芝士虎
03-26
很有意义的一篇文章，建议大家都学习一下！
[爱心]
@三市波段笔记：
如果市场没有β，如何寻找α？
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<li></li>\n</ul>\n<p><strong>3、打首板战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：在个股涨停首日尾盘介入（即<strong>打首板</strong>），期待次日溢价卖出。</p>\n<h2>四、量价配合类</h2>\n<h2></h2>\n<p><strong>1、放量突破战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：股价在关键位置放量突破（如平台、前高），确认主力资金进场后跟进。</p>\n<ul>\n <li></li>\n</ul>\n<p><strong>2、缩量回调战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：上涨后出现缩量回调，回踩均线不破，则在缩量低点买入。</p>\n<h2>五、情绪交易类</h2>\n<h2></h2>\n<p><strong>情绪博弈战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：通过观察市场情绪周期（如冰点、分歧、高潮），在情绪冰点时低吸，在情绪高潮时高抛。</p>\n<p>这五种类型的战法我基本都操作过，因此对于各种大神们的操作手段非常了解。</p>\n<p>但是如果将以上战法适配到美股中，并不一定能100%匹配。比如，美股没有涨停板限制，那么短线交易类的涨停板战法、龙头战法、打首板战法等就无法使用。</p>\n<p>经过我自己的交易经验总结，<strong>趋势交易类、波段交易类、量价、情绪等都是通用的。</strong></p>\n<p><strong>通过高频技术线做价差交易是寻找α的一种方式，这也是在油管上最常见的方式。</strong></p>\n<p><strong>还有一种，寻找短期事件因素，结合爆炒的主题，做短线的情绪交易。</strong></p>\n<p><strong>比如我之前演示过的量子计算和机器人，以及TEM等，都是在极短的时间获得了超过20%甚至50%的收益。</strong></p>\n<p><strong>简单总结下：</strong></p>\n<p>如果市场没有主线行情，指数也没有<strong>β收益，那么可以通过分配一定的仓位主动进行α的交易方式。</strong></p>\n<p><strong>技术线能力强的同学可以做短线价差，对于事件敏感的同学可以埋伏进主题。</strong></p>\n<p><strong>目前这个阶段，采取A+B的方式相对合理。</strong></p>\n<p><strong>A是β吃行情的基准指数等，比如S&P500或者纳指100等等。B是α</strong></p>\n<p><strong>主动出击寻找技术差价或者主题板块的短线操作方式。</strong></p>\n<p><strong>其实很多基金经理也在用这种操作方法。</strong></p>\n<p>假设把你自己的账户看成一支基金，以上操作就是增强型指数基金的操作方式。</p>\n<p>这种指数基金通常将仓位的80%-90%投资于指数，10%-20%用于主动投资。</p>\n<p>这样组合好处在于，在<strong>β行情好的时候，你能获得市场平均收益，市场不好的时候你也能通过一定的技术获得额外回报。</strong></p>\n<p><strong>并且由于大仓位限制在指数中，你也不用担心自己玩脱，让整体的账户回撤过大。</strong></p>\n<p><strong>这几天我在文章中各种小票的跳转，目的也是在踉跄的纳指中寻找α。</strong></p>\n<p><strong>结合到今天这个交易大逻辑，你再去思考自己的模式，可能就容易多了。</strong></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><h2></h2>\n<p 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<li></li>\n</ul>\n<p><strong>3、打首板战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：在个股涨停首日尾盘介入（即<strong>打首板</strong>），期待次日溢价卖出。</p>\n<h2>四、量价配合类</h2>\n<h2></h2>\n<p><strong>1、放量突破战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：股价在关键位置放量突破（如平台、前高），确认主力资金进场后跟进。</p>\n<ul>\n <li></li>\n</ul>\n<p><strong>2、缩量回调战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：上涨后出现缩量回调，回踩均线不破，则在缩量低点买入。</p>\n<h2>五、情绪交易类</h2>\n<h2></h2>\n<p><strong>情绪博弈战法</strong></p>\n<p><strong>模式</strong>：通过观察市场情绪周期（如冰点、分歧、高潮），在情绪冰点时低吸，在情绪高潮时高抛。</p>\n<p>这五种类型的战法我基本都操作过，因此对于各种大神们的操作手段非常了解。</p>\n<p>但是如果将以上战法适配到美股中，并不一定能100%匹配。比如，美股没有涨停板限制，那么短线交易类的涨停板战法、龙头战法、打首板战法等就无法使用。</p>\n<p>经过我自己的交易经验总结，<strong>趋势交易类、波段交易类、量价、情绪等都是通用的。</strong></p>\n<p><strong>通过高频技术线做价差交易是寻找α的一种方式，这也是在油管上最常见的方式。</strong></p>\n<p><strong>还有一种，寻找短期事件因素，结合爆炒的主题，做短线的情绪交易。</strong></p>\n<p><strong>比如我之前演示过的量子计算和机器人，以及TEM等，都是在极短的时间获得了超过20%甚至50%的收益。</strong></p>\n<p><strong>简单总结下：</strong></p>\n<p>如果市场没有主线行情，指数也没有<strong>β收益，那么可以通过分配一定的仓位主动进行α的交易方式。</strong></p>\n<p><strong>技术线能力强的同学可以做短线价差，对于事件敏感的同学可以埋伏进主题。</strong></p>\n<p><strong>目前这个阶段，采取A+B的方式相对合理。</strong></p>\n<p><strong>A是β吃行情的基准指数等，比如S&P500或者纳指100等等。B是α</strong></p>\n<p><strong>主动出击寻找技术差价或者主题板块的短线操作方式。</strong></p>\n<p><strong>其实很多基金经理也在用这种操作方法。</strong></p>\n<p>假设把你自己的账户看成一支基金，以上操作就是增强型指数基金的操作方式。</p>\n<p>这种指数基金通常将仓位的80%-90%投资于指数，10%-20%用于主动投资。</p>\n<p>这样组合好处在于，在<strong>β行情好的时候，你能获得市场平均收益，市场不好的时候你也能通过一定的技术获得额外回报。</strong></p>\n<p><strong>并且由于大仓位限制在指数中，你也不用担心自己玩脱，让整体的账户回撤过大。</strong></p>\n<p><strong>这几天我在文章中各种小票的跳转，目的也是在踉跄的纳指中寻找α。</strong></p>\n<p><strong>结合到今天这个交易大逻辑，你再去思考自己的模式，可能就容易多了。</strong></p></body></html>","text":"今天这篇文章没有宏观分析，讲一个我自己的交易逻辑。 有朋友昨天告诉我，说最近的交易做得很累，美股三大指数涨一天跌一天，磨磨蹭蹭上不去。 大A三天跌完一个月涨幅甚至还倒亏，现在对于交易越来越迷茫了。 其实昨天我也在思考： 假设今年市场不存在β收益，我们应该如何去寻找α收益？ 先科普什么是α收益和β收益。 α收益（Alpha）： 如果你的股票在大盘涨10%的时候涨了15%，或者在大盘跌5%的时候没跌，甚至还涨了5%，那么这额外的收益就是α收益。α收益通常是由于选股能力、投资策略或者交易操作带来的，和市场整体趋势关系不大。 β收益（Beta）： 如果你买了一只股票或者基金，它的涨跌主要跟着整个市场（比如上证指数、标普500指数）走，那你赚的钱就是β收益。比如，大盘涨了10%，你持有的股票也涨了10%，那么这个收益主要是市场带来的，而不是你的投资决策特别优秀。 假设股市就像是一条大河，β收益就像是河水的流速——如果你顺流而下，不划桨也能漂着走；α收益就像是你自己划桨的能力——即使河水不动，你也能前进。如果你既有顺流的帮助（β），又有强劲的划桨能力（α），那你就能比别人跑得更快。 简单来说，β收益靠市场行情吃饭，α收益靠投资水平赚钱。 有时候，β收益能帮我判断市场处于哪个阶段。 比如，当投资水平巨菜的人都在全力向你推荐币股，让你赶紧买币股的时候，你就要注意这个市场因为β收益带来的加密货币全面过热。 当所有人都在骂加密货币是割韭菜，那个曾经给你推荐的人唉声叹气的时候，可能加密市场已经处于相对底部。 绝大部分人都靠β收益存活，毕竟这个市场上厉害的投资者只是极少数人。 但是，作为普通人，我们也需要思考，如何在β不明显的时候去适当提升账户整体的收益水平。 换句话说，如何去找到那个α。 如果你对大A够熟悉，你应该听过市场中那些“神奇”的战法： 一、趋势交易类 1、均线战法 模式：利用均线（如5日、10日、20日、60日均线）判断趋势，股价站上均线后买入，跌破均线止损。 2、突破战法 模式：当股价突破前期高点、箱体整理区间或重要阻力位（如前高、颈线位）时买入，回踩不破则继续持有。 二、波段交易类 1、双底/头肩底反转战法 模式：在底部形成“双底”或“头肩底”形态时买入，突破颈线确认上涨趋势。 2、箱体震荡战法 模式：在一个箱体区间内高抛低吸，股价到达箱体上沿卖出，回调至下沿买入。 三、短线交易类 1、涨停板战法 模式：寻找具有连板能力的强势股，通常利用“一字板”、“T字板”等形态，打板买入次日冲高卖出。 2、龙头战法 模式：选取板块中最强势的龙头股，在市场情绪启动初期买入，回调不破关键支撑位时加仓，直到龙头股见顶回落。 3、打首板战法 模式：在个股涨停首日尾盘介入（即打首板），期待次日溢价卖出。 四、量价配合类 1、放量突破战法 模式：股价在关键位置放量突破（如平台、前高），确认主力资金进场后跟进。 2、缩量回调战法 模式：上涨后出现缩量回调，回踩均线不破，则在缩量低点买入。 五、情绪交易类 情绪博弈战法 模式：通过观察市场情绪周期（如冰点、分歧、高潮），在情绪冰点时低吸，在情绪高潮时高抛。 这五种类型的战法我基本都操作过，因此对于各种大神们的操作手段非常了解。 但是如果将以上战法适配到美股中，并不一定能100%匹配。比如，美股没有涨停板限制，那么短线交易类的涨停板战法、龙头战法、打首板战法等就无法使用。 经过我自己的交易经验总结，趋势交易类、波段交易类、量价、情绪等都是通用的。 通过高频技术线做价差交易是寻找α的一种方式，这也是在油管上最常见的方式。 还有一种，寻找短期事件因素，结合爆炒的主题，做短线的情绪交易。 比如我之前演示过的量子计算和机器人，以及TEM等，都是在极短的时间获得了超过20%甚至50%的收益。 简单总结下： 如果市场没有主线行情，指数也没有β收益，那么可以通过分配一定的仓位主动进行α的交易方式。 技术线能力强的同学可以做短线价差，对于事件敏感的同学可以埋伏进主题。 目前这个阶段，采取A+B的方式相对合理。 A是β吃行情的基准指数等，比如S&P500或者纳指100等等。B是α 主动出击寻找技术差价或者主题板块的短线操作方式。 其实很多基金经理也在用这种操作方法。 假设把你自己的账户看成一支基金，以上操作就是增强型指数基金的操作方式。 这种指数基金通常将仓位的80%-90%投资于指数，10%-20%用于主动投资。 这样组合好处在于，在β行情好的时候，你能获得市场平均收益，市场不好的时候你也能通过一定的技术获得额外回报。 并且由于大仓位限制在指数中，你也不用担心自己玩脱，让整体的账户回撤过大。 这几天我在文章中各种小票的跳转，目的也是在踉跄的纳指中寻找α。 结合到今天这个交易大逻辑，你再去思考自己的模式，可能就容易多了。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/417682676171000","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":[".SPX",".IXIC"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":true,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3543,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":13604,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":44,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/417625103573280"}
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