又到了写月总结得时候了，以后尽量每个月坚持发吧。 美股这个月涨得让人“头晕目眩”。7月份整体收溢率2.27%，但是回顾发现，7月份整体收益还不如4月份，所以纯sell put策略有时候是跑不赢牛市的，股票大涨的时候，权利金价格缩水。所以更加印证了那句话：“风浪越大，鱼越贵”。7月份尾部几天有回撤，主要是这两天TSLA和OXY均有不同程度得回调。 近几个月，我对科技股得重心有一点改变，24年仓位主要在AMD和NVDA的期权。但是由于行权价一直做得相对保守而没有接到股票，且近这俩近几个月股价涨的飞起，导致根本没有机会做，这个时候去强行卖put还不如直接入手正股。所以后面sell put基本全转投特斯拉，AMD和NVDA后面的涨幅也跟我没了关系。特斯拉近期股价跟预想中的一样，300价位持续震荡，财报对特斯拉的股价也形成不了太多利空。市场主要还是在观望ROBOTAXI的落地情况，后续我还是会继续每周做特斯拉的周期权。 回顾2024年的总结笔记，发现对25年的预判还是没毛病的：AI会持续走牛，适当减仓OXY，寻找加密货币的机会等等。 但是OXY，25年的仓位没怎么减下来，因为一直做价格较保守的coverd call，所以几乎没有正股敲出。 然后分享一下我的主要持仓： 1）大科技： 特斯拉：有sell put及股票。 NVDA：有sell put，无股票。 AMD：有sell put，无股票。 2）中小盘股： TEM：有sell put，无股票。 火箭实验室：有sell put，无股票。 NBIS：有sell put，无股票。 SIRI：有sell put及股票。 3）石油股： OXY：有股票，不断做coverd call。 3）加密相关： Coinbase;MSTR;Circle：均只有sell put，无股票。 4）中概： PDD和腾讯的sell put。PDD有一手股票，腾讯无股
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2025.07月复盘笔记
2025.07月复盘笔记
实盘讲解：我的特斯拉持仓逻辑
由于之前都是片段式发特斯拉的操作，很多人对我做特斯拉某一单独标的逻辑不是很理解。所以我想单独发一篇对特斯拉股票的持仓逻辑分析。 一，首先，由于AMD,NVIDA 等股价持续上行，导致这部分AI芯片科技的sell put仓位没有及时续上，所以目前特斯拉仓位相对去年占比较重，长期看好其发展前景。 二，特斯拉的仓位总共分两块：股票和期权。 1，股票方面：100~150股，其中100股属于价值投资底仓，长期持有不动。等待机器人或者自动驾驶出租业务大爆发。另外0~50股不断高抛低吸做T。 2，期权方面：均为sell put ，分为周期权、月期权和远期期权（半年~一年）。 a）周期权：由于本人对近期特斯拉持续看震荡，所以短期是愿意接盘的，故周期权行权价会选取的偏高一些（比如当前价315，选取价格290），如果接盘了，就按周做coverd call+期权车轮策略，类似用期权去做T，如果被call走就继续下一轮。 b）月期权：是某天遇到黑天鹅或者大跌的时候（单日跌幅超5~10%或以上），做一个非常保守的价格。这个价格属于很大概率不接盘的价格，所以行权价选择要相对保守很多，基本上按打对折或以下。在当天暴跌+深度虚值的情况下，接盘概率非常小，且暴跌时期权价格性价比会很高。 c）半年期权：行权价选择的要相对适中，因为时间久，所以权利金相对也会高，时间价值高。这一部分目的是可接盘也可不接盘，主要吃时间价值。 三种不同策略下，可以充分利用时间来分散近期和远期风险。 当然，仓位很重要，如果能做到全部cash 接盘蕞好，如果考虑保正金接盘，也要严格控制仓位。我一般是控制：接盘需要的资金/可用于接盘资金=1.5倍左右，当然这里面还要考虑个人情况，风险承受能力，持仓里是否有对冲标的等等，需要自己摸索。 PPT也整理了一份，帖在图片里，可以参考。#美股 #纳斯达克 #投资 #特斯拉#期权
实盘讲解：我的特斯拉持仓逻辑
2025半年总结
2025年1-6月半年小结：收溢率32%，交易股票351只，盈利345只，亏损6只，胜率98.29%。 （1）今年上半年总体牛市，但“政策”主导了上半年的行情，有点像大A的节奏（一波政策一波行情）。4月份的“关税问题”大盘指数经历了一波大的回撤，随即老美各种发声并实施“90暂缓”使得大盘快速修复，说明现在美股的韧性还是很强的，加上现在总体还是处于“降息周期→利好股市”，只要政策上不来个360度大转弯，美股短期内再重现4月份的黑天鹅事件。 （2）AI：2025是AI爆发元年，今年各种的AI智 能体出现并应用，AI已经不是停留在PPT上的产物，AI对军事、编程、基 因（癌 症）筛查、蛋白质合成等等方面都有实打实的作用。所以我并不认为所谓的AI泡沫，但是AI是不是能达到像“电力”那样的工业革命，还是说只是增加一个提升工作的工具，这个我保持中立的态度。 （3）国债：主要收益有挺高一部分都是来自于TLT国债，由于6月份国债价格持续走高，配合做coverd call，整体收益不错。 （4）石油：西方石油继续躺平，原油价格近期也是因为打仗上串下跳，但是似乎打仗对原油的走势影响程度好像也没那么大了，不知道是这两年打仗太多了还是什么原因。蕞典型的就是这次以伊冲突，打之前西方石油还在45，打仗后涨到蕞高47，现在又跌回42，原油期货差不多也是这个走势。 （5）特斯拉：6月份继续坚持sell put+sell call车轮战，6月份特斯拉总体震荡，适合sell put +sell call的滚轮策略。近期一次滚仓是到7.3日的行权价297.5，今天写月报的时候特斯拉盘后还是跌了挺多，目前股价309左右，被行权概率还挺高，如果被行权，就准备好接盘，然后做sell coverd call。 对特斯拉未来股价的预侧：robotaxi的新闻预期基本落地，暂时股价没有其他支撑（基本面上汽车欧洲销量不行），
2025半年总结
厉害
2025，美债会暴雷吗？
先说结论：“肯定不会”。2025年美债需还债规模9万亿，占未还总债务的25%。且6月份，美国有一笔大的国债到期（具体金额网上有争议），那么作为金融手段蕞多的美国，会直接痛痛快快的还钱吗？现在假设，我如果是美联储主席，我可能会用到的既能还债又能稀释债务的办法： ▄那么除了常规的发新债还旧债，还可以怎么还? 1，做空美元，降低"美元指数"，然后现金还债。可以一定程度上稀释债务。 2，黄金还债，美国作为世界上蕞大的黄金储备国，其黄金储备量超过排名后三国的总和。先黄金还债，后续陆续回补。 3，比特币还债。美国作为世界上比特币持有量蕞多的国 家，用比特币还债似乎更合理。因为比特币相比黄金和货币波动极大，高位还债后可以做空来抄底。 ▄那么基于上述三个办法，我会具体怎么操作？： 1，降息，这是弱美元蕞快的办法，也是新债还旧债时新发债蕞希望看到的。或者是加关税，会降低“美元”对全 球的输出，也会间接的导致美元贬值。 2， 增持黄金。2025年1月至3月，美联储的黄金采购量就比去年同期增长了47%。 3，将国债与比特币挂钩。今日，摩根大通利用 ONDO 公共账本完成首笔代币化国债公开交易，“代币化国债”意味着国债“入链”模式开启。 ▄以上操作金融市场会如何反馈： 1，美元指数走低，目前来看正是如此。 2，黄金价格走高，目前来看正是如此。 3，比特币价格走高，目前来看也是如此。 当然有人可能会问，为什么不直接印钱还债？第 一，印钱会加剧通货膨胀，降低美元货币信用，动摇世界货币的地位。美元地位有今天的成就，正是不能随便印带来的“信用”反馈。第 二，美联储印钱的方式只能通过购买国债进行。完成：“发债-回购-美元流入市场”的闭环。也就是我们上面说的新债还旧债。 以上纯属异想+闲聊，金融事件背后的逻辑很复杂，很多因素相互交织，不是简单的某个原因就会导致某种结果，欢迎讨论。
上个月发的特斯拉“期权滚轮策略”，目前仍在持续滚动，随着5月2日的特斯拉covered call被敲出，随即5月5日补了一手250509 sell put，行权价265，本次sell put奔着接股票去，所以行权价选择比较接近目标价，期权成本价3.60。这几天股价还是震荡为主，昨天盘后被“中美愿意关税谈判”带起了一些，250509的期权还有3天到期，希望接到，接不到的话下周继续sell put，买的便宜才是王道。这一轮这一手特斯拉的“滚轮策略”已持续近两个月时间，配合着不断地sell covered call和小仓位T，成本已经被摊到181了，加油，继续往前翻滚。看好六月份自动驾驶的阶段性成果发布。 $特斯拉(TSLA)$
60%肯定是不能接受的
哈哈，感谢小虎，大家共同学习进步 [得意] [得意]
实盘笔记分享：前几周对特斯拉的几次操作复盘，刚好组合成了一次完整的期权“滚轮策略”。分享如下：几个月前做的远期250sell put接盘一手正股（权利金100刀，远期深度虚值，价格不高，当时的股价应该是在350左右），接盘后接着做了260sell coverd call（权利金430刀）,一周后股价上涨被call出；随即又跟了一手250sell put周期权（权利金700刀），一周后又接盘，随即补了一周后的255sell coverd call（权利金500刀），目前距离周五收盘还有一个交易日，目前特斯拉价格268，大概率又要call 走，所以周五晚上临近收盘准备继续补一个sell put，行权价看收盘情况。理论计算这一波假设特斯拉股价维持在250不变的情况下，4周的权利金收益有100+430+700+500=1730刀。加上选择行权价时的价差1500刀。 我的策略主要是卖远期虚值期权，但是一直卖，总有接盘的时候，现在刚好就是实盘演示了一下接盘后如何利用“滚轮策略”做卖波动率的钱。但是这个策略不是刻意为之，同时也存在一定的弊端：1，特斯拉本身的波动率大，如果遇到持续的单边行情，也执行不起来。2，sell coverd call会锁定收益，市场大幅上涨的时候也会损失掉部分收益。3，前提：远期看多特斯拉，万一被套可以不断sell call回血。#美股#期权#特斯拉#实盘 $纳斯达克(.IXIC)$ $特斯拉(TSLA)$
$纳斯达克(.IXIC)$ 小场面[呆住]
[微笑]
蜜雪冰城最早将于本周五启动香港IPO，交易规模约5亿美元
特斯拉，稳住不慌
昨晚趁特斯拉下跌又补了一个sell远期put，看好26年特斯拉爆发元年，25年因为老马踏入政坛，不确定因素比较多，汽车销量遇到新老款交替，欧洲销量受挫等等，导致主营业务上受阻力。特斯拉预计今年6月在美国德克萨斯州推出付费Robotaxi服务，这是一项无人驾驶出租车服务，预计到2025年底将扩展至加州等美国主要市场，并在2026年进军其他国际市场。并且25年很可能会落地特斯拉小型车，就是之前喊了很久的Model Q，这个车型今年能出的话，不仅仅是价格的下探，而且会抢占一部分这个价位的国产车市场比如比亚迪等等。当时老马说过，他做特斯拉不是为了做一个豪车品牌，而是为了做一个人人都买得起的汽车品牌，所以这部分下沉市场不容忽视。但是很多东西需要25年的铺垫，所以我看好说26年看好是特斯拉的爆发元年。 TSLA PUT 不过今年来看，各种消息面都没落地的情况下，主营业务又受挫，加上政坛上的动作较大，导致25年整体看感觉是会是偏震荡行情。 不过远期还是看好特斯拉，未来没有人在自动驾驶和机器人能和特斯拉一较高下，所以老股东们还是拿住了，这种未兑现市盈率的票大福震荡很正常。从昨天app上资金分析看，大单卖出16.5亿明显高于大单买入11.6亿，而小单卖出和买入差距不大，主力资金近期几天也是持续流出，量上昨天也是增量下跌，说明近期悲观情绪可能还会持续（PS，补的sp补完股价继续跌，一天内没有反弹的迹象） 之前年终总结里写了特斯拉24年基本没什么操作，因为价格上去的太快太高，没有接盘的心理价位。目前市场情绪偏弱有机会，入！180价格偏向于低于心理价位，且年对比了期权链，化收益率在未来一年内属于最高（杠杆年化28.3%）。有人可能会觉得180偏保守了，我就是个偏保守的人，特斯拉130的时候都犹豫过很久，所以，保守也有利有弊吧，哈哈。特斯拉我还有一单近期的，目标价250，能接到最好，接不到就再找机会
特斯拉，稳住不慌
天子犯法，与庶民同罪
抱歉，原内容已删除
阅
美国政府拟出售65亿美元比特币，马斯克称比特币会下跌
1.20好像是老特上任吧
休市提醒 | 因马丁·路德·金纪念日，美股1月20日休市一日
$西方石油(OXY)$ 涨涨涨
抱歉，原内容已删除
???
AMD盘前股价“跳水”，汇丰下调AMD评级及目标价
我的2024年终总结
2024年挺快就过去，今年正式加入投资美股，也是机缘巧合被安利的（本来觉得玩大A割肉离场浪费了很多时间，后来想想，什么时候开始都不晚），从刚开始在论坛学习板块里看期权教学视频，到后面自己买了一堆堆的财经、股票类书籍。既然经济是一门学科，那么它应该是应该以科学为基础，恶补基础知识是必不可少的一步，看书就是一个很好的渠道。看书同时又能对自己的观念和认知提升，不止是投资领域。今年操作主要以单腿期权sellput为主，核心观念还是参考段永平的投资理念，买股票就是买公司，以卖put来买自己心理价位的股票。电视剧有云，武器越怪，死的越快。大道至简[开心]（玩笑话），其实做多股票就是低买高卖这么简单，低价sell put实际操作起来会遇到一些列的问题：心理价位接到股票后持续下跌，市场大幅震荡，股票大幅上涨没有心仪的价位做sp，等等。我觉得取决于买这个票之前你的购买逻辑，如果打算长线持有，那么就不要轻易割肉。比如我的OXy接盘以后又持续跌了2个月，前前后后加仓接了总共6手（也是我的重仓股）我的逻辑是：1，世界石油需求仍可观，每年2%的递增（网上查的不一定准），相对于发达国家每年通胀控制增速1~3%，基本相符，所以不会有大幅的下降空间。2，石油仍然属于稀缺资源，现在股市的热钱都在AI、加密货币等热门股，若是市场有巨大波动，石油相对可以充当蓄水池和账户对冲。3，石油股属于长周期，涨跌起来都似慢，如果明年老特加关税推高通胀，在通胀周期“商品为王”，石油股还是会走强。但第三点现在还不好说，毕竟明年市场预计至少还要降息2次。但是2025年我要对OXY改变策略，看情况适当减少OXY的持仓，毕竟暂用保证金太多太久，2025我的预计AI产业会继续牛市，慢热的商品股可能不是一个好的选择。科技股方面，我主要卖的AMD的sp，主要还是考虑显卡方面没有第三家能站在牌桌上，第一第二的差距未来不会这么巨大。特斯拉一直
我的2024年终总结
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