小米高位配股，su7安徽铜陵高速事故热度都非常高，导致小米股价下跌25%。
个人在55港元清仓小米，预计可能会在40港元以下买回来些小米。
本次我谈谈小米的不足，前提说明我不是疯狂的米粉，也不是米黑。态度处于中间，两边不讨喜，要是米黑或者疯狂米粉就不要看了，防止你破发心态爆炸！
雷军是影响我很深的人，我对其更多是崇拜，但绝不是说他是神。还有些不足的。
以下作为七年持仓小米，做了两个大波段的投资者对小米比较客观的陈述（可以翻翻我之前的文章）。
1.小米不具备产品统治力
小米产品不具备统治力，手机是全世界老三，利润排名的话不知道老几。国内是第五第六。家电是第四样子。各种设备难有持续的第一。好像维持第一最多的是小米电视。世界第一也不是小米，而且是黑色家电，没啥差异化。其实也有，就是更在乎价格的人多些。Xiaomi显示画质不够好，就差那么点。但考虑价格能接受，要收消费者有追求肯定也不买小米电视。
当然小米消费者也有问题，买个两千块钱的手机，就是希望六千以上的品质。买苹果手机上万块，出问题了，往往感觉是自己的问题，并不会上网发抱怨。
小米汽车比其他产品厉害些，但一些方面比如百公里能耗，比如智能驾驶。
要比特斯拉的车更安全，更节能，产品做到第一，我就愿意给出二万亿以上的估值。
我之前疯狂觉得小米手机好，结果四千的手机拍照不如荣耀两千的手机，所以市场才有那句话“参数没输过，体验没赢过”。小米深深被刺痛。
有人说，都说是性价比之王，怀疑它的参数是不是有问题。
2.商业模式欠佳，要依靠股民输血
目前生意模式也不错，股民掏400亿，公司赚300亿。
按照pe20估值，能值1.4万亿。以后公司赚500亿，股权融资600亿，能值二万亿，当然这是瞎**估值法。
雷军商业模式就是让股民买单一部分，对公司价值太了解了。我实在佩服。投资人背景名不虚传。
原以为雷军悟了，结果并没有选择高价格策略，而是选择让股民买单。
3.营销比产品厉害，担心流量反噬
抄底小米别急，应该还会有坏消息的吧。这时候有些沉默的大多数要喷小米了，下跌在路上。发酵段时间。
我看到更多是流量的狂欢，吹捧雷军个人。现在来到了反规模效益，只要出现极端个别事件，可能对整个企业的伤害非常大。
有很多人讨厌小米的，让子弹飞一会吧。
4.雷氏宣传有问题
雷军造车逻辑也有些问题的，不知道你们听出来了吗？雷氏宣传法，造就二三十个“唯一”“第一”“最”。
比如堆电池大就是手机上的那一套，但是上次崴脚了，就是小米电池大太重了。
汽车不是靠加速度为需求的！漂亮可以是需求，安全是硬需求，智驾是需求。但加速度不是！
小米有好大喜功的底层思维，雷军自己都觉得小米汽车成功了，这都是危险信号。
5.缺乏人才
我看不到除雷军以外牛逼的高管，除了卢伟冰我挺喜欢的，王腾没感觉到有东西。但是位居高位，感觉也是草台班子一样。
当初的那群创始人，厉害的、不厉害的都走了。
6.小米让大疆给自己做代工，黑历史，反映公司价值观
汪韬技术为本，技术至上的理念很反雷军模式。进窄门越走越宽，进宽门越走越窄。
之前雷军找过汪滔卖无人机，希望价格定低，汪滔拒绝了，这一段成为了雷军的黑历史。
大疆生态的副总裁潘农菲对此表示很无奈，“在这种背景下，国内的无人机厂商出现了一些不对的方向，比如说过度的重视营销和轻视产品研发。我们发现过度重视营销的公司他们做出的产品其实和噪音一样，基本没有什么可取之处。”
大疆CEO汪滔之前的公开表述：“我不希望身处一个单一世界观的世界，我们追求原创，七分产品、三分商术、大疆除了想做产品之外，也希望更多的人来认同极客的产品精神，把这种互联网思维怪圈下的风气扭转过来。”
潘农菲很坦然的笑了笑，风趣的表示：“在深圳本地我们有个昵称——‘深圳小苹果’，在价值观方面我们和苹果保持相同，那就是专注做产品，对其他竞争者我们并不太关注，无人机产品不是靠堆人堆资本就能够轻易做出来的。”
家电这块，2014年让美的代工，美的认识到给小米代工是和自己主业相矛盾的，不能自己抢自己生意。而小米意识到该找行业第三以外的公司代工。。
美的和小米从之前的战略伙伴到水生火热的竞争对手，令人唏嘘。
当然俩家互相持有股票，都赚到钱了，这点不错。至于网上说的挖人什么的，我觉得看看就过去吧。
7.公司愿景与使命相悖，定位不清晰。
愿景是做用户心中最酷的公司，但是使命却是：坚持做“感动人心、价格厚道”的好产品。
最酷的公司，一定有最好的产品。最好的产品却不能受限于价格。
对比看下vivo的使命愿景，你可能有更好的感受。
使命：创造伟大的产品；愿景：成为更健康、更长久的一流企业。舒服的多。
硬件综合净利率现在超过5%了吧，我看到的净利率加回来汽车亏损，净利率可是8%。那么多的3%，你怎么给用户呢，我也没看到给用户啊。
还是改了使命和这个净利率上限要求吧。
“一分钱一分货”，好东西不便宜。请成为伟大的公司，而不是卖便宜的、各行不是行业第一、可有可无的公司。成为米粉中最酷的、产品最厉害的公司。
敢于要高价，不向股东要钱，靠自己利润健康成长的、持续扩大研发生产的公司。
8.口碑较差，体验感差。
我大学同学，银行支行副行长，买了个小米14手机，居然打电话时常有问题，杂音，断断续续听不清。检查还没问题。经常大骂，小米主业都做不精，汽车怎么可能做得好，基本的通话功能都不行。
还有很多朋友，听我的建议买了小米的产品，但是很多反馈都不咋样，手机发烫，续航不行，老闪退。有些不是听我建议的，对小米过往产品的使用体验也是粉转黑。
所以有了这句“每个米黑曾经都是米粉”。
最后，再次声明，作为中间派的我不讨喜。个人观点，不喜勿喷。很多观点纯属个人臆断，理性讨论。 $小米集团-W(01810)$
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