从1965年到2017年，CNBC计算出巴菲特伯克希尔哈撒韦公司$(BRK.A)$ 的股票平均年回报率为20.9％，是标准普尔500指数$(SPX)$ 9.9％回报的两倍多。他们补充说，结果是伯克希尔哈撒韦股票的累计涨幅是标准普尔500指数在此期间的累计涨幅的155倍。
据雅虎金融报道，消费金融公司PDL Capital的投资组合经理兼首席执行官劳伦斯•迈耶斯（Lawrence Meyers）表示，过去10年来伯克希尔哈撒韦公司股票投资组合中最大的长期赢家就是这些人：$苹果(AAPL)$ ，+ 665％ ，Visa Inc.$(V)$，+ 556％，Mastercard Inc.$(MA)$，+ 583％，Delta Airlines Inc.$(DAL)$ ，+ 550％。
能力圈
一个关键的规则是，巴菲特认为投资者应避免在购买股票时走得太远。相反，他表示，根据CNBC，投资者应该确保他们在购买股票之前完全了解企业如何运作，如何赚钱，以及未来商业模式和利润的可持续性。据CNBC报道，他在1999年伯克希尔年会期间称这种“在我称之为你的能力范围内运作”。瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）的分析师最近试图确定巴菲特未来的潜在购买行为时表示，他更喜欢易于理解的业务。（更多信息，请参阅：5个可以吸引沃伦巴菲特的股票精选。）
除了智能手机和个人电脑制造商苹果公司之外，巴菲特已经放弃了在技术领域的一些成功投资，正是因为他没有足够的能力来判断他们的商业模式。伯克希尔最近增加了其在苹果公司的大部分股权，但基于巴菲特关于踩不熟悉的地方的谨慎态度，该公司一直是股票的后来者。（更多信息，请参阅：Apple和Buffett Saw Value，以及Acted。）
你在买一个生意
巴菲特在1949年作为一名大学生获得的第二个关键洞察力来自阅读“智能投资者”，这是价值投资 先驱本杰明格雷厄姆的开创性着作 。正如巴菲特在2002年伯克希尔哈撒韦公司年度会议上所说的那样，根据CNBC的说法：你不会看到在图表上上下摆动的东西，或者人们给你发送的信息很少，你知道，这就是买它，因为它会在下一个上升一周，或者它会分裂，或者股息会增加，或者其他什么，而是你买了一家公司。
据CNBC报道，格雷厄姆的书的主要宗旨是购买股票使你成为企业的一部分所有者，不应该担心股票价格的短期波动。事实上，巴菲特认为，这种价格波动（通常称为今天的波动）代表了暂时的“噪音”，长期投资者应该忽略这种“噪音”。
安全边际
巴菲特从格雷厄姆那里获得的第三条规则是购买具有大量“ 安全边际 ”的股票，这些股票的投资目前大大低于其内在价值。正如CNBC所指出的那样，采取这种抄底方式进行投资可以限制您的潜在损失，以防您的内在价值估计过高，或者不可预见的事件会损害公司曾经乐观的前景。
当然，提出对内在价值的准确估计并不容易简化为公式，但巴菲特采用的格雷厄姆方法依赖于对 公司，其行业和整体经济相关数据的严格基础分析。巴菲特在数十年来做出精明判断价值的能力方面脱颖而出。
永远不要看标题
对于那些缺乏巴菲特分析能力和敏锐眼光的普通投资者而言，他认为只要投入美国经济和美国股市的长期前景，可能是最安全的选择。“你可以在1942年3月11日 - 当我买下我的第一只股票时 - 做的最好的一件事就是买一只股票 指数基金 ，从不看标题......好像你买了一个农场” 他告诉CNBC今天早些时候，他指出当时对指数基金的理论上10,000美元的投资价值将超过5100万美元，包括再投资股息。
巴菲特做过最糟糕的选择
可以肯定的是，巴菲特选择了一些输家。在这10年中，巴菲特表现最差的是Lawrence Meyers：Teva Pharmaceutical Industries Ltd.$(TEVA)$， 下跌52％，美国银行$(BAC)$下跌 15％，以及建材公司USG Corp.$(USG)$ ，+ 14％。而标准普尔500指数同期上涨77％。
然而，巴菲特令人羡慕的整体记录证实了他的三条最佳投资规则对投资者的价值。
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