$理想汽车(LI)$  理想对增程想的很远，绝不是什么过渡产品，还在迭代和升级，固态电池商业化之前，甚至可能是终极解决方案（前提如果增程不限行）！理想正在研发增程平台3.0（电驱、电池、控制，L9的下一代会推出，2025年的下半年左右；电池容量会更大、电压平台会有所变动——从400V变成800V、电驱的效率会更高、增程器的热效率会更高，发动机的震动会更小；当前L9是第二代增程器，与绵阳新晨合作，合资公司叫理想新晨，用的是宝马的发动机技术，从3缸变成4缸，第三代增程器基本上是自研）。

$理想汽车(LI)$  理想汽车端到端+VLM万人团内测即将开启！

$理想汽车(LI)$  赛力斯2024年第一季度销售额265.6亿，销售毛利率21.51%，归母净利率2.196亿，市值1336亿元人民币（所有者权益合计116.30亿）；理想2024年第一季度销售额256亿，销售毛利率20.6%（车的毛利率19.3%），经调整净利润13亿元，市值1822亿（按盘前23.80美元计算，所有者权益约610亿）。扣除所有者权益的差异，两个公司的市值是差不多的$理想汽车-W(02015)$  谁更有投资价值？谁更有未来？

$美团-W(03690)$  美团这一轮的调整价格最低点出现在2月5日（61.1），当时沪港通的持股比例在14.04%-14.08%之间，雪球显示的数据好像是T+2的。更严谨的，在上一轮下跌前，2023年11月7日收盘价也是115.5，沪港通的持股比例在13.4%左右。而这一波沪港通的持股比例，已经减持到了14%以下。依然还有一部分惯性的在减，但基本面上已经减的差不多了，接下来沪港通的减持动力或影响会快速减小甚至随着美团回调又会反转做多，和外资形成共振。目前美团市值回到了921亿美元左右，现金约200亿美元，理想汽车12.88%的股权价值约40亿美元，主营业务约700亿美元，不考虑新业务亏损，一年能赚400亿人民币，大约13倍pe，肯定不算贵。算不算便宜，大家各自判断。#让美团报销你的生活费#

$小米集团-W(01810)$  今天给实体店打电话，问为啥之前预约试驾没人联系我？说全国100多万人扫码预约试驾，销售电话根本打不过来。北京合生汇店一天大约试驾150组，试驾max的更多，标准版本的试驾的反而少。我试驾了标准版不到10分钟，车的操控性能舒适度都非常不错，预计会在年轻用户群里大卖。接待的销售，今天订了4辆锁了3辆，平时工作日平均1辆每天；合生汇店今天合计销售20-30辆。据说全国已经锁单超过8万辆。先买小米的股票，再下订单，等到提车的时候车大概率免费开了。

$美团-W(03690)$  #让美团报销你的生活费# 让美团报销你春节的花费了嘛？70港币之下的美团太香了。不要太在意很多的观点和评论，包括我的也一样。还是自己去使用产品、去体验，才知道一个产品或服务有没有价值，美团闪购已经加速发力，美团买菜已经验证线上大店模式，2023年开始加速发力；美团优选虽然继续亏，但2023年对业务结构、区域权限也进行了很大的优化。现在加入美团工作，如果能拿期权，在底部锁定，薪酬2-3年后变相涨30-50%每年。不加入美团工作，就买他的股票，Ke­e­ta在香港已经验证了餐，当闪购也接入各家零售超市的时候，Ke­e­ta才发威啊，坐等美团的国际化加速。我一点不担心美团的业务，现在我更关心美团的科技成色，美股Top5已经超过10万亿美元，对科技成色进行了重新定价，Nv­i­d­ia一骑绝尘！美团的科技成色到底怎么样？美团的科技成色我概括以下几点： 1、每天几百万骑手调度的算法：这个调度算法比打车复杂多了，但用户是感知不到的，所以大家总会觉得美团只是个人力跑腿公司，但背后才是科技与狠活； 2、美团在无人配送车、自动驾驶领域的人力投入强度，大概仅次于华为，加上美团重仓的理想汽车（美团公司持股12.88%）、王兴个人持股6.30%，美团对于技术的投入强度一点都不弱，而且有自动驾驶配送车、无人机配送，也将更有利于未来的国际化推进； 3、餐饮Sa­aS，企业服务获客难，前期亏损也很厉害，但现在市值第一的公司是苹果吗？不是，是微软，依靠超强粘性的企业服务（of­f­i­ce）、云计算等业务的增长，Li­n­k­e­d­in等业务，市值已经突破3万亿美元，且超过苹果，而微软的业务稳定性是更高的。餐饮企业虽然死亡率很高，美团平台上每年店铺的换新速度可以到30-40%，但认真

$美团-W(03690)$  新版本结构非常清晰，第一部分是外卖：依托即时配送体系（国家已经认识到了其稳就业的重要性）发展，除了餐、生鲜、超市之外，品质百货（闪购）才是当前美团的第二增长曲线。第二部分：酒旅、娱乐等本地生活服务，有一个公司在默默衰弱，58同城，自从私有化后，存在感变得越来越低。第三部分：内容，笔记对标小红书，短视频挖了快手的人。现在美团的格局已经是进可攻，退可守。有些公司是披着零售外衣的科技公司（比如亚马逊），有些公司是披着科技外衣的零售公司。美团无论在战略取舍还是在技术投入上，都是在学亚马逊，短期利润不为长期战略妥协。

$英伟达(NVDA)$  一颗H100芯片卖3-5万美元，相当于一辆Model3的价格，一年卖几十万颗，可规模化能力、毛利率都强太多了，类比更能感受到Nvidia的威力！$英伟达(NVDA)$  

$美团-W(03690)$  美团今天的市值548亿美元，-理想汽车价值40亿美元，-现金137亿美元（扣除可转债30亿美元，假如可转债不转了），其他资产即使都不考虑，净的业务市值371亿美元。

$理想汽车(LI)$ 其实股价走势已经最诚实的反应了ota 5.0升级带来的市场反馈，作为理想L9用户，如果说之前愿意推荐身边朋友买理想的车，但升级ota 5.0后我会建议他们缓一缓。连侧边来车提醒的设置都搞没了，还必须强制提醒了？！LCC模式对于方向盘的干预级别高于了用户操控，对抗情况严重！不要被问界打乱了节奏，智能驾驶是有性格的，以后大的版本升级，一定要提供原版本作为可选项，否则不管功能强大与否，老用户不适应的肯定占大多数。

$美团-W(03690)$ 美国的外卖公司，$Do­o­r­d­a­sh(DA­SH)$ 市值378亿美元。 美团现在市值约690亿美元，持有12.88%的理想价值约50亿美元；账上现金及等价物1200亿人民币约170亿美元，减去之前30亿美元的可转债，假设不转股了，还掉，还剩140亿美元，那么意味着美团业务的净值是500亿美元。 美团外卖、美团酒旅（间夜数超过携程）、大众点评、美团金融、美团健康（处方药订单数早就超过了京东健康）、美团企业服务，美团在无人车配送、无人机配送等等的投入，车一旦自动驾驶后，美团还会杀回打车赛道。 提供一些视角，供大家参考。

$拼多多(PDD)$ 拼多多平台就是平台上最大的中间商。游戏化的打造了一个精密的经济系统，平台深度参与流量的聚合和分发。百亿补贴其实很多产品已经不是全网最便宜的，拼多多的算法，你只要一放松警惕，他就会推给你平台上，同一款产品但相对高的价格。他不断的测试你，推送的你点了没有买，他就会不断从平台里选出同款产品的最低价格给你。一直在博弈，一直在套路。拼多多的账算的很清楚明白，执行力很强。其他电商平台，还没发货的订单退款扣不扣商家钱？拼多多是扣的。

$美团-W(03690)$  美团到底是不是一个科技公司？因为美团的骑手太多了，每天在路上跑，给很多人的印象就是“跑腿”的人多，没啥技术含量；其实没错，跑腿是没啥技术含量，但跑腿背后的“调度”，那技术含量绝对是杠杠的。 大家可能都会觉得滴滴的打车调度更有技术含量，但其实当年滴滴出行也做过外卖业务，和参与的工程师交流过，他们很明确的说，其实外卖的调度更复杂；为什么？ 一、滴滴哪怕是拼车，一个车最多同时拼三单，前面副驾1个位置，后排2个位置各一单；但美团的骑手同时可能会接几单？只能说，接7-8单的也有之。 二、滴滴的汽车行驶路线基本是很明确的，只可能实际车行道，然后有限的可选路线地图导航也基本约束住了变化。但骑手走的路线变化可就更多了，很多都是电瓶车，车过不去的胡同、弄堂骑手依然可以穿行，这看起来好像只是每个节点多了1-2种可能性，但64个格子放米，每次只是放前面格子的2倍这个故事大家都听过，最后是指数级的数量和复杂度。 三、美团目前在自动驾驶无人配送小车、无人机配送上的投入强度，团队规模应该是仅次于华为的投入强度。美团还投资了目前新能源汽车新势力里最稳健和盈利能力最好的理想汽车。 美团到底有没有技术含量，大家自行判断吧。 再讲一个关于骑手的有趣故事： 一天在居民楼的21层等电梯，电梯到了下来一个外卖小哥，发现电梯里没人，但还按着22层；下意识的想着把22层取消，但这个楼的电梯不支持取消，就先到了22层，发现22层并没有人，然后又回到了21层，外卖小哥又进了电梯；好奇心驱使我问了外卖小哥，刚才22层是你按的嘛？他有些不好意思得说，是的，这样做可以避免等电梯很长时间，有的时候可能赶时间但要多等3-4分钟电梯，他也是跟别人学的。我当时的第一反应就是，你太智慧了！ 其实光电梯调度都是很有技术

$VinFast Auto(VFS)$ 今晚期权出来了，可以用put做空了，卖call估计也不错

$美团-W(03690)$ 王慧文二次创业中国openAI，美团一定会投资，美团切入openAI和chatGPT领域。概念已经有了。

$达达集团(DADA)$每一次京东增持投资多少金额，本质上就是亏损出表多少。每一单补贴了3-4元吧。

$老虎证券(TIGR)$Chinese robinhood to the moon ！

$京东(JD)$京东电器商城请了肖战瘟神做代言，对苏宁和天猫电器商城是利好，京东吃完了疫情红利，京东健康未来将被美团健康（处方药订单数已经被美团超过）吊打，物流被极兔、顺丰电商件吊打，是时候做空了。