周末财经消息对下周股市的影响主要体现在以下方面： 政策层面 • 市场信心增强：监管层重申“维护股市稳定运行”，明确“类平准基金”定位并可能扩容，上交所推动上市公司质量提升计划，这些举措会增强市场信心，吸引长期资金配置，利好蓝筹股。 • 流动性宽松预期：央行逆回购净投放创2025年新高，叠加MLF超额续作，市场预期4月下旬降准，保险资金权益配置比例拟上调，将为市场带来增量资金，提升市场整体的估值水平，尤其利好科技成长板块。 • 消费与地产链有望受益：消费贷额度上限提高、期限延长，青岛多孩家庭购房补贴政策或引发其他城市跟进，可能刺激消费信贷规模增长，拉动消费，使地产链相关企业边际受益。 行业与公司层面 • 科技板块分化：工信部明确推进6G标准制定，华为星闪技术突破，通信设备板块有望继续走强；寒武纪一季度盈利大增，AI芯片商业化加速，英伟达反对对华芯片限制，国产算力替代空间打开，利好半导体板块，但需关注美国关税政策反复对科技股的影响。 • 新能源板块有机会：中天科技与金风科技中标深远海风电项目，受益于“十四五”海风规划，光伏、储能等新能源细分领域或有不错表现。 • 消费板块短期催化：消博会意向合作金额高，海南离境退税“即买即退”推广至全国，五一假期旅游预订量同比翻倍，旅游、免税、家电等消费板块短期将受到催化。 国际层面 • 中美贸易关系影响出口链：特朗普称“1个月内达成协议”，若关税减免落地，出口链企业毛利率有望提升，但美国对电子产品豁免关税执行混乱，且对中国物流、造船业加征港口费，中方或反制，出口链情绪短期易受压制。 • 全球市场波动影响A股估值：美股标普500涨幅创纪录后回落，美联储降息预期降温，美债收益率上行，可能压制A股成长股估值。 资金层面 • ETF与北向资金指引方向：ETF单月净流入额创纪录，沪深300、上证50等宽基ETF占比高，显示机构对大盘蓝筹的配置偏好；北向