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@价值投资为王：创胜集团：早、早早、早早早期创新药公司！

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在竞争格局上，MSB2311基于其pH依赖性PD-L1结合特性，为第一款及唯一一款「循环」PD-L1抗体。 在美国，仅有一款产品（默沙东的可瑞达）于2020年6月获批用于治疗二线不可切除或转移性TMB-H实体瘤。在中国，MSB2311是仅有的两款靶向TMB-H肿瘤候选药物之一。 竞争格局相对良好，但需要你忍几年才能看到MSB2311上市曙光。 在其他在研产品方面，面临着和MSB2311同样的难题，如另一款重磅药物TST001，一种针对胃癌等实体瘤的人源化Claudin 18.2单抗候选药物。 根据灼识咨询的数据，2025年，中国Claudin 18.2抗体市场规模为2亿美元。 竞争格局上，全球并无获批的Claudin 18.2靶向生物制剂或小分子药物，于国内，有五款Claudin 18.2靶向候选生物制剂正在进行临床开发。 其他在研品种皆距离上市较为久远，谈市场空间有点像空中楼阁，就不过多介绍了。 最后，创胜集团有一点惊喜，就是旗下有CDMO业务。 CDMO是外包生产药物的简称，俗称卖水人，不承担药品研发失败风险，也不受集采影响，是当下医药板块中最受追捧的赛道。 CDMO业务是创胜集团收购Just Biotherapeutics Asia Inc.得来，是公司目前主要的收入来源。 2019年，创胜集团营收4414万人民币，2020年增长至8098万，增速喜人，但根据创胜集团对CDMO的业务定位是首先用于自研产品，富余产能才会接受第三方委托。 整体感觉是创胜仍然坚持研发创新药为主，CDMO业务仅仅是为了赚钱补贴研发用。 由于CDMO业务颇具前景，也不排除未来会有惊喜出现。 总而言之，创胜集团是一家早期阶段的创新药公司，上市首日表现不好预测，待业绩爆发需要3-5年时间，普通人难以接受如此长期的投资。 供参考。$创胜集团-B(06628)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/886571627","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["06628"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2085,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2656,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"EN","currentLanguage":"EN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":36,"xxTargetLangEnum":"ORIG"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/882402821"}