读研报 | Meta发布AI聊天机器人，C端AI应用进入落地阶段

事件：2023年9月27日，Meta Connect 开发者大会，扎克伯格正式官宣基于开源模型Llama2打造的聊天机器人Meta AI，Meta AI连接微软Bing搜索，能够获取实时信息，并将很快在WhatsApp、Messenger、Instagram上使用，同时集成在新发布的Quest 3和二代眼镜中。Meta AI有28种不同的角色定义，互动行为更加多样。

从AI应用场景来看，根据a16z发布的以流量排行的AI应用TOP50，聊天机器人表现最为亮眼，或代表着最先落地的应用场景，除此之外，人工智能伴侣和内容生产工具使用量增长迅速。基于LLM的聊天机器人占前 50 强榜单消费者总流量的 68%。除 ChatGPT 外，该场景还包括谷歌 Bard 和Quora的Poe，它们均排名前五。此外，最近几个月AI伴侣（如 CharacterAI）和内容生成工具（如 Midjourney 和 ElevenLabs）两块应用使用量开始迅速增长。在更广泛的内容生成类别中，图片生成是流量最大的使用案例，占 41%，其次是专业写作工具（占 26%）和视频生成工具（占 8%）。

图片

我们认为C端AI应用落地阶段场景重要性凸显，聊天机器人、AI伴侣和内容生产工具场景最先落地，这些场景中的AI应用开发速度和商业化进展或超预期。聊天机器人场景，ChatGPT每月访问量约 16 亿次，每月用户数量约 2 亿（截至 2023 年 6 月），且近期用户活跃数有所回升，以其为代表的聊天机器人占据AI应用50强榜单消费者总流量的68%。

AI伴侣场景，Character AI在50强榜单紧随ChatGPT位列第二，在用户流量上表现强劲；Snap 公司推出的AI聊天伴侣My AI此前帮助公司的Snapchat+订阅服务的付费用户数提升至300万，截至23年6月已有超过 1.5 亿人（约占 Snapchat 月活用户的 20%）向My AI发送了 100 亿条信息，用户的使用意愿强劲。此外MyAI 还将获得一系列新功能，包括用户可以发送AI生成的 "Snaps "，在 Snap 地图可以获得地点推荐，以及聊天机器人纳入群聊。

内容生产工具场景，近期海外企业在内容生产领域的AI应用相继发布和收费，Adobe宣布Firefly 生成式人工智能模型现已在Creative Cloud等多个应用上投入商用，而Creative Cloud产品价格将上涨 5-10%，并为在线生成 AI 工具集Firefly引入基于点数的定价；OpenAI的Dalle3也即将正式发布，使图片创作的可控性得到可观提高，有望加速文生图应用落地并催化小说生成条漫等垂直细分场景。我们认为现阶段海外整体应用开发速度和商业化进展或出超预期，同时本轮浪潮下AI应用落地或以场景为先，C端AI应用落地阶段场景的重要性再次凸显。

图片

AI迭代和后期事件催化持续加速，下半年开始海外巨头应用和模型迭代速度提升明显，通用聊天机器人的能力有望进一步加强，或将带动用户体验的提升以及用户数的进一步增长：1）谷歌Gemini训练数据量约为GPT-4的两倍，已展现出领先的多模态能力并已在小范围向企业推出早期商用版本；2）GPT5有望于年底完成训练，届时模型智能水平和语义理解能力将进一步提升；3）GPT多模态版本GPT-Vision准备上线，有望凭借文本与视觉领域的深度融合重新定义内容创意生成边界。我们预计海外巨头相关AI事件和AI产品迭代或将如同上半年GPT4发布一样成为持续催化AI行情的重要事件，我们预计更多AI应用有望随着大模型技术升级不断涌现。

投资建议：我们建议关注A股：昆仑万维、汤姆猫、芒果超媒、人民网、掌阅科技、神州泰岳（与计算机联合覆盖）、巨人网络、掌趣科技、盛天网络、华凯易佰、焦点科技、易点天下、世纪天鸿、凤凰传媒、皖新传媒等。港股：美图、腾讯、百度、阿里巴巴、金山软件等；美股：英伟达、微软、谷歌、Meta、Adobe、Unity等。

其中重点关注聊天机器人AI产品相关标的：A股神州泰岳（与计算机联合覆盖）、掌阅科技、巨人网络、芒果超媒、世纪天鸿等；港股腾讯、百度、阿里巴巴；美股谷歌、Meta

风险提示：AIGC研发不及预期；新产品效果不及预期；算力发展不及预期

来源：公众号：风研海外