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今天这走势要是能持续个两三天，我觉得信心就回来了。先不走了，手里有的拿着看看$地平线机器人-W(09660)$

@悦亮评说：聊一聊地平线和大众的十亿级合作，以及智驾的下一程

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SoC与GAIA世界模型数据平台，搭建完整的智驾技术体系，全面推进L3和L4级自动驾驶，包括乘用车与赋能Robotaxi的进程。</p>\n<p>落地节奏也很明确。L3级自动驾驶最快2027年下半年启动交付，整套技术栈同时面向L4级场景预留了迭代空间。而在之前，双方在L2级量产上的合作一直在推进。2026年三季度起，大众七款基于地平线征程芯片和HSD软件算法的全新电动车型将上市。</p>\n<p>作为一家国际巨头，大众为什么将这么重要的技术底座交给地平线？今天我们就顺着这次合作，聊聊智驾行业正在发生的底层变化，以及真正有长期价值的智驾公司，到底要具备哪几样硬本事。</p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong>量产交付能力 是行业第一道硬性门槛</strong></p>\n<p>我们先捋清楚这次合作和之前的量产规划。</p>\n<p>基于地平线政策芯片和HSD软件能力的七款大众全新电动车型将于今年三季度上车，是双方此前合作既定的落地节奏。本次官宣的新合作，是在量产基础上，往更底层的技术基座做深化。&nbsp;</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4ab86c0032a78b1993e339db5a530da7\" tg-width=\"962\" 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tg-height=\"405\"></p>\n<p>另外，持续落地的量产项目，与地平线最新业绩相互印证。</p>\n<p>消息放出的前一天，地平线刚发布2026年上半年业绩预告，持续经营业务收入19.3亿到20.8亿元，同比增长24.8%–34.5%，增速上限超过了市场之前普遍预期，毛利率维持在60%至66%的高位。</p>\n<p>这份增长不是凭空来的。截止2025年8月，地平线征程系列芯片累计量产突破1000万套，是国内首个迈入千万级量产门槛的智驾科技品牌。</p>\n<p>进入2026年，势头还在加快。今年4月国内乘用车辅助驾驶域控芯片市场，英伟达与地平线合计拿下近六成五的装机份额，形成双强格局。其中地平线的市场份额从9.3%涨到13.6%，行业排名从第四跃升至第二，在整车大盘整体遇冷的环境下实现了逆势扩张。</p>\n<p>HSD智驾方案也拿下了国内外10家车企、20多款车型合作，量产首年便完成超2.2万套交付。HSD拉动产品收入，BPU 架构、AI 基座、开发工具链授权业务持续放量，拉高整体盈利水平。</p>\n<p><strong>为什么说「平台化能力」 是智驾行业的长期壁垒？</strong></p>\n<p>如果说量产能力是入场券，那么平台化的开放模式，就是智驾公司拉开长期差距的核心分野，也是本次合作升级最值得关注的产业信号。</p>\n<p>这套由地平线AI赋能的智能驾驶技术体系，将与大众汽车集团的CEA架构进行深度融合，后续将往更多车型以及大众在全球市场的车型上拓展。</p>\n<p>正好印证了地平线讲了很多年的“Arm+Android”平台化模式，理解起来并不复杂：它不直接给车企交付一套封死的自动驾驶成品，而是把底层的算力架构、AI基础模型、全套开发工具链开放出来，车企拿着这套底座自己做上层应用。</p>\n<p>车企能握牢算法定义和功能迭代的主动权，不用跟着供应商的节奏走；地平线将底层技术授权和后续的技术升级服务作为营收来源，客户粘性和利润率天然更有优势。</p>\n<p>大众和地平线这次的合作升级，就是这套模式的典型实践。</p>\n<p>之前很多人问，车企都喊全栈自研了，第三方供应商还有空间吗？从大众的选择来看，答案很明确。并非没有空间，只是分工变了。头部车企想要掌握上层应用的定义权，不想被封闭方案绑死，但从头搭算力架构、训练通用AI基座，投入成本和研发风险都太高，没必要从零开始。</p>\n<p>地平线走的开放路线，将HSD智驾系统的技术能力开放授权出来，给车企成熟的底层技术，同时把自研的空间完整留给车企。&nbsp;</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9831318fc5c669bdce35d0bad7ed50ad\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"715\"></p>\n<p>支撑这套模式成立的，是地平线完整的软硬一体技术栈。</p>\n<p>行业里不少玩家要么偏硬件芯片，要么偏软件算法，做到全栈深度协同的并不多。地平线的是BPU算力架构、编译器工具链、基座大模型三者深度绑定，缺了哪一环，授权都很难真正落地。要么模型跑起来效率不够，要么客户二次开发的门槛太高。</p>\n<p>很多人可能会问，HSD不就是一套智驾方案吗，为什么叫基座模型？实际上，HSD也可以看成是是地平线布局物理世界AI基座的一个载体，自动驾驶是它落地的第一个场景。</p>\n<p>基座模型的特点是通用，不用针对单个场景反复独立训练，数据喂得越多，对物理世界的理解、预测、决策能力就越强。所以同一套底座，往下能做L2+城区辅助驾驶，往上能接L3、L4，未来甚至能延伸到机器人领域。</p>\n<p>行业里一些L4项目是独立研发的，和量产的L2+技术栈不打通，没法用大规模量产的数据反哺，成本一直降不下来。地平线走的是渐进式的路子。同一套AI基座，先从L2+城区辅助驾驶做起，靠量产车型攒海量真实数据和工程经验，再一步步往L3、L4升，技术栈是连续的，数据可以复用，不用每升一级就推倒重来。</p>\n<p>按照规划，2027年大众的L3功能，就是在现在量产的HSD基座上演进出来的。L3落地之后，还能继续往L4延伸，覆盖Robotaxi这类场景。</p>\n<p>除了乘用车主航道，地平线也在特种场景验证基座的跨场景能力，比如和行深智能、卡尔动力合作，基于征程6P做L4级无人物流，在园区、干线物流这些场景落地。乘用量产打底，特种场景探路，两条线一起验证HSD基座的通用价值。</p>\n<p>现在，还有很多人会纠结谁家算法暂时领先半个身位，但事实上，在快速迭代的行业中，算法能力的排名往往是你追我赶，放在长周期里，智驾技术迭代极快，真正深厚的护城河应该是软硬一体的平台化能力。</p>\n<p>无论是底层算力架构与基座大模型深度协同，还是规模化量产打磨出来的工程能力，这些不是短期就能追平的。而授权业务本身的复用价值，也让这套模式一旦跑通，客户粘性和竞争壁垒都会完全不同。</p>\n<p><strong>能走向全球的技术能力 才真正拉开成长天花板</strong></p>\n<p>这次合作还有个很容易被忽略的规划。</p>\n<p>双方联合开发的这套智驾技术，不只是服务中国市场，未来还会输出到集团的部分海外市场。这意味着地平线的技术输出，从跟着中国车企出海的产品级输出，升级成了底层技术的原生出海。</p>\n<p>这是一个很重要的信号。过去中国智驾技术的全球化，更多是伴随自主品牌整车出口的被动出海，技术附加值有限；而现在，本土公司的底层AI技术，开始进入国际顶级车企的全球技术体系，成为其全球产品矩阵的技术底座之一，这是价值量级的跃升。</p>\n<p>大众2025年全球交付接近900万辆，营收3219亿欧元，全球产品矩阵足够大。依托CEA电子电气架构，这套基于HSD基座的智驾系统能适配多个整车平台，在中国市场打磨成熟之后，必然会往全球市场推广。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b613d455ea5d5d3a987febe04a8814c8\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"716\"></p>\n<p>对地平线来说，这是一条效率更高的全球化路径，在此之前，这家公司全球化布局早已启动，主要分三条路径：帮中国车企出海、服务在华合资品牌、直接拿下海外国际车企的定点。</p>\n<p>截至目前，地平线已经助力11家车企、40余款车型实现出海，全生命周期出口定点200万套；拿到了3家国际车企的海外车型定点。</p>\n<p>之前的出海更多是芯片和标准化方案，这次如果能把基座模型也推出去，价值量级和行业话语权会完全不同。</p>\n<p>全球顶级车企选择智驾底层平台，标准是非常苛刻的，功能安全、工程能力、供应链稳定性，每一项都要过关。能进入大众的自研体系，一起做从L2+到L3、L4的长期规划，本身就是对技术能力很硬的背书。</p>\n<p>这套模式在大众这里跑通了，后面再拓展其他国际车企，信任成本会低很多。</p>\n<p>当然，不论是全球化还是L4落地，都不会一蹴而就。不同地区的法规、路况、用户习惯差别很大，落地需要持续做本地化适配；L4大规模商用也还有不少产业层面的问题要解决。</p>\n<p>但可以确定的是，本土智驾公司已经不再只是服务中国市场的方案商，开始具备向全球产业输出底层AI技术的能力。</p>\n<p>之前聊到FSD入华的时候，地平线的判断是机遇大于挑战。中国的道路场景比北美复杂得多，迭代速度也更快，能在本土市场打磨成熟的技术，放到全球市场也会有竞争力。FSD进来会带动整个行业往上走，本土方案打磨得越扎实，出海的底气就越足。</p>\n<p>回到最开始的问题。行业走到今天，本土智驾公司的核心价值到底在哪里？</p>\n<p>拆开来看其实就是三件事：</p>\n<p>稳定规模化落地的量产能力；软硬一体的开放平台底座，在车企自研浪潮中占据不可替代的产业分工位置；可对外输出的通用底层技术，突破本土市场限制，面向全球车企打开成长空间。</p>\n<p>随着智驾行业表层功能差距持续缩小，竞争核心已经下沉至底层技术基座。未来能走得远的公司，一定是既懂量产、又懂生态，既能扎根本土、又能走向全球的底层技术平台型公司。</p>\n<p>来源微信公众号：新眸</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/U/3502767768442965\">@话题虎</a> <a 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才真正拉开成长天花板</strong></p>\n<p>这次合作还有个很容易被忽略的规划。</p>\n<p>双方联合开发的这套智驾技术，不只是服务中国市场，未来还会输出到集团的部分海外市场。这意味着地平线的技术输出，从跟着中国车企出海的产品级输出，升级成了底层技术的原生出海。</p>\n<p>这是一个很重要的信号。过去中国智驾技术的全球化，更多是伴随自主品牌整车出口的被动出海，技术附加值有限；而现在，本土公司的底层AI技术，开始进入国际顶级车企的全球技术体系，成为其全球产品矩阵的技术底座之一，这是价值量级的跃升。</p>\n<p>大众2025年全球交付接近900万辆，营收3219亿欧元，全球产品矩阵足够大。依托CEA电子电气架构，这套基于HSD基座的智驾系统能适配多个整车平台，在中国市场打磨成熟之后，必然会往全球市场推广。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b613d455ea5d5d3a987febe04a8814c8\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"716\"></p>\n<p>对地平线来说，这是一条效率更高的全球化路径，在此之前，这家公司全球化布局早已启动，主要分三条路径：帮中国车企出海、服务在华合资品牌、直接拿下海外国际车企的定点。</p>\n<p>截至目前，地平线已经助力11家车企、40余款车型实现出海，全生命周期出口定点200万套；拿到了3家国际车企的海外车型定点。</p>\n<p>之前的出海更多是芯片和标准化方案，这次如果能把基座模型也推出去，价值量级和行业话语权会完全不同。</p>\n<p>全球顶级车企选择智驾底层平台，标准是非常苛刻的，功能安全、工程能力、供应链稳定性，每一项都要过关。能进入大众的自研体系，一起做从L2+到L3、L4的长期规划，本身就是对技术能力很硬的背书。</p>\n<p>这套模式在大众这里跑通了，后面再拓展其他国际车企，信任成本会低很多。</p>\n<p>当然，不论是全球化还是L4落地，都不会一蹴而就。不同地区的法规、路况、用户习惯差别很大，落地需要持续做本地化适配；L4大规模商用也还有不少产业层面的问题要解决。</p>\n<p>但可以确定的是，本土智驾公司已经不再只是服务中国市场的方案商，开始具备向全球产业输出底层AI技术的能力。</p>\n<p>之前聊到FSD入华的时候，地平线的判断是机遇大于挑战。中国的道路场景比北美复杂得多，迭代速度也更快，能在本土市场打磨成熟的技术，放到全球市场也会有竞争力。FSD进来会带动整个行业往上走，本土方案打磨得越扎实，出海的底气就越足。</p>\n<p>回到最开始的问题。行业走到今天，本土智驾公司的核心价值到底在哪里？</p>\n<p>拆开来看其实就是三件事：</p>\n<p>稳定规模化落地的量产能力；软硬一体的开放平台底座，在车企自研浪潮中占据不可替代的产业分工位置；可对外输出的通用底层技术，突破本土市场限制，面向全球车企打开成长空间。</p>\n<p>随着智驾行业表层功能差距持续缩小，竞争核心已经下沉至底层技术基座。未来能走得远的公司，一定是既懂量产、又懂生态，既能扎根本土、又能走向全球的底层技术平台型公司。</p>\n<p>来源微信公众号：新眸</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/U/3502767768442965\">@话题虎</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/09660\">$地平线机器人-W(09660)$</a></p></body></html>","text":"最近智驾圈有两个话题讨论度很高：一个是特斯拉FSD正式入华，不少人担心本土方案会被降维打击；另一个是喊了多年的“全栈自研”，从智驾软件到硬件，大家都想攥在自己手里。 两个问题放在一起，核心疑问其实是同一个：智能驾驶走到今天，本土第三方智驾公司的核心价值到底在哪里？ 最近地平线与大众汽车集团落地的新一轮深化合作，刚好给这个问题提供了一个很实在的样本。据了解，此次合作金额达十亿人民币级别。不过先要说明一点，不同于常规的车型定点订单，这次他们把合作落在了AI基座大模型的技术最底层，也是跨国车企和本土智驾供应商合作模式的一次关键跃迁。 简单来说，地平线与大众通过合资公司酷睿程推进落地，采用授权模式：地平线开放AI基座大模型、底层算力架构与全套开发工具链，酷睿程在这个底座之上自主开发上层自动驾驶系统，搭配自研C7H SoC与GAIA世界模型数据平台，搭建完整的智驾技术体系，全面推进L3和L4级自动驾驶，包括乘用车与赋能Robotaxi的进程。 落地节奏也很明确。L3级自动驾驶最快2027年下半年启动交付，整套技术栈同时面向L4级场景预留了迭代空间。而在之前，双方在L2级量产上的合作一直在推进。2026年三季度起，大众七款基于地平线征程芯片和HSD软件算法的全新电动车型将上市。 作为一家国际巨头，大众为什么将这么重要的技术底座交给地平线？今天我们就顺着这次合作，聊聊智驾行业正在发生的底层变化，以及真正有长期价值的智驾公司，到底要具备哪几样硬本事。 量产交付能力 是行业第一道硬性门槛 我们先捋清楚这次合作和之前的量产规划。 基于地平线政策芯片和HSD软件能力的七款大众全新电动车型将于今年三季度上车，是双方此前合作既定的落地节奏。本次官宣的新合作，是在量产基础上，往更底层的技术基座做深化。 之所以要先说清楚，是因为“量产”这两个字，在智驾行业的分量太重了。 过去几年智驾行业不缺定点公告，厂商频繁发布与车企的合作消息，但市场慢慢形成了共识： 纸面定点和真实装车之间，隔着工程适配、场景打磨、供应链爬坡等无数道坎，能稳定批量交付，才是真本事。国内路况极其复杂，车辆混行、突发的加塞横穿，每一样都是对算法和工程能力的考验。没有大规模量产的打磨，再好的算法也只是空中楼阁。 这也是量产能力成为本土智驾公司核心价值第一层的原因。 往前翻大众和地平线的合作节奏，可以说循序渐进。2025年底，酷睿程首款智驾系统已经完成交付，落地ID.与众07和新款ID.与众06，实现了高速领航辅助和记忆泊车功能。到今年底，这两款车还将推出搭载基于征程®6H芯片的高阶辅助驾驶系统的版本。 加上今年三季度上市的七款新车。相当于大众在华的电动产品矩阵越发全面，补上城区复杂路况的通行能力，意味着高阶智驾要迎来一轮普及。 更重要的是量产带来的正向循环——城区NOA大规模装车，这些积累下来的数据资产和工程经验，不会只停留在L2+阶段，后续L3、L4的研发都能直接复用。 另外，持续落地的量产项目，与地平线最新业绩相互印证。 消息放出的前一天，地平线刚发布2026年上半年业绩预告，持续经营业务收入19.3亿到20.8亿元，同比增长24.8%–34.5%，增速上限超过了市场之前普遍预期，毛利率维持在60%至66%的高位。 这份增长不是凭空来的。截止2025年8月，地平线征程系列芯片累计量产突破1000万套，是国内首个迈入千万级量产门槛的智驾科技品牌。 进入2026年，势头还在加快。今年4月国内乘用车辅助驾驶域控芯片市场，英伟达与地平线合计拿下近六成五的装机份额，形成双强格局。其中地平线的市场份额从9.3%涨到13.6%，行业排名从第四跃升至第二，在整车大盘整体遇冷的环境下实现了逆势扩张。 HSD智驾方案也拿下了国内外10家车企、20多款车型合作，量产首年便完成超2.2万套交付。HSD拉动产品收入，BPU 架构、AI 基座、开发工具链授权业务持续放量，拉高整体盈利水平。 为什么说「平台化能力」 是智驾行业的长期壁垒？ 如果说量产能力是入场券，那么平台化的开放模式，就是智驾公司拉开长期差距的核心分野，也是本次合作升级最值得关注的产业信号。 这套由地平线AI赋能的智能驾驶技术体系，将与大众汽车集团的CEA架构进行深度融合，后续将往更多车型以及大众在全球市场的车型上拓展。 正好印证了地平线讲了很多年的“Arm+Android”平台化模式，理解起来并不复杂：它不直接给车企交付一套封死的自动驾驶成品，而是把底层的算力架构、AI基础模型、全套开发工具链开放出来，车企拿着这套底座自己做上层应用。 车企能握牢算法定义和功能迭代的主动权，不用跟着供应商的节奏走；地平线将底层技术授权和后续的技术升级服务作为营收来源，客户粘性和利润率天然更有优势。 大众和地平线这次的合作升级，就是这套模式的典型实践。 之前很多人问，车企都喊全栈自研了，第三方供应商还有空间吗？从大众的选择来看，答案很明确。并非没有空间，只是分工变了。头部车企想要掌握上层应用的定义权，不想被封闭方案绑死，但从头搭算力架构、训练通用AI基座，投入成本和研发风险都太高，没必要从零开始。 地平线走的开放路线，将HSD智驾系统的技术能力开放授权出来，给车企成熟的底层技术，同时把自研的空间完整留给车企。 支撑这套模式成立的，是地平线完整的软硬一体技术栈。 行业里不少玩家要么偏硬件芯片，要么偏软件算法，做到全栈深度协同的并不多。地平线的是BPU算力架构、编译器工具链、基座大模型三者深度绑定，缺了哪一环，授权都很难真正落地。要么模型跑起来效率不够，要么客户二次开发的门槛太高。 很多人可能会问，HSD不就是一套智驾方案吗，为什么叫基座模型？实际上，HSD也可以看成是是地平线布局物理世界AI基座的一个载体，自动驾驶是它落地的第一个场景。 基座模型的特点是通用，不用针对单个场景反复独立训练，数据喂得越多，对物理世界的理解、预测、决策能力就越强。所以同一套底座，往下能做L2+城区辅助驾驶，往上能接L3、L4，未来甚至能延伸到机器人领域。 行业里一些L4项目是独立研发的，和量产的L2+技术栈不打通，没法用大规模量产的数据反哺，成本一直降不下来。地平线走的是渐进式的路子。同一套AI基座，先从L2+城区辅助驾驶做起，靠量产车型攒海量真实数据和工程经验，再一步步往L3、L4升，技术栈是连续的，数据可以复用，不用每升一级就推倒重来。 按照规划，2027年大众的L3功能，就是在现在量产的HSD基座上演进出来的。L3落地之后，还能继续往L4延伸，覆盖Robotaxi这类场景。 除了乘用车主航道，地平线也在特种场景验证基座的跨场景能力，比如和行深智能、卡尔动力合作，基于征程6P做L4级无人物流，在园区、干线物流这些场景落地。乘用量产打底，特种场景探路，两条线一起验证HSD基座的通用价值。 现在，还有很多人会纠结谁家算法暂时领先半个身位，但事实上，在快速迭代的行业中，算法能力的排名往往是你追我赶，放在长周期里，智驾技术迭代极快，真正深厚的护城河应该是软硬一体的平台化能力。 无论是底层算力架构与基座大模型深度协同，还是规模化量产打磨出来的工程能力，这些不是短期就能追平的。而授权业务本身的复用价值，也让这套模式一旦跑通，客户粘性和竞争壁垒都会完全不同。 能走向全球的技术能力 才真正拉开成长天花板 这次合作还有个很容易被忽略的规划。 双方联合开发的这套智驾技术，不只是服务中国市场，未来还会输出到集团的部分海外市场。这意味着地平线的技术输出，从跟着中国车企出海的产品级输出，升级成了底层技术的原生出海。 这是一个很重要的信号。过去中国智驾技术的全球化，更多是伴随自主品牌整车出口的被动出海，技术附加值有限；而现在，本土公司的底层AI技术，开始进入国际顶级车企的全球技术体系，成为其全球产品矩阵的技术底座之一，这是价值量级的跃升。 大众2025年全球交付接近900万辆，营收3219亿欧元，全球产品矩阵足够大。依托CEA电子电气架构，这套基于HSD基座的智驾系统能适配多个整车平台，在中国市场打磨成熟之后，必然会往全球市场推广。 对地平线来说，这是一条效率更高的全球化路径，在此之前，这家公司全球化布局早已启动，主要分三条路径：帮中国车企出海、服务在华合资品牌、直接拿下海外国际车企的定点。 截至目前，地平线已经助力11家车企、40余款车型实现出海，全生命周期出口定点200万套；拿到了3家国际车企的海外车型定点。 之前的出海更多是芯片和标准化方案，这次如果能把基座模型也推出去，价值量级和行业话语权会完全不同。 全球顶级车企选择智驾底层平台，标准是非常苛刻的，功能安全、工程能力、供应链稳定性，每一项都要过关。能进入大众的自研体系，一起做从L2+到L3、L4的长期规划，本身就是对技术能力很硬的背书。 这套模式在大众这里跑通了，后面再拓展其他国际车企，信任成本会低很多。 当然，不论是全球化还是L4落地，都不会一蹴而就。不同地区的法规、路况、用户习惯差别很大，落地需要持续做本地化适配；L4大规模商用也还有不少产业层面的问题要解决。 但可以确定的是，本土智驾公司已经不再只是服务中国市场的方案商，开始具备向全球产业输出底层AI技术的能力。 之前聊到FSD入华的时候，地平线的判断是机遇大于挑战。中国的道路场景比北美复杂得多，迭代速度也更快，能在本土市场打磨成熟的技术，放到全球市场也会有竞争力。FSD进来会带动整个行业往上走，本土方案打磨得越扎实，出海的底气就越足。 回到最开始的问题。行业走到今天，本土智驾公司的核心价值到底在哪里？ 拆开来看其实就是三件事： 稳定规模化落地的量产能力；软硬一体的开放平台底座，在车企自研浪潮中占据不可替代的产业分工位置；可对外输出的通用底层技术，突破本土市场限制，面向全球车企打开成长空间。 随着智驾行业表层功能差距持续缩小，竞争核心已经下沉至底层技术基座。未来能走得远的公司，一定是既懂量产、又懂生态，既能扎根本土、又能走向全球的底层技术平台型公司。 来源微信公众号：新眸 @话题虎 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