7月31日，小猫量化账户录得今日盈亏 +$822.66，本周累计盈亏 +$2,553.36，7月累计盈亏 +$13,622.67。
盘中系统完成两项操作：通过短期趋势突破策略买入微软MSFT，同时对QQQ执行第一档利润保护，卖出剩余持仓的50%。
看起来是一买一卖，实际上对应的是量化交易中两个不同环节：MSFT负责捕捉新的趋势机会，QQQ负责管理已经形成的浮盈。
本次MSFT由“美股短期趋势突破策略”触发，买入价格为456.22美元，持仓77股，持仓市值约35,128.94美元。
系统执行买入前，多个条件同时成立：成交量达到近5日基准的2.25倍，高于策略设置的1.3倍门槛；SMA5、SMA13和SMA20形成多头排列；价格突破前15日高点；RSI为73.6，处于策略允许的50至80区间；美股整体市场状态被识别为“强牛”。
趋势突破策略并不是看到一只股票上涨就立即追入，而是要求价格结构、成交量、动量与市场环境同时确认。
成交量放大说明突破具有资金参与；均线多头排列说明短中期趋势方向一致；突破阶段高点代表市场愿意在更高价格成交；市场状态过滤则避免系统在整体环境明显不利时机械追涨。
另一笔操作来自QQQ。
QQQ持仓成本为666.18美元，本次以685.76美元卖出25股，成交金额17,144美元，实现利润约490美元，对应收益率约2.94%。
此次卖出不是因为系统判断纳指趋势已经结束，而是QQQ触发了利润保护第一档。利润保护启动后，持仓最高浮盈一度达到4.42%，随后回落至2.89%，利润回撤约1.53个百分点，达到系统设置的第一档保护条件，因此减仓50%。
利润保护的目的，不是卖在最高点，而是在趋势尚未完全破坏时，先兑现部分收益，同时保留剩余仓位继续参与可能延续的行情。
这可以避免两类常见问题：一是刚刚盈利便全部离场，错失后续趋势；二是没有任何保护措施，让已经形成的浮盈重新大幅回吐。
从组合角度看，MSFT本身也是QQQ的重要成分股。本次增加MSFT个股仓位的同时，QQQ进行部分减仓，客观上也降低了科技成长风险暴露进一步叠加的幅度。
但需要说明的是，两项操作并不是人为临时配对，而是分别由独立的策略和风控规则触发。系统不会为了制造某种组合效果而随意调整交易，而是让每个仓位按照既定规则完成进入、持有和退出。
今日交易再次体现了小猫量化的基本原则：
买入信号负责发现机会，仓位引擎负责控制投入，利润保护负责管理浮盈，风控中心负责限制账户风险。
我们不要求每次买在最低点，也不追求每次卖在最高点。真正重要的是，每笔交易都有明确条件，每个仓位都有风险边界，每次退出都有可以复盘的依据。
市场负责产生波动，系统负责决定是否交易；趋势决定利润空间，风控决定利润能否留下。
以上内容为实盘记录及策略复盘，不构成任何投资建议。历史及阶段性表现不代表未来收益。
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