HIMS是一家在线问诊平台，就是网上医疗，还能自己研发药物，也能销售其他医药公司的产品给用户，2021年通过空白支票公司合并上市，一般通过这种模式上市的公司质量要差点，目前公司有近30万付费用户购买各种健康产品，例如女性面部清洁剂、心理健康药片等，未来品类会扩大到睡眠、生育、糖尿病和胆固醇等药物。这两年大涨的原因就是减肥药大爆发了，付费用户也达到了240万人，其中有140的用户选择个性化医疗方案，说明用户黏性很强。
公司与诺和诺德合作开发司美格鲁肽药物，预计2025年相关收入至少7.25亿美元，诺和诺德的所有药品也可以在公司的平台上销售给用户，HIMS既可以自己开发药物，公司除GLP-1减肥药物外，新推出的营养产品和荷尔蒙治疗服务贡献增长，且计划扩展至长寿和预防性护理领域。一季度收入增长很快是因为FDA给了GLD-1的60天缓冲期，导致用户现在大量购买，后面随着监管严格，很可能导致收入增长速度放缓，现在的核心产品GPL-1跟诺和诺德的减肥药相比，主要是便宜，每个月只要69美元。诺和诺德收入增长速度还是很快，但是股价已经跌了快一年了。
今年早些时候，公司收购了一家创新的家庭实验室测试提供商。随着公司将这些功能集成到我们的平台中，HIMS能够使血液检测更轻松、更容易获得，使客户能够检测与心脏、激素、肝脏、甲状腺和前列腺健康相关的关键生物标志物。这些工具将支持公司当前的专业并解锁全新的专业。他们还将帮助客户更好地了解自己的健康状况并跟踪他们的进展，从而为患者和提供者提供更主动、更明智的决策。随着公司扩展到低睾酮和更年期等激素驱动的疾病，这种低摩擦的诊断方法尤为重要。美国有超过 5000 万人正在应对与这些疾病相关的症状，其中许多人已经在公司的平台上。
HIMS的电话会议管理层给出到2030年收入达到60亿美元，未来的核心产品就是长寿，睡眠跟个人护理三个方面，当前主打产品是减肥药，通过跟诺和诺德的合作，他们两家就垄断了美国的减肥药市场，前几年的大火的减肥饮料CELH就让诺和诺德的减肥药司美格鲁肽把减肥市场抢走了，美国又是世界上最大的减肥市场，因为美国人实在是太胖了，诺和诺德的产品是好，但是贵，HIMS的便宜，但是竟争也不激烈，因为HIMS的毛利率也有73%，一年前高达82%，说明非常赚钱，这也是HIMS股价大涨的原因。
公司预计2030年收入达到65亿美元，但是现在收入增长速度是翻倍增长，按这个增长速度2027年就达到了这个目标，估计现在这个增长速度不可持续，后面增长速度还是会下来，今年收入估计是20多亿美元，按10倍市销率算的话，那市值应该是200多亿美元，现在才110亿美元，理论上来说今年还有翻倍的空间，当然这波行情从底部算起来已经翻倍了，后面会不会回调不好说，特朗普的政策会不会导致美股下跌，也不好说，所以HIMS现在能不能追高，我也不好说，我只是分析一下HIMS的基本面情况。
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