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“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑

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蛇年行大运，做多特斯拉赚大钱> @期权女巫 @小虎访谈

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2024-11-27

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个不同的模块。</p><p>网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。</p><p>此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。</p><p>值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 <a href=\"https://laohu8.com/S/PANW\">Palo Alto Networks</a> 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。</p><h3 id=\"id_3309932609\" style=\"text-align: start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" style=\"text-align: start;\">机遇和风险</h3><p>Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。</p><p>这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。</p><p>引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：</p><blockquote><p>“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”</p></blockquote><p>此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。</p><p>CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。</p><p>CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。</p><p>如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。</p><h3 id=\"id_3401879339\" style=\"text-align: start;\">结论</h3><p>CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。</p><p>与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。</p><p>在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。</p><p>考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>“蓝屏”事故后CrowdStrike再创历史新高！一文揭示背后的投资逻辑</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ 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class=\"h-time\">2025-02-08 13:46</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p>自从去年7月那场著名的“蓝屏”事故后，网络安全公司 <a href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">CrowdStrike Holdings, Inc.</a> 展现出了强大的韧性、高昂的客户转换成本以及过硬的产品质量。其股价也在今年屡创新高：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7ea886ff65ba657b38596eed6456d2d\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>CrowdStrike 最初是一家云原生扩展检测与响应（XDR）领域的专家，随后将业务拓展至涵盖众多网络安全细分领域。XDR 采用下一代防病毒技术，能够实时检测高级威胁，并自动响应威胁。</p><p>CrowdStrike 称，其已围绕安全信息和事件管理（SIEM）、XDR、云安全、日志管理、IT 管理服务、漏洞管理、数据保护、身份保护，以及最新的生成式人工智能工作负载保护等领域，开发了 27 个不同的模块。</p><p>网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。</p><p>此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。</p><p>值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 <a href=\"https://laohu8.com/S/PANW\">Palo Alto Networks</a> 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。</p><h3 id=\"id_3309932609\" style=\"text-align: start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" style=\"text-align: start;\">机遇和风险</h3><p>Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。</p><p>这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。</p><p>引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：</p><blockquote><p>“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”</p></blockquote><p>此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。</p><p>CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。</p><p>CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。</p><p>如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。</p><h3 id=\"id_3401879339\" style=\"text-align: start;\">结论</h3><p>CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。</p><p>与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。</p><p>在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。</p><p>考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/af4fbab29f056a55c566727f5c6e29b4","relate_stocks":{"CRWD":"CrowdStrike Holdings, Inc."},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1179255930","content_text":"自从去年7月那场著名的“蓝屏”事故后，网络安全公司 CrowdStrike Holdings, Inc. 展现出了强大的韧性、高昂的客户转换成本以及过硬的产品质量。其股价也在今年屡创新高：CrowdStrike 最初是一家云原生扩展检测与响应（XDR）领域的专家，随后将业务拓展至涵盖众多网络安全细分领域。XDR 采用下一代防病毒技术，能够实时检测高级威胁，并自动响应威胁。CrowdStrike 称，其已围绕安全信息和事件管理（SIEM）、XDR、云安全、日志管理、IT 管理服务、漏洞管理、数据保护、身份保护，以及最新的生成式人工智能工作负载保护等领域，开发了 27 个不同的模块。网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 Palo Alto Networks 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。公司战略与现状华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：努力成为强大的整合者：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。轻松部署单一轻量级代理：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。平衡研发与收购：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。尽可能提供最佳的端点保护：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。机遇和风险Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 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Shores的生态色彩更浓，因此英特尔虽然将之作为内部测试芯片，但英特尔却计划与合作伙伴共享样品（也就是将之提供给合作伙伴，而非仅仅只是自用），以确保外部开发者和独立软件供应商能高效适配该新的GPU架构，为英特尔未来开发的新AI卡铺平兼容道路。</p><p>这些合作伙伴包括独立硬件供应商（IHV）和独立软件供应商（ISV）。</p><p>这种做法实际上也为业界通过了 一个全新思路：在开发新产品时，提高对生态系统的构建完善度，比推出单一技术可能更重要。</p><p>从这个角度上看，英特尔放弃Falcon Shores的市场化（商业运营），转而将之作为完善AI加速卡联合开发生态的一个工具，短期看，可能是商业上挫折，但长期则未必。</p><p>若说英特尔改变Falcon Shores的用途，可能出于不得不然的动机，但目前英特尔的AI芯片又只剩下充满瑕疵的Gaudi 3，尤其这还是一款堪称失败的作品时，英特尔转型的困境就更强了。</p><p>Holthaus在<a href=\"https://laohu8.com/S/BCS\">巴克莱银行</a>一年一度的全球技术大会上坦言，“Gaudi无法让我普及到大众，它不是一款能够轻松部署到全球系统的GPU。”</p><p>目前，英特尔深陷困境。原本寄望Gaudi 3处理器和后续的Falcon Shores（GPU）能拿到AI入场券，但现在随着Falcon Shores的商业运营失利，市场只能再次将注意力转向Jaguar Shores。</p><p>只是，市场还有多少耐心，等待英特尔迟缓的转型？</p><p>好在，英特尔在传统的CPU领域，尤其是服务器CPU，还是取得了重要进展。比如Granite Rapids，一举将被AMD用Genoa系列芯片超越的性能差距，直接拉平。</p><p>同时，英特尔还使出了价格战举措，将Granite Rapids系列芯片旗舰版的价格，未经官宣，直接下调了5340美元至12460美元，以低于竞对AMD同级芯片姿态，拨动市场的心弦。</p><p>这为英特尔的漫长转型，赢得了可贵的时间。</p><p>英特尔在1月30日美股盘后公布的2024年第四季度财报显示，当季营收年同比下降7.4%至142.6亿美元，优于市场预期。</p><p>若扣除某些一次性项目，每股亏损0.03美元，当季度亏损1.26亿美元，远小于2024年第三季度的亏损166亿美元，部分原因是亚洲客户忧虑关税，提前拉货，以及取得芯片法案补助。</p><p>同时管理层宣布，英特尔将不会放弃IF业务（晶圆代工）并计划在2027年打平亏损。2025年新厂和设备的整体费用约为200亿美元，低于先前估计的最高230亿美元。</p><p>尽管如此，像诸如Falcon Shores的放弃和Gaudi 3的不及预期（未达5亿美元预期的销售目标），还是给英特尔的业绩带来了消极影响。</p><p>英特尔预计，2025年第一季度营收约为117亿-127亿美元，不及分析师估计的128.5亿美元，每股盈余估计为损益两平，逊于市场预期的每股盈余0.08美元，原因是需求转疲、市占下滑。</p></body></html>","source":"wallstreetcn_hot_news","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>英特尔首颗GPU商业化遇挫</title>\n<style 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Holthaus）在英特尔财报电话会议上表示，“根据行业反馈，我们决定利用Falcon Shores作为内部测试芯片。在不将其推向市场的情况下，我们将支持与Jaguar Shores合作开发机架级系统级解决方案的努力，以更广泛地解决AI数据中心问题。”Falcon Shores是英特尔研发的首颗AI GPU，采用台积电3nm和5nm先进制程制造，在HBM集成方面用了台积电的CoWoS-R封装工艺。Falcon Shores搭载了HBM3（288GB），总带宽达9.8TB/秒，能支持8位浮点运算，可满足大规模数据处理和复杂AI任务对内存和数据传输的高要求；与和Gaudi 3一样，Falcon Shores也用上了英特尔Xe-HPC架构（英特尔首颗采用此架构的GPU），并融合完全可编程架构和Gaudi 3 AI加速器的系统性能，使得这两者之间在系统开发上能完全无缝切换。但是，比出了软件问题的Gaudi 3更严重的后果是Falcon Shores问题之多，导致英特尔根本不敢将之推向市场：英特尔取消了面向AI与高性能计算应用的Falcon Shores GPU的市场发布，转而将其用于内部软件测试，与即将推出的Jaguar Shores产品合作，以构建机架级AI解决方案。Jaguar Shores也是一颗GPU，是Falcon Shores的继任者和Gaudi3的后续产品，采用英特尔最新的18A制造工艺，引入RibbonFET和背面供电等新技术。与主流的GPU设计思路相比，Jaguar Shores集成了GPU和ASIC的设计思路，在处理特定AI任务时比通用GPU更具性能优势；具备多模态处理能力和优异的软件兼容性。Falcon Shores GPU原本被视为英特尔转型AI市场的重要一环，用于弥补因软件问题致使Gaudi 3市场接受度不高的缺憾，现在相当于放弃了这颗英特尔唯一的“成品”GPU（Holthaus认为这是一颗“半成品”）。与英伟达AI加速卡的设计思路主要用于IDC集群训练不同，Falcon Shores的设计理念是为开发混合处理器硬件和软件生态系统，所以这也意味着其在内部开发过程中，可以会为英特尔未来的包括Jaguar Shores迭代款GPU在内的新一代AI加速卡提供重要的技术基础。正因为Falcon Shores的生态色彩更浓，因此英特尔虽然将之作为内部测试芯片，但英特尔却计划与合作伙伴共享样品（也就是将之提供给合作伙伴，而非仅仅只是自用），以确保外部开发者和独立软件供应商能高效适配该新的GPU架构，为英特尔未来开发的新AI卡铺平兼容道路。这些合作伙伴包括独立硬件供应商（IHV）和独立软件供应商（ISV）。这种做法实际上也为业界通过了 一个全新思路：在开发新产品时，提高对生态系统的构建完善度，比推出单一技术可能更重要。从这个角度上看，英特尔放弃Falcon Shores的市场化（商业运营），转而将之作为完善AI加速卡联合开发生态的一个工具，短期看，可能是商业上挫折，但长期则未必。若说英特尔改变Falcon Shores的用途，可能出于不得不然的动机，但目前英特尔的AI芯片又只剩下充满瑕疵的Gaudi 3，尤其这还是一款堪称失败的作品时，英特尔转型的困境就更强了。Holthaus在巴克莱银行一年一度的全球技术大会上坦言，“Gaudi无法让我普及到大众，它不是一款能够轻松部署到全球系统的GPU。”目前，英特尔深陷困境。原本寄望Gaudi 3处理器和后续的Falcon Shores（GPU）能拿到AI入场券，但现在随着Falcon Shores的商业运营失利，市场只能再次将注意力转向Jaguar Shores。只是，市场还有多少耐心，等待英特尔迟缓的转型？好在，英特尔在传统的CPU领域，尤其是服务器CPU，还是取得了重要进展。比如Granite Rapids，一举将被AMD用Genoa系列芯片超越的性能差距，直接拉平。同时，英特尔还使出了价格战举措，将Granite Rapids系列芯片旗舰版的价格，未经官宣，直接下调了5340美元至12460美元，以低于竞对AMD同级芯片姿态，拨动市场的心弦。这为英特尔的漫长转型，赢得了可贵的时间。英特尔在1月30日美股盘后公布的2024年第四季度财报显示，当季营收年同比下降7.4%至142.6亿美元，优于市场预期。若扣除某些一次性项目，每股亏损0.03美元，当季度亏损1.26亿美元，远小于2024年第三季度的亏损166亿美元，部分原因是亚洲客户忧虑关税，提前拉货，以及取得芯片法案补助。同时管理层宣布，英特尔将不会放弃IF业务（晶圆代工）并计划在2027年打平亏损。2025年新厂和设备的整体费用约为200亿美元，低于先前估计的最高230亿美元。尽管如此，像诸如Falcon Shores的放弃和Gaudi 3的不及预期（未达5亿美元预期的销售目标），还是给英特尔的业绩带来了消极影响。英特尔预计，2025年第一季度营收约为117亿-127亿美元，不及分析师估计的128.5亿美元，每股盈余估计为损益两平，逊于市场预期的每股盈余0.08美元，原因是需求转疲、市占下滑。","news_type":1,"symbols_score_info":{"INTC":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":478,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":398601966117528,"gmtCreate":1738337302470,"gmtModify":1738337478758,"author":{"id":"4194763750028662","authorId":"4194763750028662","name":"牛仔来了老虎","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4194763750028662","authorIdStr":"4194763750028662"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/GNS\">$Genius Group Limited(GNS)$&nbsp;</a> 这货还有救吗","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/GNS\">$Genius Group Limited(GNS)$&nbsp;</a> 这货还有救吗","text":"$Genius Group Limited(GNS)$ 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个不同的模块。</p><p>网络安全是需求最为旺盛的市场之一。网络攻击的强度持续上升，企业，尤其是大型企业，正在寻求声誉良好、根基稳固的企业，以降低自身面临的网络安全威胁。</p><p>此外，大型企业希望整合网络安全服务，减少合作的网络安全供应商数量，以降低总体拥有成本（TCO），而CrowdStrike 的客户涵盖了 60% 的财富 500 强企业。</p><p>值得注意的是，若对比 CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 <a href=\"https://laohu8.com/S/PANW\">Palo Alto Networks</a> 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。</p><h3 id=\"id_3309932609\" style=\"text-align: start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" style=\"text-align: start;\">机遇和风险</h3><p>Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。</p><p>这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。</p><p>引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：</p><blockquote><p>“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 平台，保护您的投资和环境，并能够更换产品，包括新产品，以比对手更快的速度行动。”</p></blockquote><p>此外，CrowdStrike 在 2024 年底收购了 Adaptive Shield。这家被收购的公司通过扫描软件即服务（SaaS）应用程序的配置错误，保护身份信息，而身份信息是网络安全的关键组成部分之一。</p><p>CrowdStrike 称，SaaS 将成为云计算的主要组成部分，因此该领域对收购具有很大吸引力。</p><p>CrowdStrike 的主要风险是再次发生系统故障或受到威胁行为者的系统渗透。如果这两种情况中的任何一种发生，CrowdStrike 的声誉将受到严重影响，预计会出现更多客户流失。</p><p>如果忽略上次的系统故障，CrowdStrike 是一家处于长期增长市场中的优质公司。有时，这类公司的估值会过高。即使以高估值买入一家优质公司，也可能意味着低于市场平均水平的回报。</p><h3 id=\"id_3401879339\" style=\"text-align: start;\">结论</h3><p>CrowdStrike 拥有强大的产品组合，能够促进更高程度的整合，提升客户终身价值和实现增长。</p><p>与 Palo Alto 相比，CrowdStrike 每单位动用资本产生的自由现金流更多，对内部研发的依赖程度更高，这些对公司来说都是积极因素。</p><p>在近期的机遇方面，CrowdStrike 通过 Falcon Flex 促进了更多的整合，并押注于其高质量产品。</p><p>考虑到风险因素，再次发生系统故障可能会给 CrowdStrike 带来巨大痛苦，但该公司应该已经建立了必要的流程，以提高平台的可用性。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" 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start;\">公司战略与现状</h3><p>华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p><strong>努力成为强大的整合者</strong>：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。</p><p>牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。</p><p>通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p><strong>轻松部署单一轻量级代理</strong>：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。</p><p>Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。</p></li><li><p><strong>平衡研发与收购</strong>：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。</p><p>网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。</p></li><li><p><strong>确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞</strong>：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。</p><p>CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。</p></li><li><p><strong>尽可能提供最佳的端点保护</strong>：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。</p></li></ol><p>从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：</p><ol start=\"1\" style=\"\"><li><p>首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。</p><p>即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。</p><p>因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。</p></li><li><p>其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。</p><p>此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。</p></li><li><p>第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。</p></li><li><p>第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。</p><p>不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。</p></li><li><p>最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。</p><p>可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。</p></li></ol><h3 id=\"id_1016315053\" 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CrowdStrike 与其最主要的竞争对手 Palo Alto Networks 两家公司资产负债表产生的自由现金流和增长前景，CrowdStrike目前的估值相当合理，且质量高于 Palo Alto。公司战略与现状华尔街分析机构Air Investor认为， CrowdStrike 的战略应遵循以下原则：努力成为强大的整合者：CrowdStrike 拥有众多可应用于网络安全领域的模块。CrowdStrike 最需要优化的重要指标之一，是每个客户平均使用的模块数量。牺牲部分营收增长和毛利率，以换取在每个客户处部署更多模块，是一笔划算的交易。沃伦・巴菲特曾说，优秀的企业能够在客户价格敏感度较低的情况下，将价格涨幅维持在通货膨胀率之上。通过在每个客户处部署更多模块，CrowdStrike 正在提高客户的转换成本，从而能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。轻松部署单一轻量级代理：CrowdStrike 的 Falcon 代理应能够在后台处理所有模块的工作负载。Falcon 的更新和安装过程应顺畅，无需重启。为降低竞争对手的转换成本，Falcon 应能快速投入使用，让客户能够轻松地从传统和现代网络安全供应商过渡到 CrowdStrike。平衡研发与收购：通常情况下，网络安全供应商在收购策略上非常激进。这是因为大量递延收入进入他们的资金库，可用于收购有前景的初创企业和成长型企业，以加速和拓展业务。网络安全的关键在于快速提供一流的平台，在最短时间内服务最多的客户。平台能为客户带来更高的转换成本。然而，大量的大规模收购需要在短时间内整合系统，可能会产生技术债务，因此，CrowdStrike 的收购策略需要密切关注。确保 CrowdStrike 防御系统 100% 可用且无漏洞：对于大型企业而言，网络安全监管至关重要。CrowdStrike 提供备受赞誉的端点保护服务，应确保其全天候运行。CrowdStrike 防御系统出现漏洞，可能会影响公司声誉，导致客户流失和营收增长放缓。尽可能提供最佳的端点保护：每一家成熟的网络安全公司都致力于为客户提供最佳平台。CrowdStrike 以其端点保护而闻名，并以此为杠杆交叉销售其他产品。从上述方面 CrowdStrike 的执行情况来看，现状如下：首先，CrowdStrike 在客户平台化方面执行得很好，平均每个客户部署的模块超过 7 个。即使在 Windows 更新事件发生后，CrowdStrike 的客户流失率也非常低，因为该公司能够围绕多个难以替代的模块巩固客户关系，这就产生了高昂的转换成本。因此，未来 CrowdStrike 或许能够以高于通货膨胀率的幅度提高价格，使其成为一家优秀的企业。其次，CrowdStrike 的代理以轻量级著称，通过单个实体运行所有模块，安装和更新无需重启。此外，Palo Alto 称，从其他网络安全供应商转换过来的客户，有很长一段时间可以免费使用其产品，而在 CrowdStrike 身上并未看到这种情况。第三，CrowdStrike 的动用资本投资非常低。其账单收入为收购提供资金，同时保持较低的营运资金。第四，CrowdStrike 最近遭遇了一次重大系统故障。如果再次发生其他故障，将严重影响 CrowdStrike 的声誉。不过可以预期的是， CrowdStrike 已经改进了流程，以降低系统故障风险。此外，为了维护其网络保护的声誉，CrowdStrike 必须保持系统中无网络威胁的历史记录。最后，2023 年 9 月，CrowdStrike 在 MITRE 攻击评估中获得了满分，实现了 100% 的可见性、100% 的检测率和 100% 的防护率。可以认为，CrowdStrike 即使不是端点保护领域的最佳企业，也是其中之一，这为其业务构建了护城河。机遇和风险Falcon Flex 是 CrowdStrike 提升客户终身价值的解决方案之一，它打造了一个低摩擦平台，客户可以灵活地访问和更换产品。这使企业能够跳过冗长的采购流程，更多地专注于安全问题，并尝试新产品。这体现了 CrowdStrike 对自身产品质量的信心，有望取悦客户，促进平台整合，降低销售成本，增加客户终身价值。引用 CrowdStrike 关于 Falcon Flex 的一篇文章：“通过 Falcon Flex，客户可以为预先协商的承诺解锁更大的经济价值，该承诺可在一段时间内逐步兑现。余额可用于在此期间轻松扩展对其他 CrowdStrike 产品的访问，包括新发布的模块和服务。这减少甚至完全跳过了通常冗长的采购周期，或与非周期性采购相关的法律审查。借助行业领先的 CrowdStrike Falcon 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Lake将于2025年下半年发布，并预计命名为酷睿Ultra 300V系列。新品将在同一时间进入量产，并预计今年年底前上架。</p><p>此外，Intel CEO帕特·基辛格在2024联想<a href=\"https://laohu8.com/S/C76.SI\">创新科技</a>大会活动期间展示了全球第一款采用最先进工艺18A打造的，面向移动端的Panther Lake CPU样品，并交付给了联想。Intel还计划在2026年推出Nova Lake，面向移动和桌面平台。据悉，Nova Lake会升级新的大小核架构，代号分别为Coyote Cove、Arctic Wolf，还有说法称会更换新的接口，但尚未确认。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>Intel宣布2025年推出移动端Panther Lake CPU，2026年推出Nova Lake系列</title>\n<style 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href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">台积电</a>3nm和5nm先进制程制造，在HBM集成方面用了台积电的CoWoS-R封装工艺。</p><p>Falcon Shores搭载了HBM3（288GB），总带宽达9.8TB/秒，能支持8位浮点运算，可满足大规模数据处理和复杂AI任务对内存和数据传输的高要求；与和Gaudi 3一样，Falcon Shores也用上了英特尔Xe-HPC架构（英特尔首颗采用此架构的GPU），并融合完全可编程架构和Gaudi 3 AI加速器的系统性能，使得这两者之间在系统开发上能完全无缝切换。</p><p>但是，比出了软件问题的Gaudi 3更严重的后果是Falcon Shores问题之多，导致英特尔根本不敢将之推向市场：英特尔取消了面向AI与高性能计算应用的Falcon Shores GPU的市场发布，转而将其用于内部软件测试，与即将推出的Jaguar Shores产品合作，以构建机架级AI解决方案。</p><p>Jaguar Shores也是一颗GPU，是Falcon Shores的继任者和Gaudi3的后续产品，采用英特尔最新的18A制造工艺，引入RibbonFET和背面供电等新技术。</p><p>与主流的GPU设计思路相比，Jaguar Shores集成了GPU和ASIC的设计思路，在处理特定AI任务时比通用GPU更具性能优势；具备多模态处理能力和优异的软件兼容性。</p><p>Falcon Shores GPU原本被视为英特尔转型AI市场的重要一环，用于弥补因软件问题致使Gaudi 3市场接受度不高的缺憾，现在相当于放弃了这颗英特尔唯一的“成品”GPU（Holthaus认为这是一颗“半成品”）。</p><p>与<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>AI加速卡的设计思路主要用于IDC集群训练不同，Falcon Shores的设计理念是为开发混合处理器硬件和软件生态系统，所以这也意味着其在内部开发过程中，可以会为英特尔未来的包括Jaguar Shores迭代款GPU在内的新一代AI加速卡提供重要的技术基础。</p><p>正因为Falcon Shores的生态色彩更浓，因此英特尔虽然将之作为内部测试芯片，但英特尔却计划与合作伙伴共享样品（也就是将之提供给合作伙伴，而非仅仅只是自用），以确保外部开发者和独立软件供应商能高效适配该新的GPU架构，为英特尔未来开发的新AI卡铺平兼容道路。</p><p>这些合作伙伴包括独立硬件供应商（IHV）和独立软件供应商（ISV）。</p><p>这种做法实际上也为业界通过了 一个全新思路：在开发新产品时，提高对生态系统的构建完善度，比推出单一技术可能更重要。</p><p>从这个角度上看，英特尔放弃Falcon Shores的市场化（商业运营），转而将之作为完善AI加速卡联合开发生态的一个工具，短期看，可能是商业上挫折，但长期则未必。</p><p>若说英特尔改变Falcon Shores的用途，可能出于不得不然的动机，但目前英特尔的AI芯片又只剩下充满瑕疵的Gaudi 3，尤其这还是一款堪称失败的作品时，英特尔转型的困境就更强了。</p><p>Holthaus在<a href=\"https://laohu8.com/S/BCS\">巴克莱银行</a>一年一度的全球技术大会上坦言，“Gaudi无法让我普及到大众，它不是一款能够轻松部署到全球系统的GPU。”</p><p>目前，英特尔深陷困境。原本寄望Gaudi 3处理器和后续的Falcon Shores（GPU）能拿到AI入场券，但现在随着Falcon Shores的商业运营失利，市场只能再次将注意力转向Jaguar Shores。</p><p>只是，市场还有多少耐心，等待英特尔迟缓的转型？</p><p>好在，英特尔在传统的CPU领域，尤其是服务器CPU，还是取得了重要进展。比如Granite Rapids，一举将被AMD用Genoa系列芯片超越的性能差距，直接拉平。</p><p>同时，英特尔还使出了价格战举措，将Granite Rapids系列芯片旗舰版的价格，未经官宣，直接下调了5340美元至12460美元，以低于竞对AMD同级芯片姿态，拨动市场的心弦。</p><p>这为英特尔的漫长转型，赢得了可贵的时间。</p><p>英特尔在1月30日美股盘后公布的2024年第四季度财报显示，当季营收年同比下降7.4%至142.6亿美元，优于市场预期。</p><p>若扣除某些一次性项目，每股亏损0.03美元，当季度亏损1.26亿美元，远小于2024年第三季度的亏损166亿美元，部分原因是亚洲客户忧虑关税，提前拉货，以及取得芯片法案补助。</p><p>同时管理层宣布，英特尔将不会放弃IF业务（晶圆代工）并计划在2027年打平亏损。2025年新厂和设备的整体费用约为200亿美元，低于先前估计的最高230亿美元。</p><p>尽管如此，像诸如Falcon Shores的放弃和Gaudi 3的不及预期（未达5亿美元预期的销售目标），还是给英特尔的业绩带来了消极影响。</p><p>英特尔预计，2025年第一季度营收约为117亿-127亿美元，不及分析师估计的128.5亿美元，每股盈余估计为损益两平，逊于市场预期的每股盈余0.08美元，原因是需求转疲、市占下滑。</p></body></html>","source":"wallstreetcn_hot_news","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>英特尔首颗GPU商业化遇挫</title>\n<style 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Holthaus）在英特尔财报电话会议上表示，“根据行业反馈，我们决定利用Falcon Shores作为内部测试芯片。在不将其推向市场的情况下，我们将支持与Jaguar Shores合作开发机架级系统级解决方案的努力，以更广泛地解决AI数据中心问题。”Falcon Shores是英特尔研发的首颗AI GPU，采用台积电3nm和5nm先进制程制造，在HBM集成方面用了台积电的CoWoS-R封装工艺。Falcon Shores搭载了HBM3（288GB），总带宽达9.8TB/秒，能支持8位浮点运算，可满足大规模数据处理和复杂AI任务对内存和数据传输的高要求；与和Gaudi 3一样，Falcon Shores也用上了英特尔Xe-HPC架构（英特尔首颗采用此架构的GPU），并融合完全可编程架构和Gaudi 3 AI加速器的系统性能，使得这两者之间在系统开发上能完全无缝切换。但是，比出了软件问题的Gaudi 3更严重的后果是Falcon Shores问题之多，导致英特尔根本不敢将之推向市场：英特尔取消了面向AI与高性能计算应用的Falcon Shores GPU的市场发布，转而将其用于内部软件测试，与即将推出的Jaguar Shores产品合作，以构建机架级AI解决方案。Jaguar Shores也是一颗GPU，是Falcon Shores的继任者和Gaudi3的后续产品，采用英特尔最新的18A制造工艺，引入RibbonFET和背面供电等新技术。与主流的GPU设计思路相比，Jaguar Shores集成了GPU和ASIC的设计思路，在处理特定AI任务时比通用GPU更具性能优势；具备多模态处理能力和优异的软件兼容性。Falcon Shores GPU原本被视为英特尔转型AI市场的重要一环，用于弥补因软件问题致使Gaudi 3市场接受度不高的缺憾，现在相当于放弃了这颗英特尔唯一的“成品”GPU（Holthaus认为这是一颗“半成品”）。与英伟达AI加速卡的设计思路主要用于IDC集群训练不同，Falcon Shores的设计理念是为开发混合处理器硬件和软件生态系统，所以这也意味着其在内部开发过程中，可以会为英特尔未来的包括Jaguar Shores迭代款GPU在内的新一代AI加速卡提供重要的技术基础。正因为Falcon Shores的生态色彩更浓，因此英特尔虽然将之作为内部测试芯片，但英特尔却计划与合作伙伴共享样品（也就是将之提供给合作伙伴，而非仅仅只是自用），以确保外部开发者和独立软件供应商能高效适配该新的GPU架构，为英特尔未来开发的新AI卡铺平兼容道路。这些合作伙伴包括独立硬件供应商（IHV）和独立软件供应商（ISV）。这种做法实际上也为业界通过了 一个全新思路：在开发新产品时，提高对生态系统的构建完善度，比推出单一技术可能更重要。从这个角度上看，英特尔放弃Falcon Shores的市场化（商业运营），转而将之作为完善AI加速卡联合开发生态的一个工具，短期看，可能是商业上挫折，但长期则未必。若说英特尔改变Falcon Shores的用途，可能出于不得不然的动机，但目前英特尔的AI芯片又只剩下充满瑕疵的Gaudi 3，尤其这还是一款堪称失败的作品时，英特尔转型的困境就更强了。Holthaus在巴克莱银行一年一度的全球技术大会上坦言，“Gaudi无法让我普及到大众，它不是一款能够轻松部署到全球系统的GPU。”目前，英特尔深陷困境。原本寄望Gaudi 3处理器和后续的Falcon Shores（GPU）能拿到AI入场券，但现在随着Falcon Shores的商业运营失利，市场只能再次将注意力转向Jaguar Shores。只是，市场还有多少耐心，等待英特尔迟缓的转型？好在，英特尔在传统的CPU领域，尤其是服务器CPU，还是取得了重要进展。比如Granite Rapids，一举将被AMD用Genoa系列芯片超越的性能差距，直接拉平。同时，英特尔还使出了价格战举措，将Granite Rapids系列芯片旗舰版的价格，未经官宣，直接下调了5340美元至12460美元，以低于竞对AMD同级芯片姿态，拨动市场的心弦。这为英特尔的漫长转型，赢得了可贵的时间。英特尔在1月30日美股盘后公布的2024年第四季度财报显示，当季营收年同比下降7.4%至142.6亿美元，优于市场预期。若扣除某些一次性项目，每股亏损0.03美元，当季度亏损1.26亿美元，远小于2024年第三季度的亏损166亿美元，部分原因是亚洲客户忧虑关税，提前拉货，以及取得芯片法案补助。同时管理层宣布，英特尔将不会放弃IF业务（晶圆代工）并计划在2027年打平亏损。2025年新厂和设备的整体费用约为200亿美元，低于先前估计的最高230亿美元。尽管如此，像诸如Falcon Shores的放弃和Gaudi 3的不及预期（未达5亿美元预期的销售目标），还是给英特尔的业绩带来了消极影响。英特尔预计，2025年第一季度营收约为117亿-127亿美元，不及分析师估计的128.5亿美元，每股盈余估计为损益两平，逊于市场预期的每股盈余0.08美元，原因是需求转疲、市占下滑。","news_type":1,"symbols_score_info":{"INTC":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":478,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"EN","totalScore":0},{"id":398601966117528,"gmtCreate":1738337302470,"gmtModify":1738337478758,"author":{"id":"4194763750028662","authorId":"4194763750028662","name":"牛仔来了老虎","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4194763750028662","authorIdStr":"4194763750028662"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/GNS\">$Genius Group Limited(GNS)$&nbsp;</a> 这货还有救吗","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/GNS\">$Genius Group Limited(GNS)$&nbsp;</a> 这货还有救吗","text":"$Genius Group Limited(GNS)$ 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