今天说一下UPST跟SEZL的情况，这两个股票受到降息的影响非常大，这个月美联储很可能不会降息，因为劳工部不发布数据，美联储没有数据支撑，不知道要不要降息，所以这两个股票跌得有点惨，当然公司本身应该也是有问题，不然的话也不会这样大跌，如果是公司有问题，那下跌就不能抄底，如果公司没有问题，那现在就是抄底的好机会，做长线的思路三个标准，小公司，大行业，公司是行业龙头，然后把符合这个标准的股票多买几个，压中一两个就发财了，一般是一两年涨十倍出来或者是十年涨百倍出来。 UPST是做网网贷的龙头，相当于国内的借呗，通过AI来降低违约率，这种股票受到利息的影响很大，在2020年零利息的时候股价涨到了401美元，2022年加息的时候跌到12美元，跌了97%，这个波动非常吓人，所以做这个股票要经常关注美联储的利息政策，UPST大跌的主要原因BGTI出的一份UPST的ABS逾期率报告，UPST的ABS30天逾期率大幅上升，加上鲍威尔对降息的谨慎态度，导致了UPST大跌，按理来说8月份只是没有降息，并没有加息，为什么逾期率提高那么多，有没有可能是公司本身的AI出了问题，就像Zillow在的AI在2022年出了问题，导致Zillow退出了iBuying市场，当然Zillow有自己的主业，退出一个新市场无所谓，UPST就这一个业务，如果出了问题那就麻烦了。 大家都知道我去年是靠做UPST出名的，去年下半年就就压UPST跟OPEN两个股票，去年下半年的文章写得非常多，当时的逻辑就是加息这两个股票暴跌，那么降息就会大涨，结果让我判断对了，去年UPST大涨，今年OPEN大涨，从产品来说，这两家公司都是AI应用软件平台，所以也属于现在的热门行业，但是UPST现在大跌，原因就是在没有加息的情况下出现逾期率大幅提升，我不知道是哪里出了问题，如果有在这家公司上班的朋友，可以告诉我一下，谢谢，我现在这个账户由于买

$阿里巴巴(BABA)$ 梭哈阿里巴巴，有没有阿里股东群拉我进去交流

今天来分析一下SE这家公司，SE是一家电商平台，总部在新加坡，主要市场是东南亚，是天津人李小冬从美国留学回来创办的，第一大股东是腾讯，最高持股达到38%，通过不断减持，现在不到18%了，公司起步是通过游戏来打开当地市场，游戏人才主要来自深圳，腾讯的主业就是游戏业务，通过游戏赚钱来补贴电商，电商人才来自杭州，但是电商的模式跟拼多多很像，通过游戏积分买商品可以得到优惠，然后用游戏的利润来补贴电商的亏损，早期还得到腾讯的大笔现金来补贴电商的亏损。 SE的电商平台叫Shopee，国内的人习惯叫虾皮，店主主要还是在国内，利用国内的供应链优势，商品价格比亚马逊便宜，也比当地电商的价格便宜，不过随着东南亚制造业的崛起，SE的店主慢慢开始本地化，SE的业务很多，基本上把国内互联网公司的业务都做了，电商这块是拼多多的模式，Temu在东南亚受到Shopee的强烈狙击，Temu的优势是做跨境电商，一旦对小额包裹征税，就会极大削弱Temu的竟争力，而Shopee这些立足本地的电商平台就会受益于这个小额包裹征税的政策，Shopee也是通过打败阿里旗下的Lazada崛起的，视频这块是抖音的模式，连人才都是从字节跳动挖来的，所以SE跟TikTok在东南亚的竟争非常激烈，游戏业务是腾讯模式，这个业务得到了腾讯的大力支持，电动支付业务是蚂蚁金服模式，支付宝在东南亚由于受到限制，所以SE不用跟支付宝竟争，当然SE的核电业务还是电商，在东南亚市场占比52%，TikTok占比28%，TikTok发展非常快，是SE最强的竟争对手，基本上不可能打败TikTok，但是在线下谁也打不过SE，TikTok通过跟印尼本土电商ToGo才能跟SE扳手腕，单纯的直播电商是打不过SE的，Lazada占比15%，已经彻底输给SE了，SE的优势是线下地推能力非常强，非常适合发展中国家，连本地电商都打不过SE。 SE开始是在2018年小有

PLTR是一家从情报分析起步的软件公司，是唯一一个公司撑起的一个行业，后来转型大语言模型非常成功，一下子进入到了风口行业，PLTR是最大的SaaS软件公司，超越了CRM，原因是CRM没有转型成为大语言模型，PLTR靠着这个大语言模型，进入了美股前十名，在人工智能应用企业里面，也是前两名，另外一家是OpenAI，只是两家主打的路线不一样，PLTR走的企业定制的路线，OpenAI走的人是个人用户路线，两家现在都是最成功的大语言模型。 PLTR现在主打的产品是大语言模型AIP，AIP的核心是将大语言模型（LLM）集成到Palantir的私有操作网络中，并无缝融合现有平台工具，能够直接为客户的业务数据和流程提供服务。AIP支持来自OpenAI、Anthropic、Meta、Google、xAI等多个领先供应商的大语言模型，确保了平台在模型选择上的灵活性和领先性，AIP Assist作为聊天机器人和代码辅助工具，帮助用户导航平台和生成代码，AIP的核心优势是在安全隔离、权限审计下调用大语言模型的能力。这对于政府和高度监管行业的客户至关重要。 Palantir之所以能在一众AI公司中脱颖而出，并建立起难以超越的竞争壁垒，核心在于两大护城河：数据本体论（Ontology）和高度定制化的服务模式，数据本体论是Palantir最核心的技术之一，官方介绍中将其分成三个部分：数据（Data）、逻辑（Logic）和决策（Action）。本体论的概念源于哲学，简单来说，就是通过构建结构化的语义模型，把分散的数据组织起来，使其在业务流程中能够被理解、连接和高效使用，而不仅仅是孤立的数字堆积。高度定制化，在商业模式上，如果说OpenAI是致力于打造一个“超级聪明的大脑”，那么Palantir则是将这个大脑装进了“能动手干活的身体”。就是说PLTR不但能聊天，也能干活。定制化就是派人到客户公司进行实体的采

昨天美股又开始涨了，一般来说，特朗普说要加关税美股就会跌，鲍威尔说要降息的话，美股就要涨，美股涨跌就取决于这两个人说话了，本身美股也涨得多，所以短期下跌也正常，预测大盘短期涨跌是很困难的，不然每天买TQQQ或者SQQQ就发财了，但是长期来说，只要不加息，美股就会一直惯性上涨，毕竟各大企业的收入还是保持增长的，那对应的指数自然也会上涨，除非加息或者加关税，当然涨多了来一个回调也正常，技术性调整吗，加上特朗普加关税或者鲍威尔说美股估值太高了，技术面加消息面，大盘回调就合理了。 我发现写文章写一些小众的股票，就没有什么流量，分析大盘或者热门股，流量就一下子起来了，去年6月份的时候天天分析UPST没有什么流量，等到UPST大涨的时候流量就起来了，分析了半年的OPEN没有流量，这三个月OPEN大涨，流量就起来了，我擅长的是埋伏，但是这些股票在市场上不热门，等到热门的时候就涨高了，油管那些几十万粉丝的大V就喜欢分析这些热门股，虽然大家跟着这些博主买热门股也没有赚到什么钱，但是流量大，而且热门股故事多，找资料也方便，我去年分析UPST跟OPEN的时候，根本没有消息，各大投行也不给评级，其实投行也一样，也是追着热门股分析，我以后也给大家分析这些热门股，增加一些流量。 我今天说一下APP反复上涨的逻辑，我在2021年就研究了APP，这是一家程序式广告公司，客户就是各大做APP的互联网公司，因为开发一个APP出来就是要打广告才能赚钱吗，像谷歌Meta有自己的广告推广技术，但是其他中小型互联网公司自己没有这个广告推广技术的，那么就要找Applovin合作，因为像游戏公司主要就是靠广告赢利，所以Applovin有很多游戏业务，所以当时跟Unity两个都是游戏公司龙头，Applovin当年跟Unity的市值差不多，现在两家差距了十倍，说明这两年游戏业务其实没有那么赚钱，所以今年就把游戏业务给卖了，这

昨天美股继续大涨，纳斯达克继续创新高，这就是美股的强大之处，不是在创新高，就是在创新高的路上，那些做空美股买SQQQ的人是要哭晕在厕所了，我一直说了，美股涨跌的逻辑很简单，降息周期就是大牛市，加息周期就是大熊市，特朗普加关税大跌的逻辑也是因为加关税会推高通胀，通胀高了就得加息，股价是提前下跌的，但是他停止加关税以后，美股就立马上涨了，而且现在还降息了，所以加息的可能性就更小了，另外还有一个逻辑，就是特朗普的支持率高，美股就会跌，支持率低，美股就会上涨。 我今天说一下FIG，在见底大半个月以后，总算开始形成了一个上涨的趋势了，当然这个趋势还不明显，涨到60的时候，上涨趋势就会很明显了，我本来是想着一两个月才上涨的，结果这两天就在开始上涨了，我是非常有耐心等待的，ROOT跟LCID都涨起来了，我抄底的股票大概率会涨起来，特别是FIG，我说了涨到71的概率是百分百，涨到92的概率是70%，很多人不相信，我一直说了，路遥知马力日久见人心，我不马后炮，我都是提前说，当然万一失败了，我也会检讨，我不会删除帖子，错了就要认，准了就要吹一下。 FIG是设计软件的龙头，跟Adobe都是这个行业的龙头，当然Adobe是整个SaaS领域的龙头之一，仅次于CRM，在云服务提供基础设施以后，SaaS软件跟云服务一样繁荣了十几年，现在这两个行业已经很成熟了，再想大的发展空间也没有了，CRWV是AI领域的云服务公司，未来能不能涨十倍，我也不好说，但是长期也会涨，我倒是更看好在AI云计算基础上的新兴SaaS公司，不知道有没有这样的公司，这是我对未来行业发展的一个判断，FIG是设计软件领域的一个细分行业龙头，在UI/UX设计市场占据了80%的市场份额，是行业的绝对龙头，很多人说Adobe才是龙头，那是因为Adobe是有很多细分行业的软件产品，而FIG就是在这狭小的两个细分市场占据绝对龙头。 FIG为什么大跌

到底是选择长线还是选择短线呢？ 美股本来90%是机构，只有10%是散户，但是因为2020年的时候美国政府直升机式撒钱，加上不上班上不学，手上又有钱，因为我记得是前后发了五轮，所以大家手上都有钱了，这些人有钱就买股票了，当时股票又大涨了，这些人觉得自己炒股水平还行，所以就有了大量的散户了，加上当时很多学生没有上课，也来炒股，现在大学也毕业了，差不多也工作了，因为读大学的时候有炒股经验，所以这也是散户的一大来源，散户因为在股市上不专业，也没有那么多时间来学习分析股市，所以炒了几年也不知道到底是长线还是短线好，大熊市的时候亏钱了，后面就想短线 ，结果股市大涨几年又觉得长线好，等到做长线的时候又来熊市了，所以一直在短线跟长线之间徘徊纠结。 我今天说一下长线跟短线的不同逻辑，长线股就是看五年十年，一般来说十年时间肯定是经历了多轮牛市熊市，美股是没有十年熊市的，所以就算熊市跌得惨，拿到大牛市也能赚回来，毕竟美股长牛吗，这是宏观上面的分析，个股上的分析，一般来说如果做十年长线的话，那肯定不会考虑没有前景的垃圾股了，都是先有未来前景的朝阳行业，每个时代的朝阳行业都是能看到的，比如说铁路刚刚出来的时候，那铁路就是朝阳行业，汽车刚刚出来的时候汽车就是朝阳行业，电脑刚刚出来的时候电脑就是朝阳行业，互联网刚刚出来的时候互联网就是朝阳行业，现在AI刚刚出来，那么AI就是朝阳行业，我这个大方向判断是没有问题的，我对长线的标准是要求公司在百亿美元左右，潜在的市场规模在万亿美元以上，一旦成功就是百倍收益，然后多买几个，只要成功一个就发财了。 但是有很多人做长线不是这样的，他们要么买一些毛股，认为便宜的股票迟早会涨起来，有没有这样的情况，也是有的，就果概率低吗，大部分毛股是退市归零了，因为毛股在国内叫垃圾股，这种公司的产品在市场上没有竟争力，财务压力非常大，长期亏损，虽然特斯拉也连续亏损14年，但是因为他的

昨天说了长线怎么选股，长线的问题就在哪里呢，就是要时间，运气好，买进去也能赚钱，运气不好，买进去可能要半年才能赚钱，如果是碰到熊市，那可能要几年才能赚钱，而且长线要求多买几个股票，如果做不到这点，长线就做不了，当然要是能做到，那长线是最先简单的，长期来说，长线是收益最高、风险最低的操作模式，而短线刚好相反，买进去短期就能赚钱，我一开始也准了二十多次，我这种抄底补仓的短线方法虽然成功率非常高，但是有一个缺点，就是任何一个符合抄底条件的股票只要大跌，我都是没有办法躲开的，这很像美国的银行，1929年跟2008年倒闭最多的就是银行业，因为银行是经营风险的，任何一个行业的风险银行都是躲不开的。 短线的问题也能解决，但是没有完美的解决方案，还有就是解决了这个问题，过一段时间总会出现新的问题，短线最大问题就在这里，没有多少容错的空间，不像短线破产归零几个股票也无所谓，像我这种抄底补仓的方法，要是破产归零几次，那就没有翻身机会了，我们只能尽量去减少错误，但是没有办法做到百分百没有错误，这从数学上做不到，数学上有一个不完备理论，这是无解的，现在有两个解决方案，一个是跌60%抄底，后面再跌不补仓，反弹60%出来，概率在70%，反弹20%的概率现在是百分百，可以50%的仓位，五次下来就能翻倍，这个方案倒是完美，缺点就是数量太少，几个月才一次，如果有这个耐心的人就做长线了。 第二个方案就是跌50%抄底，仓位30%，再跌的时候就补仓，跌到60%的时候仓位加到50%，当然再跌，也就不补仓了，单个股票极限仓位只能是50%，万一破产归零也不至于血本无归，保本的概率的现在也是百分百，反弹30%的概率也是70%，因为大部分股票是跌50%就反弹了，所以仓位也不高，差不多是做成功三次的收益跟跌60%抄底一次的收益差不多，当然跌50%的数量是比跌60%的数量多三倍的，整体收益可能差不多，风险也是一样，都是最高50

昨天美联储总算宣布降息25个基点，盘后大盘跟个股都在上涨，很多人一下子又对后市非常乐观了，因为降息了吗，还有一部分人坚持去年下半的的观点，就是一旦降息，美股就会下跌，因为2023年跟2024年两年牛市是没有降息的时候发生的，既然不降息就会大涨，那降息以后会不会大跌，这个降息美股会下跌也有历史依据，2021年的降息导致美股大跌，2007年降息导致2008年大跌，所以对降息的解读，市场有完全两种不同的声音。 我们先说一下历史上降息的情况，2001年降息以后美股连跌两年，当时的原因有两个，降息之前互联网泡沫破裂，降息之后又碰到了911事件，这经济没有新的增长点，后来美联储一直维持1%的低利息好几年，虽然美股涨得不错，但是因为没有新的经济增长点，小布什又没有能力，毕竟考试常常拿C的人当总统来管理国家确实有点勉为其难，共和党的总统都一样，就是不会发展新产业，只能在传统产业上继续发展，所以小布什瞄上了地产行业，这就跟特朗普现在看上了钢铝产业一样，虽然当时解决了互联网泡沫以后经济发展的问题，但是解决问题的本身又是一个新的问题，这就是地产问题在2008年导致了美股大跌。 2007年降息的时候，美股已经涨了很多五年，所以就算有降息的利好，后面再涨的空间也不大了，原因是没有新产业来带动经济增长，也就是产业没有升级，为了发展地产行业，大量贷款给没有信用的人，这些人的贷款叫次级贷款，这些人还不起贷款是必然的，所以导致崩盘，这两次降息以后美股大跌核心的原因还是传统的工业时代，互联网时代虽然开始了，但是传统产业还是主流，除了微软是市值前五之外，剩下的都是通用汽车、美孚石油、沃尔玛这些传统产业的大公司，苹果，亚马逊，Meta，谷歌这些公司当时还没有崛起，所以当时的时代是一个工业社会时代。 2019年降息以后美股就没有怎么跌，2024的这波降息以后就大涨了，这跟2001年、2007年降息大跌完全不一样，原