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honglin
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honglin
2021-01-29
只是暂时的吧。。早晚还会跌下去
抱歉，原内容已删除
honglin
2021-01-25
长期还是利好的
C3.ai涨超16%！华尔街对其未来走势喜忧参半
honglin
2021-01-21
赞👍
中金海外：拜登时代开启后的政策焦点和前景
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XL油气管道许可、取消不过国家的旅行禁令、停止修建边境墙等。</p>\n<p>►<b>这其中，对市场影响较大的是新增1.9万亿美元的抗疫刺激方案。</b>在去年底刚通过9000亿美元的第二波抗疫刺激的基础上，拜登提出了新一轮1.9万亿美元的刺激规模，最主要的变化是将对于低收入家庭和个人直接回补贴增加1400美元（上一轮为600美元），同时将失业救助提高至每周400美元并延长至9月（上一轮为每周300美元并导3月截止）；此外还包括对疫苗、以及州政府的拨款等。如果能够通过的话，将使得整体新一轮刺激规模将达到2.8万亿美元，与4~7月的第一轮3万亿美元疫情刺激CAREs法案及其辅助财政刺激规模将基本相当。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/11819aa83b54a7d5e165836889a314fb\" tg-width=\"733\" tg-height=\"451\"></p>\n<p><b>考虑到当前疫情依然较为严重</b>，<b>我们预计新一轮财政刺激获得通过的可能性较高。</b>市场的主要焦点将在于拜登在民主党在参议院具有微弱优势的情况下，<b>能以多快的速度最终通过多大规模的刺激</b>。</p>\n<p>即便无法得到足够共和党配合，民主党也可以使用预算调解程序（budget reconciliation）快速通过，当然这将耗费今年其他财政和加税等相关政策的有限资源。也有媒体报道，为了赢得参议院共和党的支持，民主党可能推动将部分两党都支持的部分先行通过，然后再将其他可能有阻力的部分放到后续基建等计划中一并使用预算调解程序快速通过（《\"民主党横扫\"后的参议院能起多大作用?》）。</p>\n<p><b>由于这一刺激规模高于多数市场此前预期，因此我们认为这将在短期内对于美股、美债利率和美元都提供一定支撑。</b>共计2.8万亿美元的新增刺激（现有9000亿加上拜登新提出的1.9万亿美元计划）<b>将继续支撑美国居民的消费需求</b>，更不用说处于明显低位的消费品库存（《海外资产配置之库存周期：如果新一轮补库周期开启》）。叠加目前依然严峻疫情下相对缓慢的复工进展，产需缺口的弥合依然时间，因此我们预计<b>或继续拉动进口作为补充，因此我们依然建议关注消费需求和出口链条的配置机会</b>。</p>\n<p><b>此外，疫苗接种和疫情控制后的产能利用率修复也值得关注</b>（目前美国每天接种人数已经提速至91万剂，总接种1571万剂；粗略估算若要实现二季度70%的人口覆盖率，接种速度需要提高至每天200万剂左右）（《海外资产配置月报（2021-1）：变化多积极，供需仍错位》）。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/421204c7e669bf8b492eb38c3aa66ff4\" tg-width=\"822\" tg-height=\"506\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4de6fc62d62178f77824646779ae2f0f\" tg-width=\"719\" tg-height=\"441\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e86cd3ea4c3b5b59cbf2f5a16d335d81\" tg-width=\"873\" tg-height=\"535\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/738015dc197a04153646380b73d33915\" tg-width=\"809\" 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XL油气管道许可、取消不过国家的旅行禁令、停止修建边境墙等。\n►这其中，对市场影响较大的是新增1.9万亿美元的抗疫刺激方案。在去年底刚通过9000亿美元的第二波抗疫刺激的基础上，拜登提出了新一轮1.9万亿美元的刺激规模，最主要的变化是将对于低收入家庭和个人直接回补贴增加1400美元（上一轮为600美元），同时将失业救助提高至每周400美元并延长至9月（上一轮为每周300美元并导3月截止）；此外还包括对疫苗、以及州政府的拨款等。如果能够通过的话，将使得整体新一轮刺激规模将达到2.8万亿美元，与4~7月的第一轮3万亿美元疫情刺激CAREs法案及其辅助财政刺激规模将基本相当。\n\n考虑到当前疫情依然较为严重，我们预计新一轮财政刺激获得通过的可能性较高。市场的主要焦点将在于拜登在民主党在参议院具有微弱优势的情况下，能以多快的速度最终通过多大规模的刺激。\n即便无法得到足够共和党配合，民主党也可以使用预算调解程序（budget 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XL油气管道许可、取消不过国家的旅行禁令、停止修建边境墙等。</p>\n<p>►<b>这其中，对市场影响较大的是新增1.9万亿美元的抗疫刺激方案。</b>在去年底刚通过9000亿美元的第二波抗疫刺激的基础上，拜登提出了新一轮1.9万亿美元的刺激规模，最主要的变化是将对于低收入家庭和个人直接回补贴增加1400美元（上一轮为600美元），同时将失业救助提高至每周400美元并延长至9月（上一轮为每周300美元并导3月截止）；此外还包括对疫苗、以及州政府的拨款等。如果能够通过的话，将使得整体新一轮刺激规模将达到2.8万亿美元，与4~7月的第一轮3万亿美元疫情刺激CAREs法案及其辅助财政刺激规模将基本相当。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/11819aa83b54a7d5e165836889a314fb\" tg-width=\"733\" tg-height=\"451\"></p>\n<p><b>考虑到当前疫情依然较为严重</b>，<b>我们预计新一轮财政刺激获得通过的可能性较高。</b>市场的主要焦点将在于拜登在民主党在参议院具有微弱优势的情况下，<b>能以多快的速度最终通过多大规模的刺激</b>。</p>\n<p>即便无法得到足够共和党配合，民主党也可以使用预算调解程序（budget reconciliation）快速通过，当然这将耗费今年其他财政和加税等相关政策的有限资源。也有媒体报道，为了赢得参议院共和党的支持，民主党可能推动将部分两党都支持的部分先行通过，然后再将其他可能有阻力的部分放到后续基建等计划中一并使用预算调解程序快速通过（《\"民主党横扫\"后的参议院能起多大作用?》）。</p>\n<p><b>由于这一刺激规模高于多数市场此前预期，因此我们认为这将在短期内对于美股、美债利率和美元都提供一定支撑。</b>共计2.8万亿美元的新增刺激（现有9000亿加上拜登新提出的1.9万亿美元计划）<b>将继续支撑美国居民的消费需求</b>，更不用说处于明显低位的消费品库存（《海外资产配置之库存周期：如果新一轮补库周期开启》）。叠加目前依然严峻疫情下相对缓慢的复工进展，产需缺口的弥合依然时间，因此我们预计<b>或继续拉动进口作为补充，因此我们依然建议关注消费需求和出口链条的配置机会</b>。</p>\n<p><b>此外，疫苗接种和疫情控制后的产能利用率修复也值得关注</b>（目前美国每天接种人数已经提速至91万剂，总接种1571万剂；粗略估算若要实现二季度70%的人口覆盖率，接种速度需要提高至每天200万剂左右）（《海外资产配置月报（2021-1）：变化多积极，供需仍错位》）。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/421204c7e669bf8b492eb38c3aa66ff4\" tg-width=\"822\" tg-height=\"506\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4de6fc62d62178f77824646779ae2f0f\" tg-width=\"719\" tg-height=\"441\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e86cd3ea4c3b5b59cbf2f5a16d335d81\" tg-width=\"873\" tg-height=\"535\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/738015dc197a04153646380b73d33915\" tg-width=\"809\" 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XL油气管道许可、取消不过国家的旅行禁令、停止修建边境墙等。\n►这其中，对市场影响较大的是新增1.9万亿美元的抗疫刺激方案。在去年底刚通过9000亿美元的第二波抗疫刺激的基础上，拜登提出了新一轮1.9万亿美元的刺激规模，最主要的变化是将对于低收入家庭和个人直接回补贴增加1400美元（上一轮为600美元），同时将失业救助提高至每周400美元并延长至9月（上一轮为每周300美元并导3月截止）；此外还包括对疫苗、以及州政府的拨款等。如果能够通过的话，将使得整体新一轮刺激规模将达到2.8万亿美元，与4~7月的第一轮3万亿美元疫情刺激CAREs法案及其辅助财政刺激规模将基本相当。\n\n考虑到当前疫情依然较为严重，我们预计新一轮财政刺激获得通过的可能性较高。市场的主要焦点将在于拜登在民主党在参议院具有微弱优势的情况下，能以多快的速度最终通过多大规模的刺激。\n即便无法得到足够共和党配合，民主党也可以使用预算调解程序（budget reconciliation）快速通过，当然这将耗费今年其他财政和加税等相关政策的有限资源。也有媒体报道，为了赢得参议院共和党的支持，民主党可能推动将部分两党都支持的部分先行通过，然后再将其他可能有阻力的部分放到后续基建等计划中一并使用预算调解程序快速通过（《\"民主党横扫\"后的参议院能起多大作用?》）。\n由于这一刺激规模高于多数市场此前预期，因此我们认为这将在短期内对于美股、美债利率和美元都提供一定支撑。共计2.8万亿美元的新增刺激（现有9000亿加上拜登新提出的1.9万亿美元计划）将继续支撑美国居民的消费需求，更不用说处于明显低位的消费品库存（《海外资产配置之库存周期：如果新一轮补库周期开启》）。叠加目前依然严峻疫情下相对缓慢的复工进展，产需缺口的弥合依然时间，因此我们预计或继续拉动进口作为补充，因此我们依然建议关注消费需求和出口链条的配置机会。\n此外，疫苗接种和疫情控制后的产能利用率修复也值得关注（目前美国每天接种人数已经提速至91万剂，总接种1571万剂；粗略估算若要实现二季度70%的人口覆盖率，接种速度需要提高至每天200万剂左右）（《海外资产配置月报（2021-1）：变化多积极，供需仍错位》）。\n\n►未来主要关注事件和时间点：国会演讲施政方案和新一财年预算案。除了上文中提到的拜登就任100天的政治日程、1.9万亿美元的新增财政刺激进展、以及目前已经开始的美国4Q20业绩期外，从政治和政策进展角度，新就任总统预计将在2月份某个时间在国会两院联席会议发表演讲（即所谓正常情况下的国情咨文，但新总统就任年份称呼不同），并将进一步阐述其执政思路和观点。\n此外，新一财年预算案（2021年10月开始）也值得密切关注。正常年份，根据法律要求，总统需要在每年2月的第一个周一前提交新一财年的预算案，但在换届年份可能会有延迟，特别是一些预算细节可能会更晚。此次预算案之所以值得密切关注，是因为其中可能透露中拜登在此前竞选过程中提出的大规模基建和气候计划、以及潜在的加税方案。\n在竞选过程中，拜登提出未来10年总支出计划规模约6~9万亿美元，这其中，市场较为关注的是基建投资和气候计划，合计约2~3万亿美元，占其十年支出计划的30%。此外，拜登还主张加税以实现增加财政收入，缩窄贫富差距，加速制造业回流的目的，具体包括提高企业所得税（从当前的21%到28%）和资本利得税、海外收入税率以及提高社保收入上限等。这一正一反的政策对于市场影响也截然相反，例如如果上调企业所得税率，我们测算将拖累美股盈利10个百分点（《美国大选结果的三层影响》）。\n根据参议院议事投票规则，通过使用预算调解程序的简单多数，即便是在参议院微弱的多数下基建和加税方案并非没有可能，2017年底通过的特朗普税改即使如此，但前提拜登会将其作为首要政治目标动用所有政治资源全力推进；相比基建、加税在共和党遇到的阻力预计会更大一些。\n\n资料来源：Bloomberg，Haver，ourworldindata，CFRB，CNBC，WSJ，Factset，中金公司研究部","news_type":1,"symbols_score_info":{".DJI":0.9,".IXIC":0.9,".SPX":0.9}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":771,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3527667803686145","authorId":"3527667803686145","name":"社区成长助手","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2b7c7106b5c0c8b0037faa67439d898f","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3527667803686145","idStr":"3527667803686145"},"content":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引","text":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引","html":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":319584097,"gmtCreate":1611589901019,"gmtModify":1703751408579,"author":{"id":"3566345330785690","authorId":"3566345330785690","name":"honglin","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1f2971c33f7e363a97eb18c64abd9d3d","crmLevel":7,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3566345330785690","idStr":"3566345330785690"},"themes":[],"htmlText":"长期还是利好的","listText":"长期还是利好的","text":"长期还是利好的","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/319584097","repostId":"1172271712","repostType":4,"repost":{"id":"1172271712","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"为用户提供金融资讯、行情、数据，旨在帮助投资者理解世界，做投资决策。","home_visible":1,"media_name":"老虎资讯综合","id":"102","head_image":"https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba"},"pubTimestamp":1611589684,"share":"https://ttm.financial/m/news/1172271712?lang=&edition=full","pubTime":"2021-01-25 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Hughes在给客户的报告中称，“C3.AI可以与其他关键行业的领先行业合作伙伴合作，如金融服务，医疗保健和制造业。”</blockquote><p>还有，摩根士丹利首次覆盖是惠普，给予跑输大盘评级，摩根士丹利称，我们注意到C3.ai的交易倍数高于2022年的预估收入。此外，Canaccord Genuity以持有评级启动了覆盖范围。</p><p>C3.ai是一家定位于专供企业AI服务的 SaaS公司，主营业务是提供低代码甚至零代码的工具、应用和 AI 能力，帮助各垂直领域的客户公司将 AI 整合到其运营当中，更好地实现数字转型。</p>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/753c9aba3202037bc97463c545d5d015","relate_stocks":{"AI":"C3.ai, Inc."},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1172271712","content_text":"1月25日美股盘初，C3.ai盘中走强，现涨超16%，由于当前估值的问题，华尔街对其未来的看法喜忧参半。Wedbush分析师Daniel Ives在首次覆盖研究时，对C3.ai的评级高于预期。Ives在一份给客户的报告中说:“特别是，C3架构使其易于在给定企业内部署和扩展。”他补充说:“公司已经积累了一个令人印象深刻的参考客户名单，从壳牌到阿斯利康最大的金融机构。美国银行分析师Brad Sills本月初（1月4日）以估值为由，启动了中性评级。但他对合伙关系很乐观。“我们相信，雷神公司正在形成的合作伙伴关系很可能会在国防工业中推动有意义的杠杆作用，因为Baker Hughes在给客户的报告中称，“C3.AI可以与其他关键行业的领先行业合作伙伴合作，如金融服务，医疗保健和制造业。”还有，摩根士丹利首次覆盖是惠普，给予跑输大盘评级，摩根士丹利称，我们注意到C3.ai的交易倍数高于2022年的预估收入。此外，Canaccord Genuity以持有评级启动了覆盖范围。C3.ai是一家定位于专供企业AI服务的 SaaS公司，主营业务是提供低代码甚至零代码的工具、应用和 AI 能力，帮助各垂直领域的客户公司将 AI 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