tyj001
2023-01-08
放弃国内高科技企业、拥抱美国高科技企业！大佬预见了什么？
段永平从腾讯“跑路”，抄底苹果的逻辑是什么？
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":628636033,"tweetId":"628636033","gmtCreate":1673141723822,"gmtModify":1673141726695,"author":{"id":3558899917750477,"idStr":"3558899917750477","authorId":3558899917750477,"authorIdStr":"3558899917750477","name":"tyj001","avatar":"https://static.tigerbbs.com/5f4ce378cde370f75962f88f0dc0f214","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":4,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>放弃国内高科技企业、拥抱美国高科技企业！大佬预见了什么？</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>放弃国内高科技企业、拥抱美国高科技企业！大佬预见了什么？</p></body></html>","text":"放弃国内高科技企业、拥抱美国高科技企业！大佬预见了什么？","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/628636033","repostId":2301232428,"repostType":2,"repost":{"id":"2301232428","kind":"highlight","pubTimestamp":1672913248,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2301232428?lang=&edition=full","pubTime":"2023-01-05 18:07","market":"us","language":"zh","title":"段永平从腾讯“跑路”，抄底苹果的逻辑是什么？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2301232428","media":"格隆汇","summary":"在行业下行周期里，巨头的日子也不好过。","content":"<html><head></head><body><p>知名投资人段永平在社交平台上称，换了一些Brk/B(<a href=\"https://laohu8.com/S/BRK.B\">伯克希尔B</a>股)到<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>，美股的腾讯也基本上全部换到苹果了，港股的还没动，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8aec02006728926649ab0d95974388e8\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"850\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p><b>1</b></p><p><b>段永平跑路了</b></p><p><b>此前，段永平一直坚定看好腾讯。</b>2022年2月17日-3月15日，1个月时间不到腾讯ADR跌35%，段永平进场抄底。</p><p>2月28日，段永平晒出交易记录显示，他以53.50美元的目标价买入10万份腾讯ADR。段永平随后表示，计划（腾讯ADR）每掉10%加一次仓。</p><p>随着腾讯股价一路下行，段永平也在兑现承诺。在2022年2月、3月、4月、8月、10月13日、10月25日、10月28日共7次买入腾讯。</p><p>10月31日以来，两个多月的时间，腾讯从底部上涨近80%后，段永平开始跑路了，卖出腾讯换苹果。在腾讯上涨期间，美股下跌，苹果自11月1日以来跌18%。</p><p>大佬跑了，A股股民和机构通过南下资金涌入腾讯。1月4日，南下资金净买入腾讯5.91亿港元。</p><p><b>2022年1-10月，恒生科技指数腰斩，南向资金疯狂抄底港股。</b>南下资金2022年全年成交约7.24万亿港元，净流入达3862.8亿港元，其中头部互联网公司和新能源汽车板块资金流入最多。</p><p>南向资金2022年累计净买入<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯控股</a>840.86亿港元、美团374.47亿港元、<a href=\"https://laohu8.com/S/00883\">中国海洋石油</a>201.67亿港元。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c804c4a43aab8cbd259481b3909620ac\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"724\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>净卖出排名前三的个股中，<a href=\"https://laohu8.com/S/601939\">建设银行</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/601398\">工商银行</a>两只金融股分别遭净卖出、<a href=\"https://laohu8.com/S/02382\">舜宇光学科技</a>则遭累计净卖出59.49亿港元。</p><p><b>10月25日以来，港股通互联网ETF、港股互联网ETF、中概互联网ETF涨超50%、<a href=\"https://laohu8.com/S/03032\">恒生科技ETF</a>指数、恒生科技ETF涨近50%。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7de07dbbf47b1af445ab0b9256b0252e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1232\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>从过去的经验来看，资本具有灵敏的嗅觉，股市通常会提前反映基本面。伴随着互联网科技板块的政策边际改善，业内人士认为，恒生科技指数，最艰难的时候或已过去，很多因素正在开始发生变化，并向好的方向发展。</p><p>展望2023年，国内外投资大行纷纷唱多A股和港股。<a href=\"https://laohu8.com/S/GS\">高盛</a>预计此波牛市继续，大摩极度看好A股和港股。</p><p>高盛认为，自今年11月始，中国股市已出现了一个相对较强劲的牛市信号，预计此波牛市将持续。2022年外资增持A股并非个别现象，而是代表了一种趋势，背后的逻辑是，A股在全球市场动荡时期提供了一个相对安全的避风港。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>再度上调恒指目标，大摩表示，对中国市场的看法更趋正面，将MSCI中国长期以来给予“与大市同步”调高至“增持”评级。</p><p><b>2</b></p><p><b>段永平抄底苹果的逻辑</b></p><p>苹果在2022年跌超26%后，2023年首个交易日继续下跌3.74%，市值一度跌破2万亿美金。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dbbefe4501716f137cffa22f4c312912\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1641\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>对于买入苹果，段永平强调主要是其对于苹果更加了解，苹果的商业模式和企业文化，决定了大概率苹果会继续非常赚钱的，只要这点是确认的，价格越低越好，希望苹果股价保持目前或以下的价格有一年或以上，这样苹果的回购就会更有效率。</p><p>苹果也是股神巴菲特的爱股，巴菲特从2016年开始买入苹果，在2018年成为第一重仓股，2022年三季度持有苹果的市值为1265亿美金，成为伯克希尔组合中的“压舱石”。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/250932c9ded4882c2e894a45e09cde67\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1324\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>巴菲特大举买入苹果的时点，恰逢全球智能手机市场增长放缓，行业到达天花板后开始进入下行周期的节点。也就在这个时点，苹果开始巩固了其在高端市场的优势地位。</p><p>巴菲特投资苹果逻辑主要有两点：</p><p><b>一方面是投资具备垄断性的企业。</b>行业高速扩张期过后，这些垄断企业在下行周期中持续获得市场份额。</p><p><b>另一方面，苹果账上现金多，可以分红，可以回购注销股份。</b>这也是段永平说公司股票真正的买家就只有一个，那就是公司自己，其他都是过客。</p><p>在2022年<a href=\"https://laohu8.com/S/BRK.A\">伯克希尔</a>致股东信中，巴菲特这样评价苹果：“苹果保留的大部分资金用于回购自身股份，我们对此表示赞赏。苹果杰出的首席执行官蒂姆·库克把苹果的用户当成了自己的初恋对待！显然，他的拥趸们能从他的管理风格中受益匪浅。”</p><p><b>3</b></p><p><b>消费电子2022年跌幅最大</b></p><p><b>2022年电子行业收益率-36.54%，是表现最差的行业。</b>在2022年ETF跌幅榜上，VRETF、消费电子ETF跌超40%，而电子上游企业芯片ETF、半导体ETF也跌近40%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a839d3b6c93818afc2c7f434ca2150cf\" tg-width=\"822\" tg-height=\"988\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）</p><p>2008—2018年，智能手机市场经历最辉煌的10年，此后告别高增长。2017年苹果发布首款全面屏手机iPhoneX后，5年来智能手机行业没有推出变革性创新功能，用户换机冲动也就降低了。</p><p>据IDC预计，2022年全球智能手机出货量为12.4亿台，同比下滑9.1%，原因是通货膨胀、宏观经济挑战，都显著抑制消费者需求。</p><p>从国内手机需求看，2022年1-11月，国内市场手机总体出货量累计2.44亿部，同比下降23.2%，其中，5G手机出货量1.91亿部，同比下降20.2%，占同期手机出货量的78.3%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3abfce63188b32ce14fb53842e43a0d9\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"748\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>在行业下行周期里巨头的日子也不好过，1月3日晚，有消息称，由于需求低迷，苹果已经要求供应商在今年第一季度减少生产Air Pods、Mac Book和Apple Watch系列的零部件。</p><p>深圳市商务局在2022年12月9日开启新一轮消费电子和家用电器购置补贴活动，最高给予销售价格15%的补贴，根据<a href=\"https://laohu8.com/S/600030\">中信证券</a>近两日市场跟踪情况看，消费端以及供应链情况改观甚微，显然，智能手机整体创新乏力，全球经济的疲软，叠加过去半年库库存过高，去库存的过程既艰难又缓慢。</p><p>从需求端看，2022年三季度，安卓系很多机型在推出不久就有折扣力度很大的优惠，但并未对出货量的提升起到明显的提升作用，包括双十一期间的种种促销手段，对销售量的刺激也仅维持了数天时间，这些一定程度说明，降价或者补贴等形式在现阶段并未能有效刺激消费者的换机意愿。</p><p>2022年所有品牌都在推出自己的折叠机型，这个现象与2006-2008年功能机时代的尾端非常相似，功能创新逐渐被结构创新所取代，是一个终端步入夕阳的生动速写。<a href=\"https://laohu8.com/S/06030\">中信证券</a>认为消费电子回暖仍需时日，创新乏力+经济疲软拉长库存去化周期。</p></body></html>","source":"gelonghui_fund_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>段永平从腾讯“跑路”，抄底苹果的逻辑是什么？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n段永平从腾讯“跑路”，抄底苹果的逻辑是什么？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2023-01-05 18:07 北京时间 <a href=https://www.gelonghui.com/p/572596><strong>格隆汇</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>知名投资人段永平在社交平台上称，换了一些Brk/B(伯克希尔B股)到苹果，美股的腾讯也基本上全部换到苹果了，港股的还没动，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。1段永平跑路了此前，段永平一直坚定看好腾讯。2022年2月17日-3月15日，1个月时间不到腾讯ADR跌35%，段永平进场抄底。2月28日，段永平晒出交易记录显示，他以53.50美元的目标价买入10万份腾讯...</p>\n\n<a href=\"https://www.gelonghui.com/p/572596\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/41460cc9279d041acc4c7e6181267303","relate_stocks":{"AAPL":"苹果"},"source_url":"https://www.gelonghui.com/p/572596","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2301232428","content_text":"知名投资人段永平在社交平台上称，换了一些Brk/B(伯克希尔B股)到苹果，美股的腾讯也基本上全部换到苹果了，港股的还没动，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。1段永平跑路了此前，段永平一直坚定看好腾讯。2022年2月17日-3月15日，1个月时间不到腾讯ADR跌35%，段永平进场抄底。2月28日，段永平晒出交易记录显示，他以53.50美元的目标价买入10万份腾讯ADR。段永平随后表示，计划（腾讯ADR）每掉10%加一次仓。随着腾讯股价一路下行，段永平也在兑现承诺。在2022年2月、3月、4月、8月、10月13日、10月25日、10月28日共7次买入腾讯。10月31日以来，两个多月的时间，腾讯从底部上涨近80%后，段永平开始跑路了，卖出腾讯换苹果。在腾讯上涨期间，美股下跌，苹果自11月1日以来跌18%。大佬跑了，A股股民和机构通过南下资金涌入腾讯。1月4日，南下资金净买入腾讯5.91亿港元。2022年1-10月，恒生科技指数腰斩，南向资金疯狂抄底港股。南下资金2022年全年成交约7.24万亿港元，净流入达3862.8亿港元，其中头部互联网公司和新能源汽车板块资金流入最多。南向资金2022年累计净买入腾讯控股840.86亿港元、美团374.47亿港元、中国海洋石油201.67亿港元。净卖出排名前三的个股中，建设银行、工商银行两只金融股分别遭净卖出、舜宇光学科技则遭累计净卖出59.49亿港元。10月25日以来，港股通互联网ETF、港股互联网ETF、中概互联网ETF涨超50%、恒生科技ETF指数、恒生科技ETF涨近50%。从过去的经验来看，资本具有灵敏的嗅觉，股市通常会提前反映基本面。伴随着互联网科技板块的政策边际改善，业内人士认为，恒生科技指数，最艰难的时候或已过去，很多因素正在开始发生变化，并向好的方向发展。展望2023年，国内外投资大行纷纷唱多A股和港股。高盛预计此波牛市继续，大摩极度看好A股和港股。高盛认为，自今年11月始，中国股市已出现了一个相对较强劲的牛市信号，预计此波牛市将持续。2022年外资增持A股并非个别现象，而是代表了一种趋势，背后的逻辑是，A股在全球市场动荡时期提供了一个相对安全的避风港。摩根士丹利再度上调恒指目标，大摩表示，对中国市场的看法更趋正面，将MSCI中国长期以来给予“与大市同步”调高至“增持”评级。2段永平抄底苹果的逻辑苹果在2022年跌超26%后，2023年首个交易日继续下跌3.74%，市值一度跌破2万亿美金。对于买入苹果，段永平强调主要是其对于苹果更加了解，苹果的商业模式和企业文化，决定了大概率苹果会继续非常赚钱的，只要这点是确认的，价格越低越好，希望苹果股价保持目前或以下的价格有一年或以上，这样苹果的回购就会更有效率。苹果也是股神巴菲特的爱股，巴菲特从2016年开始买入苹果，在2018年成为第一重仓股，2022年三季度持有苹果的市值为1265亿美金，成为伯克希尔组合中的“压舱石”。巴菲特大举买入苹果的时点，恰逢全球智能手机市场增长放缓，行业到达天花板后开始进入下行周期的节点。也就在这个时点，苹果开始巩固了其在高端市场的优势地位。巴菲特投资苹果逻辑主要有两点：一方面是投资具备垄断性的企业。行业高速扩张期过后，这些垄断企业在下行周期中持续获得市场份额。另一方面，苹果账上现金多，可以分红，可以回购注销股份。这也是段永平说公司股票真正的买家就只有一个，那就是公司自己，其他都是过客。在2022年伯克希尔致股东信中，巴菲特这样评价苹果：“苹果保留的大部分资金用于回购自身股份，我们对此表示赞赏。苹果杰出的首席执行官蒂姆·库克把苹果的用户当成了自己的初恋对待！显然，他的拥趸们能从他的管理风格中受益匪浅。”3消费电子2022年跌幅最大2022年电子行业收益率-36.54%，是表现最差的行业。在2022年ETF跌幅榜上，VRETF、消费电子ETF跌超40%，而电子上游企业芯片ETF、半导体ETF也跌近40%。(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）2008—2018年，智能手机市场经历最辉煌的10年，此后告别高增长。2017年苹果发布首款全面屏手机iPhoneX后，5年来智能手机行业没有推出变革性创新功能，用户换机冲动也就降低了。据IDC预计，2022年全球智能手机出货量为12.4亿台，同比下滑9.1%，原因是通货膨胀、宏观经济挑战，都显著抑制消费者需求。从国内手机需求看，2022年1-11月，国内市场手机总体出货量累计2.44亿部，同比下降23.2%，其中，5G手机出货量1.91亿部，同比下降20.2%，占同期手机出货量的78.3%。在行业下行周期里巨头的日子也不好过，1月3日晚，有消息称，由于需求低迷，苹果已经要求供应商在今年第一季度减少生产Air Pods、Mac Book和Apple Watch系列的零部件。深圳市商务局在2022年12月9日开启新一轮消费电子和家用电器购置补贴活动，最高给予销售价格15%的补贴，根据中信证券近两日市场跟踪情况看，消费端以及供应链情况改观甚微，显然，智能手机整体创新乏力，全球经济的疲软，叠加过去半年库库存过高，去库存的过程既艰难又缓慢。从需求端看，2022年三季度，安卓系很多机型在推出不久就有折扣力度很大的优惠，但并未对出货量的提升起到明显的提升作用，包括双十一期间的种种促销手段，对销售量的刺激也仅维持了数天时间，这些一定程度说明，降价或者补贴等形式在现阶段并未能有效刺激消费者的换机意愿。2022年所有品牌都在推出自己的折叠机型，这个现象与2006-2008年功能机时代的尾端非常相似，功能创新逐渐被结构创新所取代，是一个终端步入夕阳的生动速写。中信证券认为消费电子回暖仍需时日，创新乏力+经济疲软拉长库存去化周期。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1359,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":53,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/628636033"}
精彩评论