@期权小班长:$英伟达(NVDA)$ 财报季这两周可能有幺蛾子。目前期权开仓有点像领口策略，sell call + buy put。蓝色是机构套利策略开仓，sell call175和177.5，对冲buy call182.5和187.5。190以上看涨期权基本上都是卖出。看跌继续押注回调，不过空头们对于回调预期并不一致，中位数预期165左右，押注回调时间是本周或者下周，基本上就是我上周说的财报冲高回调了。 $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 也有类似的下跌押注，买深度价外看跌200put，更偏向赌波动率。 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉财报确实有利好，同样的数据换成另一种说法就是利好：根据德银研报特斯拉Q2交付了38.4万辆汽车，虽然同比下降13%，但环比增长14%，有望超出市场预期。但财报前提前涨完的利好公布后就是利空了。蓝色是机构开仓，sell call本周到期347.5、350和352.5 $TSLA 20250725 350.0 CALL$ ，对冲buy call375、380和382.5。黄色的看跌开仓全部都是买入看跌，基本没有统一做空共识，就是赌暴跌，这份瞧不起特斯拉财报的态度简直是溢于言表。我觉得暴跌也不一定，取决于特斯拉财报前股价涨多高，建议还是做看涨价差为主，参考机构行权价。另外虽然暴涨概率不大，做策略时还是有必要把buy call这条腿加上。