核心主线。

行业机会风险参考：

1、AI算力、光模块、半导体产业链受益于技术迭代与国产替代，景气度持续上行，为当前核心配置方向。

2、能源、油气板块受油价大跌影响短期承压；贵金属避险情绪有所回落，注意高位波动与节奏控制。

投资语录：看准主线，守好仓位，在趋势中从容，在波动中坚定。