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一、千股跌停!!!但是不必担心
昨天我的文章说这是一个系统性风险，今天A股港股暴跌，就验证了我的提前预判
关税事件是个系统性风险
这是一个非常典型的系统性风险，所谓的系统性风险就是千股跌停，无差别的下杀，和基本面无关，市场完全不考虑基本面，只有情绪，而且是恐慌情绪。
恐慌情绪下，资金夺路而逃，根本不管是不是低估了，不考虑基本面。
今天A股创业板跌12%
港股恒生指数跌13%
恒生科技指数跌17%
港股的单日跌幅进入了港股历史的前五。
对于这种千股跌停，是事件性的，也是情绪性的，只要是事件性情绪性的，最终跌多少都会涨回来的，拉长时间看，市场还是看基本面的。
我们回忆一下，最近的几次千古跌停，从第一次贸易战，到疫情爆发，后面的疫情反复，这些千股跌停，后面都涨回来了，没有例外，历史上所有的千股跌停都涨回来了，只是时间长短。
市场长短以年来计的话，一般都在一年内，最多2年。
而这次川普关税，对基本面的影响是远低于第一次贸易战和疫情的。经过第一次贸易战，中美贸易金额占GDP比例远低于第一次贸易战。更远小于疫情对基本面的影响。
所以，这次市场情绪的恢复应当会比第一次贸易战更快，也会比疫情期间的大跌恢复的更快。
当然，川普关税后面还有不断的有演讲变化，比如再增加报复关税之类的。这个市场已经有预期了，后面看看会不会有新的一些预期。
除了市场会自发的调整恢复，也会有政策和GJD护航。
可以明显的看到2：30以后有资金拉动，应当是GJD在干活。
盘后 中央汇金公司发布公告称，坚定看好中国资本市场发展前景，充分认可当前A股配置价值，已再次增持了交易型开放式指数基金（ETF），未来将继续增持，坚决维护资本市场平稳运行。
GJD的支撑也有利于抑制市场情绪的过度反应。
二、关注不受关税影响的板块---智驾车板块
千股跌停之后的恢复，首先就是不受影响有业绩板块的恢复，比如今天黄金板块还盘中翻红。
比如今天的赛力斯就很强势，跌停后还能爬起来。
这些都是不受关税影响的，就是基本面没有任何变化，纯粹是由于市场情绪被带下来的。
当前明显不受关税影响的就是智驾车板块。
智驾车的国产化率很高，特斯拉的国产化率都超过90%了，智驾车进口的主要是一些芯片，包括智驾芯片，比如英伟达的芯片高通芯片，这些都是在台积电生产，不算从美国进口，不受本次关税事件影响。
而且后面小鹏自己的图灵芯片上来以后，就主要用自己的芯片了。
23年到24年，中国汽车的销量和销售额都是同比增长的，而具体到新能车，增速更高，因为新能车取代油车一直是个大趋势。
而智驾车又是一个新的趋势，这种趋势的增速都是高增速，爆发式增长。
有朋友提到出口受关税影响会下滑，出口是三驾马车之一，出口下滑会影响整体经济，外资也计算出了对经济的影响在一个点左右。那么也会影响消费。
昨天的文章里也提到，国家有很多工具来对冲关税影响，其中最主要的就是刺激内需，而刺激内需，第一大行业就是汽车行业，汽车行业的需求如果能被刺激到不受影响，那就可以稳住整体消费，所以等后面的工具箱里会有对汽车的一些鼓励政策，当然，对智驾车的鼓励会更多，这是中国汽车出海很关键的一个优势。
所以，智驾车板块会是市场情绪恢复过程中的先锋。
另外一个完全不受影响的是赛力斯问界，都是华为的智驾芯片。而且问界M8已经过10万小定，一旦开始交付，问界的上险量也会爆发式增长。
所以，重点关注智驾车。
对于出海出口板块，需要观察一段时间，需要等关税的事情尘埃落地之后再来测算影响和估值。
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