回复 @从天使投资到IPO:我也问过楼主相同的问题，我看还有朋友在咨询，越俎代庖的替楼主回答一下，首先，楼主用的是ib，ib支持组合订单，就是要么都成交，要不都不成交，保证box策略的价格，其次，楼主用了API接口，不断的接受tick数据，保证能及时发现转瞬即逝的市场机会，执行box策略，至于楼主说的风险我个人以为是指美式期权可以随时行权，只要一个call或put行权直接就破坏了box策略的初衷。有可能导致较大的盈利或者亏损//@从天使投资到IPO:是提前挂好订单吗？如何保证同时sellandcall
@hedgefund888：$跟谁学(GSX)$闭着眼睛白捡钱的无风险套利策略，昨晚交易实图如下。 对不懂期权的人来说，既不相信有这种好事自然更看不懂下图。学过期权的人仔细一看 ，就明白这原来是个无风险套利的box策略，就是买入股票同时卖出股票，此后无论股票涨跌都与我无关，到期收钱就是。 65与105的价差是40,那么此组合公平价值是-40，以-40.3买入，每个合约赚30块，扣除手续费后大概是26块，十个合约就是260块。 那么这种无风险套利什么时侯能实现呢？正股变动剧烈或者对它的价格看法分歧很大，多空双方心里都不踏实的时侯。你只要挂个gtc订单去渡假等待它自己成交就行，我对$特斯拉(TSLA)$苹果$蔚来(NIO)$$标普500(.SPX)$spx都尝试过，不知为何跟谁学最容易成交，在跟谁学我已经在几个月内多次成交。 无论如何零风险，券商总会收保证金，我的建议是对能做100个合约的就坚决最多做10个，为什么？答案之一是，如果价格被人操纵或市场忽然不理性，导致明明是-40的东西忽然变成-42怎么办？那么本来稳赚小钱的交易却爆仓后被券商强平成巨亏岂不冤枉？答案之二是，这本是个赚小钱的生意，若你用它浪费光你的保证金，明天醒来忽然$标普500(.SPX)$跌到2000点，你想抄底却没钱是不是又后悔得想剁手？散户常常只看到利润却看不到风险或者未来可能的机会。另外，此策略只适合买定离手，若想在到期前看到其它赚更大钱的机会想原价平仓卖出，那么只能靠运气，几乎不可能。 那么，此策略除了赚取26块的绳头小利还有什么优点呢？估计看到价值为-40的人会立刻明白。我用这白白赚来的40块去投资其它股票可以吗？去买国债赚取无风险利息可以吗？这些就要自己动脑筋去钻券商的保证金空子，濡券商的羊毛了。 最后，box策略对spx这种欧式现金结算的期权最完美，对美式且以正股交割的期权存在大头针与其它风险，但这正是此策略的第三个优点，具体是什么我暂不说，留给各位自己想。我的提示是这交易好比战场，你穿全身盔甲保护的完美无缺，对手瞎蹦乱跳忽然自己跌了一交，是不是就成了你的机会？或者说守株待兔静等兔子撞上门来就好。
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精彩评论
提前行权不仅不会导致亏损，反而是你赚钱的机会。从理论上说，只要对方行权就等于他白送了一个时间价值给你