再碰期权是狗
05-08
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@美股解毒师：
2025年来标普500最强成分股：为何这10家公司成为市场宠儿？
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CVS Health <a data-mention-id=\"CVS\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"西维斯健康\" href=\"https://laohu8.com/S/CVS\">$西维斯健康(CVS)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：收入945.88亿美元（同比+6.96%），净利润17.82亿美元（同比+58.54%），每股收益1.41美元（去年同期0.88美元）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：收入3726.92亿美元，净利润46.14亿美元，毛利率提升至13.8%。</p></li><li><p>股价表现：2025年迄今上涨50.93%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌40.77%。</p></li></ul><p><strong>成功原因</strong></p><ul style=\"\"><li><p>医疗成本优化：保险业务（Aetna）医疗费用比率从90.4%降至87.3%，盈利能力改善。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>药房服务增长：Caremark部门收入增长7.9%，GLP-1减肥药Wegovy合作扩大覆盖。</p></li><li><p>战略调整：退出ACA个人市场以聚焦盈利业务，同时上调2025年EPS指引至6.00-6.20美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_775936231\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">2. Newmont <a data-mention-id=\"NEM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"纽曼矿业\" href=\"https://laohu8.com/S/NEM\">$纽曼矿业(NEM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收48.71亿美元（同比+21.7%），净利润18.91亿美元（同比+1038%），黄金产量190.5万盎司（超预期6%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收185.57亿美元，净利润32.80亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨47.59%，2024年下跌7.85%。</p></li></ul><p><strong>成功原因</strong></p><ul style=\"\"><li><p>黄金价格支撑：地缘政治避险需求推高金价，叠加Cadia等矿区产量超预期。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本控制：全维持成本（AISC）低于预期5%，出售非核心资产优化资产负债表。</p></li><li><p>回购计划：10亿美元股票回购额度支撑股价。</p></li></ul><h4 id=\"id_3503275876\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">3. Philip Morris <a data-mention-id=\"PM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"菲利普莫里斯\" href=\"https://laohu8.com/S/PM\">$菲利普莫里斯(PM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收92.49亿美元（同比+5.5%），净利润26.82亿美元（同比+25.2%），无烟产品占比提升至42%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收376.92亿美元，净利润70.34亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨45.92%，2024年上涨34.33%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>无烟转型成功：IQOS等产品贡献44%毛利润，覆盖95个市场。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>美元走弱利好：海外收入折算收益增加，摩根士丹利看好其长期增长潜力（目标价174美元）。</p></li><li><p>利润率扩张：调整后营业利润率达44%，全年EPS指引上调至6.00-6.20美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_4234951244\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">4. Palantir <a data-mention-id=\"PLTR\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Palantir Technologies Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/PLTR\">$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收8.84亿美元（同比+39%），净利润2.14亿美元（同比+102%），美国商业收入增长71%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收28.66亿美元（同比+45%），净利润4.62亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2024年全年上涨340%，2025年迄今上涨43.94%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>AI需求爆发：AIP平台推动企业客户增长65%，大单合同价值同比+183%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>政府业务稳健：美国国防订单（如TITAN项目）收入增长45%。</p></li><li><p>盈利改善：连续7个季度GAAP盈利，调整后自由现金流3.7亿美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_2681202370\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">5. Howmet Aerospace <a data-mention-id=\"HWM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Howmet Aerospace Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/HWM\">$Howmet Aerospace Inc.(HWM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收19.42亿美元（同比+6.5%），净利润3.44亿美元（同比+41.6%），每股收益0.84美元。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收74.30亿美元，净利润11.55亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨42.57%，2024年全年上涨100%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>航空业复苏：波音/空客供应链恢复推动零部件需求，工业板块收入增长8%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>利润率提升：营业毛利增长至30.3%，Truist Securities维持“买入”评级（目标价136美元）。</p></li><li><p>现金流强劲：2025年Q1经营现金流2.53亿美元，支撑分红和回购。</p></li></ul><h4 id=\"id_1085660008\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">6. Uber <a data-mention-id=\"UBER\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"优步\" href=\"https://laohu8.com/S/UBER\">$优步(UBER)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>•2024年全年：营收439.78亿美元（同比+18%），净利润98.56亿美元（同比+422%），自由现金流68.95亿美元（同比+105%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收116.1亿美元（同比+14.6%），调整后EBITDA 18.4亿美元（同比+44%），超出市场预期。</p></li><li><p>股价表现：2025年迄今上涨42.29%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌2.03%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>核心业务增长：网约车订单额同比增长18%，外卖业务收入增长21%，日均出行达3300万人次。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>自动驾驶布局：与Waymo、NVIDIA合作推进自动驾驶技术，降低运营成本并提升长期利润率（调整后EBITDA利润率4.2%）。</p></li><li><p>现金流改善：自由现金流同比增长105%，债务减少20亿美元，现金储备达70亿美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_3233447029\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">7.Verizon <a data-mention-id=\"VZ\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Verizon Comms\" href=\"https://laohu8.com/S/VZ\">$Verizon Comms(VZ)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收1347.88亿美元（同比+1.5%），净利润175.06亿美元，股息率6.6%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收335亿美元（同比+1.5%），调整后EPS 1.19美元（同比+3.5%），无线服务收入208亿美元（同比+2.7%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨14.17%，2024年上涨13.14%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>定价策略优化：后付费用户ARPA（每账户收入）增长4.2%，抵消了用户流失影响。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本控制：裁员1.4%降低运营成本，自由现金流指引维持175-185亿美元。</p></li><li><p>防御性属性：高股息和稳定现金流吸引避险资金，在2025年市场波动中表现稳健。</p></li></ul><h4 id=\"id_3585348073\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">8.NRG Energy <a data-mention-id=\"NRG\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NRG能源\" href=\"https://laohu8.com/S/NRG\">$NRG能源(NRG)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收281亿美元，净利润11.25亿美元，每股收益4.99美元（同比+36.9%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：预计营收增长15%，EPS 1.52美元（超预期17.8%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨30.78%，2024年上涨78.55%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>能源需求复苏：夏季用电高峰推动电力收入增长，非核心资产出售优化资产负债表。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>利润率提升：运营成本下降10%，自由现金流23.06亿美元支撑分红和回购。</p></li><li><p>政策利好：美国新能源补贴政策刺激清洁能源投资。</p></li></ul><h4 id=\"id_747511022\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">9. Cencora</span> <a data-mention-id=\"COR\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"CENCORA\" href=\"https://laohu8.com/S/COR\">$CENCORA(COR)$</a></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收814.87亿美元，净利润4.89亿美元，毛利率提升至56.1%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收预计增长5%，EPS 3.73美元（同比+12%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨29.72%，2024年上涨10.38%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>医药分销垄断：美国医药供应链龙头地位稳固，受益于GLP-1等高价药物分销增长。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本优化：销售费用率下降1.5个百分点，电商渠道毛利率提升至50.3%。</p></li></ul><h4 id=\"id_744104341\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">10 CrowdStrike <a data-mention-id=\"CRWD\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"CrowdStrike Holdings, Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">$CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$</a></span></h4><p>业绩表现：</p><p>• 2024年全年：营收39.54亿美元（同比+33%），自由现金流13.82亿美元（同比+35%）。</p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收9.58亿美元（同比+31%），非GAAP EPS 0.93美元（同比+63%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨29.53%，2024年上涨34.01%。</p></li></ul><p>成功原因：</p><p>• AI驱动增长：Falcon平台整合AI威胁检测，下一代SIEM模块收入翻倍。</p><ul style=\"\"><li><p>高客户粘性：ARR（年化经常性收入）达36.5亿美元，净新增ARR 2.12亿美元。</p></li><li><p>云安全扩张：与AWS、Google Cloud合作，覆盖多云环境安全需求。</p></li></ul></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>今年以来（至5月6日收盘）， <a data-mention-id=\".SPX\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"标普500\" href=\"https://laohu8.com/S/.SPX\">$标普500(.SPX)$</a> 指数中表现最好的10家公司如下。虽然大科技公司(Magnificent 7)集体缺席，但也不乏行业亮点。</p><p>1. 这些公司均为细分领域领导者（如CVS在药品零售、PM在烟草转型、UBER在出行领域、VZ在电信、CRWD在网络安全等）。</p><p>2. 业绩都超预期，Earnings基本都实现两位数增长，且多数上调全年指引。</p><p>3. 与市场主题契合：医疗、黄金、AI、复苏等主题受资金追捧</p><p>4. 同时也有估值修复的因素，部分个股2024年超跌后，2025年业绩改善推动反弹。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/40ea43f0061f48cec33953ea2f491b9f\" tg-width=\"750\" tg-height=\"450\"></p><p></p><h4 id=\"id_1171082346\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">1. CVS Health <a data-mention-id=\"CVS\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"西维斯健康\" href=\"https://laohu8.com/S/CVS\">$西维斯健康(CVS)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：收入945.88亿美元（同比+6.96%），净利润17.82亿美元（同比+58.54%），每股收益1.41美元（去年同期0.88美元）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：收入3726.92亿美元，净利润46.14亿美元，毛利率提升至13.8%。</p></li><li><p>股价表现：2025年迄今上涨50.93%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌40.77%。</p></li></ul><p><strong>成功原因</strong></p><ul style=\"\"><li><p>医疗成本优化：保险业务（Aetna）医疗费用比率从90.4%降至87.3%，盈利能力改善。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>药房服务增长：Caremark部门收入增长7.9%，GLP-1减肥药Wegovy合作扩大覆盖。</p></li><li><p>战略调整：退出ACA个人市场以聚焦盈利业务，同时上调2025年EPS指引至6.00-6.20美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_775936231\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">2. Newmont <a data-mention-id=\"NEM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"纽曼矿业\" href=\"https://laohu8.com/S/NEM\">$纽曼矿业(NEM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收48.71亿美元（同比+21.7%），净利润18.91亿美元（同比+1038%），黄金产量190.5万盎司（超预期6%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收185.57亿美元，净利润32.80亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨47.59%，2024年下跌7.85%。</p></li></ul><p><strong>成功原因</strong></p><ul style=\"\"><li><p>黄金价格支撑：地缘政治避险需求推高金价，叠加Cadia等矿区产量超预期。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本控制：全维持成本（AISC）低于预期5%，出售非核心资产优化资产负债表。</p></li><li><p>回购计划：10亿美元股票回购额度支撑股价。</p></li></ul><h4 id=\"id_3503275876\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">3. Philip Morris <a data-mention-id=\"PM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"菲利普莫里斯\" href=\"https://laohu8.com/S/PM\">$菲利普莫里斯(PM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收92.49亿美元（同比+5.5%），净利润26.82亿美元（同比+25.2%），无烟产品占比提升至42%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收376.92亿美元，净利润70.34亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨45.92%，2024年上涨34.33%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>无烟转型成功：IQOS等产品贡献44%毛利润，覆盖95个市场。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>美元走弱利好：海外收入折算收益增加，摩根士丹利看好其长期增长潜力（目标价174美元）。</p></li><li><p>利润率扩张：调整后营业利润率达44%，全年EPS指引上调至6.00-6.20美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_4234951244\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">4. Palantir <a data-mention-id=\"PLTR\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Palantir Technologies Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/PLTR\">$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收8.84亿美元（同比+39%），净利润2.14亿美元（同比+102%），美国商业收入增长71%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收28.66亿美元（同比+45%），净利润4.62亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2024年全年上涨340%，2025年迄今上涨43.94%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>AI需求爆发：AIP平台推动企业客户增长65%，大单合同价值同比+183%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>政府业务稳健：美国国防订单（如TITAN项目）收入增长45%。</p></li><li><p>盈利改善：连续7个季度GAAP盈利，调整后自由现金流3.7亿美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_2681202370\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">5. Howmet Aerospace <a data-mention-id=\"HWM\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Howmet Aerospace Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/HWM\">$Howmet Aerospace Inc.(HWM)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收19.42亿美元（同比+6.5%），净利润3.44亿美元（同比+41.6%），每股收益0.84美元。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收74.30亿美元，净利润11.55亿美元。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨42.57%，2024年全年上涨100%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>航空业复苏：波音/空客供应链恢复推动零部件需求，工业板块收入增长8%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>利润率提升：营业毛利增长至30.3%，Truist Securities维持“买入”评级（目标价136美元）。</p></li><li><p>现金流强劲：2025年Q1经营现金流2.53亿美元，支撑分红和回购。</p></li></ul><h4 id=\"id_1085660008\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">6. Uber <a data-mention-id=\"UBER\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"优步\" href=\"https://laohu8.com/S/UBER\">$优步(UBER)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>•2024年全年：营收439.78亿美元（同比+18%），净利润98.56亿美元（同比+422%），自由现金流68.95亿美元（同比+105%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收116.1亿美元（同比+14.6%），调整后EBITDA 18.4亿美元（同比+44%），超出市场预期。</p></li><li><p>股价表现：2025年迄今上涨42.29%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌2.03%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>核心业务增长：网约车订单额同比增长18%，外卖业务收入增长21%，日均出行达3300万人次。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>自动驾驶布局：与Waymo、NVIDIA合作推进自动驾驶技术，降低运营成本并提升长期利润率（调整后EBITDA利润率4.2%）。</p></li><li><p>现金流改善：自由现金流同比增长105%，债务减少20亿美元，现金储备达70亿美元。</p></li></ul><h4 id=\"id_3233447029\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">7.Verizon <a data-mention-id=\"VZ\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Verizon Comms\" href=\"https://laohu8.com/S/VZ\">$Verizon Comms(VZ)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收1347.88亿美元（同比+1.5%），净利润175.06亿美元，股息率6.6%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收335亿美元（同比+1.5%），调整后EPS 1.19美元（同比+3.5%），无线服务收入208亿美元（同比+2.7%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨14.17%，2024年上涨13.14%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>定价策略优化：后付费用户ARPA（每账户收入）增长4.2%，抵消了用户流失影响。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本控制：裁员1.4%降低运营成本，自由现金流指引维持175-185亿美元。</p></li><li><p>防御性属性：高股息和稳定现金流吸引避险资金，在2025年市场波动中表现稳健。</p></li></ul><h4 id=\"id_3585348073\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">8.NRG Energy <a data-mention-id=\"NRG\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NRG能源\" href=\"https://laohu8.com/S/NRG\">$NRG能源(NRG)$</a></span></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收281亿美元，净利润11.25亿美元，每股收益4.99美元（同比+36.9%）。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：预计营收增长15%，EPS 1.52美元（超预期17.8%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨30.78%，2024年上涨78.55%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>能源需求复苏：夏季用电高峰推动电力收入增长，非核心资产出售优化资产负债表。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>利润率提升：运营成本下降10%，自由现金流23.06亿美元支撑分红和回购。</p></li><li><p>政策利好：美国新能源补贴政策刺激清洁能源投资。</p></li></ul><h4 id=\"id_747511022\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">9. Cencora</span> <a data-mention-id=\"COR\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"CENCORA\" href=\"https://laohu8.com/S/COR\">$CENCORA(COR)$</a></h4><p><strong>业绩表现：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>2024年全年：营收814.87亿美元，净利润4.89亿美元，毛利率提升至56.1%。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收预计增长5%，EPS 3.73美元（同比+12%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨29.72%，2024年上涨10.38%。</p></li></ul><p><strong>成功原因：</strong></p><ul style=\"\"><li><p>医药分销垄断：美国医药供应链龙头地位稳固，受益于GLP-1等高价药物分销增长。</p></li></ul><ul style=\"\"><li><p>成本优化：销售费用率下降1.5个百分点，电商渠道毛利率提升至50.3%。</p></li></ul><h4 id=\"id_744104341\"><span style=\"color:#E67E23;\" class=\"color-mark\">10 CrowdStrike <a data-mention-id=\"CRWD\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"CrowdStrike Holdings, Inc.\" href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">$CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$</a></span></h4><p>业绩表现：</p><p>• 2024年全年：营收39.54亿美元（同比+33%），自由现金流13.82亿美元（同比+35%）。</p><ul style=\"\"><li><p>2025年Q1：营收9.58亿美元（同比+31%），非GAAP EPS 0.93美元（同比+63%）。</p></li><li><p>股价表现：2025年上涨29.53%，2024年上涨34.01%。</p></li></ul><p>成功原因：</p><p>• AI驱动增长：Falcon平台整合AI威胁检测，下一代SIEM模块收入翻倍。</p><ul style=\"\"><li><p>高客户粘性：ARR（年化经常性收入）达36.5亿美元，净新增ARR 2.12亿美元。</p></li><li><p>云安全扩张：与AWS、Google Cloud合作，覆盖多云环境安全需求。</p></li></ul></body></html>","text":"今年以来（至5月6日收盘）， $标普500(.SPX)$ 指数中表现最好的10家公司如下。虽然大科技公司(Magnificent 7)集体缺席，但也不乏行业亮点。 1. 这些公司均为细分领域领导者（如CVS在药品零售、PM在烟草转型、UBER在出行领域、VZ在电信、CRWD在网络安全等）。 2. 业绩都超预期，Earnings基本都实现两位数增长，且多数上调全年指引。 3. 与市场主题契合：医疗、黄金、AI、复苏等主题受资金追捧 4. 同时也有估值修复的因素，部分个股2024年超跌后，2025年业绩改善推动反弹。 1. CVS Health $西维斯健康(CVS)$ 业绩表现： 2025年Q1：收入945.88亿美元（同比+6.96%），净利润17.82亿美元（同比+58.54%），每股收益1.41美元（去年同期0.88美元）。 2024年全年：收入3726.92亿美元，净利润46.14亿美元，毛利率提升至13.8%。 股价表现：2025年迄今上涨50.93%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌40.77%。 成功原因 医疗成本优化：保险业务（Aetna）医疗费用比率从90.4%降至87.3%，盈利能力改善。 药房服务增长：Caremark部门收入增长7.9%，GLP-1减肥药Wegovy合作扩大覆盖。 战略调整：退出ACA个人市场以聚焦盈利业务，同时上调2025年EPS指引至6.00-6.20美元。 2. Newmont $纽曼矿业(NEM)$ 业绩表现 2025年Q1：营收48.71亿美元（同比+21.7%），净利润18.91亿美元（同比+1038%），黄金产量190.5万盎司（超预期6%）。 2024年全年：营收185.57亿美元，净利润32.80亿美元。 股价表现：2025年上涨47.59%，2024年下跌7.85%。 成功原因 黄金价格支撑：地缘政治避险需求推高金价，叠加Cadia等矿区产量超预期。 成本控制：全维持成本（AISC）低于预期5%，出售非核心资产优化资产负债表。 回购计划：10亿美元股票回购额度支撑股价。 3. Philip Morris $菲利普莫里斯(PM)$ 业绩表现： 2025年Q1：营收92.49亿美元（同比+5.5%），净利润26.82亿美元（同比+25.2%），无烟产品占比提升至42%。 2024年全年：营收376.92亿美元，净利润70.34亿美元。 股价表现：2025年上涨45.92%，2024年上涨34.33%。 成功原因： 无烟转型成功：IQOS等产品贡献44%毛利润，覆盖95个市场。 美元走弱利好：海外收入折算收益增加，摩根士丹利看好其长期增长潜力（目标价174美元）。 利润率扩张：调整后营业利润率达44%，全年EPS指引上调至6.00-6.20美元。 4. Palantir $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 业绩表现： 2025年Q1：营收8.84亿美元（同比+39%），净利润2.14亿美元（同比+102%），美国商业收入增长71%。 2024年全年：营收28.66亿美元（同比+45%），净利润4.62亿美元。 股价表现：2024年全年上涨340%，2025年迄今上涨43.94%。 成功原因： AI需求爆发：AIP平台推动企业客户增长65%，大单合同价值同比+183%。 政府业务稳健：美国国防订单（如TITAN项目）收入增长45%。 盈利改善：连续7个季度GAAP盈利，调整后自由现金流3.7亿美元。 5. Howmet Aerospace $Howmet Aerospace Inc.(HWM)$ 业绩表现： 2025年Q1：营收19.42亿美元（同比+6.5%），净利润3.44亿美元（同比+41.6%），每股收益0.84美元。 2024年全年：营收74.30亿美元，净利润11.55亿美元。 股价表现：2025年上涨42.57%，2024年全年上涨100%。 成功原因： 航空业复苏：波音/空客供应链恢复推动零部件需求，工业板块收入增长8%。 利润率提升：营业毛利增长至30.3%，Truist Securities维持“买入”评级（目标价136美元）。 现金流强劲：2025年Q1经营现金流2.53亿美元，支撑分红和回购。 6. Uber $优步(UBER)$ 业绩表现： •2024年全年：营收439.78亿美元（同比+18%），净利润98.56亿美元（同比+422%），自由现金流68.95亿美元（同比+105%）。 2025年Q1：营收116.1亿美元（同比+14.6%），调整后EBITDA 18.4亿美元（同比+44%），超出市场预期。 股价表现：2025年迄今上涨42.29%（截至2025年5月6日），2024年全年下跌2.03%。 成功原因： 核心业务增长：网约车订单额同比增长18%，外卖业务收入增长21%，日均出行达3300万人次。 自动驾驶布局：与Waymo、NVIDIA合作推进自动驾驶技术，降低运营成本并提升长期利润率（调整后EBITDA利润率4.2%）。 现金流改善：自由现金流同比增长105%，债务减少20亿美元，现金储备达70亿美元。 7.Verizon $Verizon Comms(VZ)$ 业绩表现： 2024年全年：营收1347.88亿美元（同比+1.5%），净利润175.06亿美元，股息率6.6%。 2025年Q1：营收335亿美元（同比+1.5%），调整后EPS 1.19美元（同比+3.5%），无线服务收入208亿美元（同比+2.7%）。 股价表现：2025年上涨14.17%，2024年上涨13.14%。 成功原因： 定价策略优化：后付费用户ARPA（每账户收入）增长4.2%，抵消了用户流失影响。 成本控制：裁员1.4%降低运营成本，自由现金流指引维持175-185亿美元。 防御性属性：高股息和稳定现金流吸引避险资金，在2025年市场波动中表现稳健。 8.NRG Energy $NRG能源(NRG)$ 业绩表现： 2024年全年：营收281亿美元，净利润11.25亿美元，每股收益4.99美元（同比+36.9%）。 2025年Q1：预计营收增长15%，EPS 1.52美元（超预期17.8%）。 股价表现：2025年上涨30.78%，2024年上涨78.55%。 成功原因： 能源需求复苏：夏季用电高峰推动电力收入增长，非核心资产出售优化资产负债表。 利润率提升：运营成本下降10%，自由现金流23.06亿美元支撑分红和回购。 政策利好：美国新能源补贴政策刺激清洁能源投资。 9. Cencora $CENCORA(COR)$ 业绩表现： 2024年全年：营收814.87亿美元，净利润4.89亿美元，毛利率提升至56.1%。 2025年Q1：营收预计增长5%，EPS 3.73美元（同比+12%）。 股价表现：2025年上涨29.72%，2024年上涨10.38%。 成功原因： 医药分销垄断：美国医药供应链龙头地位稳固，受益于GLP-1等高价药物分销增长。 成本优化：销售费用率下降1.5个百分点，电商渠道毛利率提升至50.3%。 10 CrowdStrike $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 业绩表现： • 2024年全年：营收39.54亿美元（同比+33%），自由现金流13.82亿美元（同比+35%）。 2025年Q1：营收9.58亿美元（同比+31%），非GAAP EPS 0.93美元（同比+63%）。 股价表现：2025年上涨29.53%，2024年上涨34.01%。 成功原因： • AI驱动增长：Falcon平台整合AI威胁检测，下一代SIEM模块收入翻倍。 高客户粘性：ARR（年化经常性收入）达36.5亿美元，净新增ARR 2.12亿美元。 云安全扩张：与AWS、Google Cloud合作，覆盖多云环境安全需求。","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/432489640956136","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NRG","VZ","CRWD","NEM","COR",".SPX","PM","PLTR","HWM","CVS","UBER"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":true,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4664,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":36,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/432548638974192"}
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