在今天之前,在砸盘的主要是外资,北水流出并不是特别多,想必在这个阶段政策风险的不确定性,外资降低头寸也是可以理解的。但今天北水的情况显示,腾讯和美团被大量抛售。这就回到之前说过的港股的定价问题了。港股市场上资金主力,依然还是外资。虽然现在北水也是一股很重妥的力量,但离主导港股的定价权，还是差很远的。那今天可以看到,腾讯上午被砸盘下午收涨,美团高开低走之后再重新走高,都是北水卖货之后外资接盘的结果。这就有点难看了。理想的情况是,内资至少能在港股核心资产上有一个比较坚定的态度,但目前是没有看到的。

恐慌之下,焉有完卵。但随着恐慌逐渐消退,理性重新占据上风,市场也会看哪些是被错杀了的。今天的情况来看,创新药、汽车股、半导体应该是会大概率比较优先回弹的,另外妥看的就是什么行业能出集中的半年报利好。