上周AI资金的退潮带来的资金题材切换并不显著，新能源固态电池方向由于某万亿企业没有起到带队作用，板块还是跟随了指数的恐慌情绪进行调整，主要是更细分的材料设备保持强势，承接不了泛AI巨量资金流出赏的饭。 周末AI方向一系列事件导致分歧增大，众所周知，在量化的加持下有分歧大概就都没有了，短期快速下杀后即便反弹也先做反抽处理（少参与），直至某些细分方向再刷新高。 本周开局反映了这种资金反射弧，固态电池方向不仅仅是细分的材料设备走向，而是整个板块（尤其是权重股）资金流入显著，形成了预想中的资金分流承接，电池ETF（561910）权重股起飞，参考该ETF走势斜率可以感受到从平稳上行到资金加速的变化。 此前持续强势的机器人板块，实际上与制造业中新能源产业链贴合度很高，现在终于想起来，人形机器人的能源是固态电池了，广汽已经推出了搭载固态电池的第三代具身智能人形机器人GoMate。技术上来讲，2025年基本可以视为半固态电池量产元年，大家比较喜欢的时间线也有个小表格，一直到4月上海车展都会有会议与预期。
头部电池厂、整车厂对固态电池的装车节奏预期逐步收敛——2027年小批量/示范性上车，2030年大规模量产，装车节点明确，根据我A惯例提前于2027年动手基本就是这轮开始了。 单论固态方向而言，追求弹性就是“琉璃矿”和相应设备的企业，但其体量不足以支撑板块性行情，想与泛AI那边battle一下带来持续资金增量的话，正儿八经需要调整许久的整体产业链都动一动，配置方面的核心就是电池ETF（561910）这类，其追踪的中证电池指数固态电池成分股含量近4成。
$电池ETF(561910)$ $赣锋锂业(002460)$ $宁德时代(300750)$