最近中国科技界最重磅的一个炸弹是：阿里豪掷3800亿，加入AI军备竞赛。
3800亿是什么概念？
北京最贵的小区是万柳书院，3800亿可以买下21个万柳书院；
特斯拉最畅销的model y，3800亿可以买下152万辆，能绕地球半圈。
阿里开启这么大规模的烧钱计划，究竟是为了什么？
先来说第一点，阿里发布公告说，它预计未来三年投入3800亿用于AI和云计算基础设施。简单来说就是要大手笔买芯片，买服务器，造数据中心。
那么3800亿能买到多少块芯片呢？以英伟达GPU芯片为例，目前英伟达主流卡H100不在中国卖了，它的阉割特供版H20单价9万。由于AI服务器里面CPU、内存、硬盘和其他还占成本的三成，所以3800亿能买到296万个H20。去年扎克伯格要买60万个等效H100算力，大概价值1500亿。阿里的3800亿摊到每一年，虽然略低于扎克伯格去年的大手笔，但魄力也十分惊人了。
紧衣缩食的互联网大厂，如今日子并不好过。阿里这么烧钱，究竟是为什么呢？
说个最简单的类比，如果说AI时代的算法，相当于工业文明时代的机械。那么，数据就相当于工业时代的各种材料。而芯片代表的算力则相当于工业时代的电力，它是驱动力。想象电力的爆炸式增长，你就能明白芯片算力的增长，不需要任何理由。拉长时间看，买多少都不够。
如果没有价值千亿万亿的AI芯片打底，AI模型的发展就会受到制约，就会在人工智能时代一步慢步步慢，下一个潜在的OpenAI、deepseek可能胎死腹中。对一个公司来说是这样，对一个国家来说也是这样。
所以你能看到：
今年1月份，懂王在上任第二天，就推出了星际之门计划，准备投资5000亿美元建设AI基础设施。
今年2月份，欧盟委员会一把手冯莱德恩也爆出大手笔，要调动2000亿欧元建设AI超级工厂。
仅Meta一家公司，扎克伯格宣布2025年在AI领域投入650亿美元，这其中大部分都是买芯片。
阿里作为中国云计算领域规模第一的大哥，在这个时候宣布3800亿的AI基建投资计划，其实有些晚了。过去三年全球四大云计算公司的资本开支，远远超乎我们想象。
2022-2024年，云一哥微软的资本开支是1033亿美元，云二哥亚马逊的资本开支是1994亿美元，云三哥谷歌的资本开支是1161亿美元，云四哥阿里的资本开支是1274亿人民币，折合180亿美元左右。
你可能觉得规模不同，不能比较。我再说个数据，谷歌2024年的云计算收入是阿里的2.7倍，但资本开支是阿里的6.5倍。所以要说阿里的AI大投入正当时，甚至都有点晚，当然阿里3800亿的决心比国内其它厂商还是更大的。
话说回来，你认为阿里的决心仅仅来自于对AI赛道的看好，对自家云计算业务的看好吗？并不是。仔细的翻阅阿里的财报，你会发现另有玄机。
我们来看阿里去年四季度的业绩——
基本盘淘宝天猫继续低速增长，只有5%。
国际电商收入虽然有36%的高速增长，但亏损幅度也变得更大，而拼多多，推出Temu之后的八个季度，营业利润率从23%上涨到29%，差异很大。
菜鸟收入负增长，利润大幅缩减。
本地生活和大文娱一直是鸡肋，始终在亏钱，食之无味，弃之可惜。
再看新零售等其它业务分部，这个大杂烩收入531亿，亏32亿元。曾经代表先进生产力的新零售，如今已经边缘化。
反观阿里云，收入增长13%，利润增长33%，是阿里仅有的收入利润为正，且双位数增长的业务，可谓全村的希望，也可以说是阿里救命的稻草。
对于阿里的3800亿AI基建计划，我认为：往悲观了说，阿里耽误了太多时间，云计算业务没有达到市场预期，追赶起来千难万难，所以不得不进行3800亿的豪赌。要知道阿里2024年账上现金有2060亿元，比2023年少了890亿元，其中资本开支增长是主要原因。而2024年的资本开支增长只是小试牛刀，要是把3800亿的AI资本开支摊到今后每一年，阿里的账上资金会缩水得更快。
但往乐观了看，阿里云这根救命稻草又非常有钱景，你也许不知道，同为电商大佬的亚马逊，云计算业务的利润早已超过电商业务。而阿里呢，云计算业务的利润只有淘天集团的1/19，阿里云有非常大的想象空间，进步快源于起点低的想象空间，也是想象空间。
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