买腾讯究竟在买什么——是买AI和web3.0

$腾讯控股(00700)$ 在这次AI+Web3.0周期，是否买入腾讯，只要回答以下两个问题就可以了，细节和短期波动根本不用理会，千万不要刻舟求剑，用前朝的剑去砍本朝的人，不要用诺基亚标准要求苹果。

在AI+Web3.0周期，效率扩张会更明显，就是悬殊会更大，巨头AI肯定可以用更少的人力，获取更大营收和利润，垄断程度会更高，市值会更高，当我们回首PC时代，谁能想象到有苹果这样公司直接3万亿美金，这波AI周期+Web3.0会更猛，出现5万亿，10万亿美刀的企业一点不出奇的，而这个究竟是谁？花落谁家！

我再次强调，我不是什么价值投资者，我就是从技术和流量去提前获取这个认知，这是教员说的，战略上抓住主要矛盾，战术上做好持久战准备，主要矛盾就是2点：

1，腾讯能否在这个AI周期，做出国民级别应用，具体形式还不确定，大概率不是问答大模型GPT.

对于这个我无办法预测，也看不到苗头，豆包，ki­mi ,元宝我都玩熟悉了，我基本可以肯定不是这样呈现模式，即梦、剪映也应该不是，暂时按照逻辑，字节、腾讯这波大概率不会mi­ss，但是没有实证.

2，腾讯能否做出新的Web 3.0电商模式, 即使过渡版本也行

对于这点，我基本可以肯定就是微信电商，主要的枢纽点就是视频号，我自己就在做着，这就是一个web2.5版本，半中心化的电商模式，是电商范式的革命，在这个角度，腾讯无论如何都是低估.

当然如果不认同下一个时代是AI+Web3.0, 那就直接买入某度这个web 2.0都没有做好巨头就行了，保持知行合一，某度的产品，都是单向输出，流量超级中心化，pc的一个入口就搞定了，移动互联网互动模式和入口app分化，某度市值肯定扑了，web3.0时代，越中心化电商模式，越可能扑了。

刚刚写完，看到一篇文章—晚点-腾讯重做电商，以微信的方式，我写得比较草根，她们是高大上写法，结论是一样的.