纳斯达克市场分析 - 纳斯达克 (NASDAQ:QQQ)
上周，我提到市场处于震荡和下行趋势中，没有出现明显的投资机会，但我也认为可能会有一个可交易的反弹。这一预测基本准确，尽管我没想到市场波动如此剧烈。每天都出现了向上或向下的跳空，使得市场交易变得极其困难。
尽管如此，我认为上周的市场对多头来说总体是建设性的。周一以跳空下跌至通道的下轨线开始，但多头进行了一次反击，将市场推回并标志着本周的低点。周二市场跳空上涨后全天回落至周一范围内。周三，多头取得了显著进展，市场跳空上涨并突破了10日和21日指数移动均线（分别为粉色和青色线），以及50日简单移动均线（蓝色线）。周四市场波动不大，而周五市场跳空上涨后剧烈下跌填补了跳空缺口，但随后从均线支撑反弹，并在强劲的成交量下接近日高收盘，同时突破了下降通道的上轨线。
QQQ日线图分析
是的，上周是一个波动较大的周。然而，从更大的视角来看，多头确实取得了一些进展。市场从跳空下跌被买入，然后整体推升，最终收于下降通道之外，并站上了10日、21日和50日均线。
如果我们将视角拉远，观察周线图，可以更清楚地看到多头在20周指数移动均线（紫色线）处形成了一个多头反攻棒。此外，成交量表现良好，尽管我的脚本未将其标记为绿色，但它确实超过了50周平均成交量线。
QQQ周线图分析
市场是否已经安全脱离危险？我不这么认为。近期的走势并不理想，左侧仍然存在相当多的分布成交量。
首先，我们需要突破大约528的前周高点（浅灰色下线），更重要的是突破大约537的美联储日下跌高点（浅灰色上线）。不过，这一走势无疑是建设性的。
市场环境与交易策略
我密切关注市场，以尝试了解中期市场环境，这将影响新的波段和动量头寸的建立。不良的市场环境通常表现为较大的波动性或直接的下行压力，从而增加新头寸被止损的可能性。而良好的市场环境意味着市场趋势明确，新头寸更有可能立即奏效，让我可以利用移动平均线将其持有数周甚至数月。
基于这一框架，上周的走势让我觉得现在是适合少量试探性建仓的环境。然而，要进行大规模的波段交易，我还在等待更好的机会。
从这里开始，我希望市场在10日、21日和50日移动平均线形成的三重支撑区域附近横盘整理，消化本周约4.5%的涨幅，然后再大幅推进。
中盘成长股 (IWP)
我关注IWP，因为它与我偏好的小型成长型股票相关性较高。这类股票在趋势市场中往往比大盘股表现更好，具有更大的上涨潜力和更快的涨幅。
IWP上周表现也颇为建设性，周一跳空下跌并形成多头反攻，随后站上10日、21日均线和50日均线，全周实现了约5.5%的从低点到收盘的涨幅。从周线图来看（右侧图表），该股表现更为强劲，在20周均线（紫色线）处形成了看涨吞噬棒，并伴随了良好的成交量。
次要指标
尽管我对市场的乐观情绪有所增加，但值得注意的是，目前约74%的纳斯达克股票位于其5日均线上方：
纳斯达克股票高于5日均线的比例
这个比例还未达到85%-90%的超买水平，但已经接近高位。如果我们希望市场形成健康的上升趋势，我希望市场在均线附近横盘几天，稍作喘息。
纳斯达克股票高于20日均线的比例
相比之下，20日均线的指标较为缓慢，能够更好地反映中期趋势的潜力。幸运的是，这一指标显示市场在中期内仍有上升空间，因为2024年底的下跌已经得到了部分修复。
比特币 (BTC)
比特币走势非常强劲。上周我提到，在下一波上涨之前，可能会出现一波洗盘。虽然我对规模和波动性的预测有误，但方向上是正确的。从图表上可以看到，比特币在周一跌破了这个基底的低点后重置，并在周五放量突破了下降趋势线（浅蓝线）。
我认为比特币的趋势可能会达到12万美元区域，然后重新评估。我仍然长期持有比特币，并对其持强烈看涨态度。
黄金 (GLD)
黄金开始再次表现良好，随着通胀显得较为顽固以及新政府的高支出政策即将实施，黄金显得尤为吸引人。2024年，我成功交易过黄金。目前黄金价格似乎在2,720-2,730水平企稳。如果能够在这一水平下方稍作整固，它可能成为一个可买入的突破点。
投资组合
我仍然持有Astera Labs (ALAB)、Reddit (RDDT)和Roblox (RBLX)的头寸，并且已经在多篇文章中讨论过这些头寸。
此外，我还建立了试探性头寸，包括GE Verona (GEV)、Sea Limited (SE)、MicroStrategy (MSTR)、Semtech Corporation (SMTC)、ON Holding (ONON)、Tesla (TSLA)和Credo Tech (CRDO)。
这些都属于小规模试探性持仓。未来如果市场如我所愿，在移动均线附近横盘整理并继续上涨，我可能会逐步加仓表现更强劲的个股，同时清掉较弱的头寸。
总之，市场目前呈现了一定的建设性趋势，但还未完全脱离危险区域。投资者应保持谨慎，同时抓住结构性机会。
Reddit (RDDT)
我首次买入Reddit是在~59美元的区域，从那以后，它的表现令人难以置信。尽管我已经在10日和21日指数移动均线（EMAs）处减持了约2/3的头寸，但我仍然保留了剩下的1/3，并在跟踪止损。
目前，Reddit看起来正在为一个新的买入点做准备，即突破上方的蓝色线（阻力位）。过去几周，它已经消化了先前的涨幅。从IPO底部开始，这只股票表现极其强劲，我看不出有什么理由认为这种表现不会继续。值得注意的是，它完全无视了过去一个月的大盘回调：尽管大盘多次收于50日简单移动均线（SMA）下方，RDDT却几乎没有收在21日均线（青色线）以下，只有一两次例外！
日线图（左），周线图（右）：
特斯拉 (TSLA)
我强烈怀疑，今年对TSLA来说将是一个伟大的一年，它可能成为市场上表现最好的“流动性领军”类型的股票。但我必须努力避免这种偏见影响我的交易判断，以防现实不如预期。
目前，TSLA正在一个非常重要的水平下方交易，该水平大约在427-430美元之间（浅蓝色水平线），并位于一个下跌楔形模式（下降浅蓝线）内。
本周，它在50日均线（蓝色线）附近形成了一个建设性的更高低点（图表标注），然后向上突破并进入427-430美元的水平。然而，它未能在周五强势收盘，在收盘时因卖家抛售而跌回这一水平以下。
我希望看到它在移动平均线支撑上方横盘整理，重新测试这一水平，然后以成交量推动的形式突破，从而形成一个“优质投资机会”场景。
TSLA日线图：
Semtech Corp (SMTC)
另一方面，SMTC为我们展示了一个非常漂亮的突破范例，发生在周三，并为那些错过机会的人在周四提供了回调买入的机会。
SMTC的这轮走势始于11月的财报，它形成了一个巨大的跳空上涨，并伴随了大规模的成交量积累。随后，它在一个多周的基底内整固，并设定了一个非常明确的供需水平。在突破日的成交量值得注意。第二天，它逆转走势——同样伴随了成交量，但关键在于它并未跌破10日均线或突破日的低点，而是给了交易者一个机会，在突破水平的回补处买入，随后在周五伴随成交量进一步上涨。
SMTC日线图：
我计划根据移动均线的支撑趋势持有这一头寸。如果市场崩盘并回到下降通道，我会计划部分获利了结，并将止损设置在保本点。
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