最近AI板块的风向明显变了，从“技术讲解”变成“落地实操”。以前拼的是谁的大模型更牛、谁的算力更强，现在开始看谁能把AI落地到实际场景里，跑出商业闭环。这对投资人来说，是个重要的转折点。
我的看法是：AI真正的红利，不一定来自那些模型最先进、芯片最强的公司，而是那些能把AI用起来、赚到钱的玩家。这才是我们下一阶段选股应该盯住的方向。
先说军工方向。OpenAI最近拿下了美国国防部2亿美元的订单， $甲骨文(ORCL)$ 也上线了包括加密云和情报分析在内的军用AI解决方案。这些都说明AI已经从实验室走进了真实战场。
说到军工AI，就不得不提 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 。虽然竞争对手变多，但我不觉得它的护城河就此被削弱。像甲骨文这种平台型公司，更可能成为它的合作伙伴，一起把AI推向落地。Palantir目前订单清晰、政策支持也在，属于那种中线可以拿着的公司，短期虽然存在波动，但对我们来说回调都是低吸机会。
再说应用层，这才是真正“有看头”的变化。
$Reddit(RDDT)$ 前阵子上线了AI广告投放工具，能分析用户行为，帮助广告主更精准地投放。这一步对它商业化转型很关键，再加上市场也买账，消息公布当天股价就涨了6%。
$Meta Platforms, Inc.(META)$ 的节奏也很快，WhatsApp刚开放广告位，就推出了AI视频广告工具，上传几张图就能生成广告视频。这种低门槛的AI产品，特别适合中小商家，量大面广，潜在市场非常大。
我个人很关注“AI+广告”这条线，原因很简单：广告预算是有限的，谁先落地、谁的效果好，预算就往谁那儿走。这可能是社交平台新的增长引擎。
至于“ $英伟达(NVDA)$ 还能不能买”的老问题，我的看法没变：它仍是AI方向的龙头，但短期涨多了，不建议追高。哪怕有基金清仓了英伟达，从资金流数据看，整体还是净流入的。对这种级别的公司，我的策略就是“等它跌”：大跌敢买，反弹才有利润。
整体来看，现在AI已经进入了第二阶段，从拼技术转向拼落地、拼变现。这时候我们挑公司，也得跟着变，不能只看谁的技术厉害，更要看谁能真正把技术转化为产品、服务和收入。
最后简单说下操作建议：
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短线机会：像Reddit、Meta这种AI工具已经上线的公司，适合关注消息面，灵活操作；
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中线配置：Palantir、甲骨文等具备长期订单支持的军工AI公司，可以逢低慢慢布局；
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龙头策略：英伟达还是情绪锚，别追高，等回调再上。
总结一下：AI不是风口过去了，而是进入了实战阶段。未来谁能把AI真正用起来、赚到钱，谁就能走得更远。我们投资也一样，不能只看技术，要更关注落地和变现。
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