前几天有位好友问我，说自己投资的明明是低风险的基金，怎么才4个月就亏了20%呢？我让他把基金名称和代码发我，看完后就觉得亏损20%也是很正常的，因为他投资的是股票型基金，而且还是行业性的。对于小白来说，千万不要以为投资基金风险就很低。
投资每一只基金之前，你都要对这只基金有一定的了解，做到知己知彼，才能从容应对，我们今天就以主动型基金为例，来讲讲，投资基金之前，应该看看哪些要素呢？
在这里我们以富国价值优势混合（002340）为例，进行说明。
1、基金所属种类
在前面的文章中，我们有讲到关于基金的分类，通过了解知道货币型基金和债券型基金的风险相对较小，而股票型基金的风险则比较大。我们平时所投资的还是以股票型基金为主。通过了解基金类型，就能大致判断出基金的风险和收益如何。
除了投资产品不同之外，在股票型基金里面还有以投资成长型股票和投资蓝筹类股票不同的基金，他们之间的回撤也是不同的。这些在基金的详情介绍页都已经标注了基金类型。
通过上图，我们可以看到该基金为混合型基金，且属于偏股型基金。也就是这只基金投资有股票和债券等多种产品，且投资股票比例更高，通过持仓页了解到该基金投资股票占比达到90%，属于风险偏高的基金。
2、基金发行公司
优质专业的基金管理公司和投资研究团队是基金投资得以良好运作的保障，因此，基民需要选择实力雄厚的基金公司，以便对基金进行规范化的管理和运作，信息披露及时，过往是否有违规行为，都是我们考察基金公司的重要指标。
在我们实际的投资过程中，我们很难真正全面细致去考察每个基金公司。因此一般选择管理基金规模大于1000亿的基金公司即可，符合条件的大约有50家，那么怎么查看这只基金是哪个公司发行的，以及他们管理规模如何呢？大多数基金的名称中就含有该基金发行公司的名称。
通过上图，我们可以了解到该基金是由富国基金发行创建的，基金公司管理资产超过8500亿，也是非常巨大了，这就足以显示该基金的实力了，毕竟小公司不会有这么人给钱他们管理的。
3、基金成立时长
基金成立的时间自然越久越好，因为可以参考的数据越多。特别是成立5年以上的基金，一般都经过一个完整的牛熊周期。通过长时间的检验，能够让我们更好知道该基金在牛市的收益有多高，在熊市的时候回撤是否够低。选择风控能力好的基金，能够让我们的持有体验更好，不会受到大比例的波动影响自己的心情。
根据上图，我们可以了解到该基金成立在2016年4月8日，经历过2018年左右的熊市行情，同类基金中收益排名处于偏上。
4、基金评价评级
基金评级是以过往绩效作为评价基础的，基金评级越高，代表各方面越优秀。我们一般采用晨星基金网的基金评级，基金评级大多是五星到一星，五星为最高评级。但是这里需要说明的是基金评级只是我们考察基金的一个要素之一，并不是唯一因素，如果只根据评级来选择基金，不一定能取得高收益，因为评级只是代表过去的业绩表现，不代表未来的基金业绩如何。
通过上图，我们可以看到该基金的晨星评级为五星级，也就是最高级，还是非常优秀的。
5、基金历史业绩
基金过去的业绩可以在一定程度上反映出基金业绩的持续性和稳定性。可以采用333原则筛选基金过往业绩，即最近1年基金业绩排名前三分之一的基金；最近3年基金业绩排名前三分之一的基金；最近半年基金业绩排名前三分之一的基金。同时也可以把该基金收益与股票大盘相比，看能不能跑赢同期大盘。
通过上图，我们可以看到该基金符合333筛选原则，同时也基本上跑赢了大盘收益。
6、基金风险评估
在投资基金的时候，我们应该理性去选择和分析，因此要借助一些指标来去看下该基金的风险和收益，了解下投资性价比。
通过上图，可以了解到该基金在过去1年最大回撤为27%，好于78%的同类基金。从波动率和夏普比率以及收益回撤比上来看，超越三分之二的同类基金，整体指标较为优秀。
7、基金持仓标的
基金持仓是指基金投资了哪些股票和债券，这个可以在基金认购页中的持仓中查看到。在查看基金持仓时，我们需要了解投资行业和品种是否分散，前十大重仓占比整体资产多少，每个季度的持仓变化是否较大。
通过持仓分析，我们可以看到约90%的资金投资于股票，整体比例高，会造成风险较大；前十大重仓股占比总资产的30%，较为分散；不过在投资行业上54%的资金，投资于制造业，较为集中；整体来说持仓股票较为优质。
8、基金规模大小
基金规模是指该基金一共有多少钱，我们投资的基金一般选择规模大于2亿以上的。因为基金规模太小，相对容易清盘。基金要预留一部分钱给投资者赎回，资金流动性不足，出现好的投资方向时，可能会没有足够的钱去投资。另外规模太小，总成本分散到每份基金上的成本就会高很多。
规模太大也不好，尤其是股票持仓多的中小盘基金，资产规模太大就显得不灵活，因为钱多的话去买小市值股票，可能没买多少，就导致股票价格上涨。
该基金规模约70亿，相对偏大，不过整体也还好，也能够灵活购买各类资产，说明了基民愿意拿钱去投资这只基金。
9、基金交易费用
主动型基金属于场外基金，在购买的时候有申购费或认购费，持有过程中有交给基金公司的管理费，也有交给银行的托管费，赎回的时候还有赎回费。
通过上图，我们可以了解到这只基金的各项费用与其他主动型基金基本上一致，不过管理费+托管费，每年就要接近2%，相对于指数型基金和债券型基金还是高出不少的。
10、基金操盘经理
买基金，就是把钱交给基金经理帮你打理，基金经理的经验和能力会直接影响到你的收益。基金经理是基金投资过程中的实际管理人，他们决定基金要投资什么股票和债券，决定每个投入多少。因此我们需要重点考察基金经理的投资能力。基金经理从业年限一般高于5年较好，管理这只基金的经历不要频繁换人，历史业绩一直比较稳定，同时管理的基金数量最好不要超过8只。
基金经理管理该基金3年时间，任职期间年化回报收益率39.46%。经理指标较为平衡，大部分指标超过三分之二的基金经理。目前在管基金12只，较多。不过整体相对来说还算比较优秀。
总结来说：该基金作为偏股型基金，最近一年跌了5%不到，属实优秀，而且最近5年收益率接近200%。评级优秀，基金经理也是金牌经理。近一年最大回撤27%，波动率21%，在同类基金控制相对较好，不过也还是有点大。基金规模70亿，规模偏大，不过也在能接受的范围内。前十大重仓股占比30%左右，整体持仓较为分散。
那么这是否就要代表我们要买入这只基金呢？这得看这只基金现在的价格是否有投资价值，以及市场上同类基金有没有比他还好的。关于这一点，我会在接下来的文章中给大家讲解如何挑选基金入场时机。增强收益，减少回撤，也欢迎你的持续跟进。
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