作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的英伟达（NVIDIA） $英伟达(NVDA)$ 上周在巴黎举办的GTC大会不再仅仅是一场技术发布会，而是标志着一个战略转折点：人工智能（AI）基础设施已被提升至与能源网络、国防系统同等重要的国家主权与经济安全的核心地位。英伟达创始人黄仁勋在会上描绘了一个新时代，而欧洲正通过与英伟达的深度合作，为自己在全球AI竞赛中书写规则，构建独立的数字未来。
AI基础设施成为经济战略
本次大会的核心信息是，英伟达正帮助欧洲构建自己的“AI产业”和“智能基础设施”。黄仁勋强调，欧洲正与各国政府及企业合作，建立多个“主权AI工厂”。这标志着AI不再仅仅是科技公司的竞赛，而已成为国家层面的经济战略。
Grace Blackwell：算力与地缘政治的“杀手锏”
Grace Blackwell超级芯片的发布，被视为一次地缘政治的战略布局。这套被称为“一个巨型GPU”的NVL72系统，模糊了云与超级计算机的界限，为实时推理、模拟和量子混合计算解锁了前所未有的能力。得益于合作伙伴每周生产1000套GB200系统的能力，欧洲的AI计算能力预计在未来两年内将增长十倍。
下一波浪潮：物理AI与自动驾驶
大会展示了AI的下一个前沿——物理AI（Physical AI）。通过Isaac、Omniverse和Halos等平台，机器人能够像ChatGPT一样，根据简单的指令进行学习、适应和移动，将AI带入现实世界。同时，自动驾驶平台也迎来了重大升级，全新的世界级基础模型和仿真工具正在重塑自动驾驶汽车的训练与验证方式。 GTC巴黎大会被视为一个重要的“转折点”。英伟达的角色已远超硬件销售商，它正在将自身嵌入欧洲数字未来的基石之中。即便面临全球芯片供应压力和出口管制，英伟达依然展现出强大信心，因为它赌的是欧洲建立无处不在的AI基础设施的决心。我们正在见证的，是AI基础设施如何成为国家经济战略，而英伟达正在帮助欧洲绘制这张蓝图。
应用层重挫拖累AGIX指数全线下跌
AGIX指数最近一个交易日表现疲软，三大板块全线收跌，整体承压显著。其中，Application成为最主要的拖累因素，大幅下跌1.05%。同时，Infrastructure和Semi也分别录得0.17%和0.29%的跌幅，加剧了市场的下行压力。 从个股层面看，指数的下跌主要由几只权重股拖累。Nebius (NBIS) $NEBIUS(NBIS)$ 下跌6.26%，Adobe (ADBE) 下 $Adobe(ADBE)$ 跌5.32%，Salesforce (CRM) 下跌3.19%，英伟达 (NVDA) 下跌2.09%，以及Meta (META) 下跌1.51%。这五只股票构成了对指数表现下降影响最大的持仓组合。 尽管市场中亦有少数亮点，例如甲骨文（ORCL） $甲骨文(ORCL)$ 逆市大涨7.69%，但其强势表现不足以扭转由多个板块和权重股共同导致的整体下跌趋势。
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