昨晚，北京夜里雷声阵阵，大雨滂沱。
近期全球比较热闹，资本市场也比较热闹。
资本市场的热闹体现在，很多小市值的、有故事的、沉寂了很久的公司各种冒头。
有些公司我印象2015年牛市中后期出现在过热门股票里，中间印象不深刻。
似乎，每一次好像有点热度的时候，都会有一些有故事的公司跳出来。
这一次关注度最高的，莫过于泡泡玛特了。
说实话，当拉布布在我这里频繁出现，越来越熟悉的时候，我竟然觉得还真的挺好看的。
我在想，我是否是受了群体的影响？还是拉布布本身就很好看呢？
我觉得，大概率是两方面都有。
如果从投资的角度来看，某个特定款式的拉布布，到底多少钱买入合适呢？
一定会有人说，不用考虑那么多，这只是个消费，又不是投资，喜欢就好。
为了写腾讯，前面说了这么多好像和腾讯无关的内容，但又和腾讯有关。
腾讯作为一家市值超过4万亿的中国企业，和大的经济环境，甚至和全球发展息息相关。
经济的变化，对腾讯广告的收入可能会产生直接的影响。而游戏虽然不那么直接，但是游戏消费长期也多少有影响。
另外，资本市场的变化，对腾讯这种大市值、众目睽睽的公司影响就更大了。
资本市场热，中国资产热，港股热，科技热，大模型热，这些主题，好像都能和腾讯贴上关系。
记得在上一次腾讯700的时候，移动支付、云业务等收入的快速增加，市场对腾讯支付、云业务可能带来的利润规模预期就非常高。
这一次，不知道市场到底是对游戏和广告的预期，还是对云和大模型的预期。
很多时候，腾讯公司内部只是做事，往往腾讯认真做事，最终经营业绩总会出来。
而市场大多情况下，关心的不是腾讯在做事，关心的是自己解读出来的故事。
这里面没有好坏，如果没有资本市场有时候的想象，那谁来做风险投资呢？
王宁在最初找到麦刚投资的时候，那时候在做的事、讲的故事和现在也不一样。
记得在《道德动物》还是《洞见》里面，曾经有过这样一个人类研究的例子，就是说有个人在河边看到一头牛，回来跟同伴说了，同伴就跟他一起去打猎。
后来有人明明看到一头牛，却说有三头牛，同伴还是去了，打了一头牛。这个人可能解释说有两头跑了，但是这个不重要，重要的是打了一头牛回来。
所以，早期的人类学会了给同伴预期，获取资源。
巴菲特和芒格经常强调一句话，就说我觉得过多的预测没有用，我只看过去。
这个只看过去并不是拘泥于过去的某个数据和结果，我想应该是基于过去的本质和规律。
如果我能基于过去的本质和规律，看懂腾讯未来的现金流折现是多少，我就应该按照我的估值去投资。
为什么很多企业老板做不好投资呢？是因为做生意和投资有很多核心思维是不同的。如果做生意的老板像投资人那样去规避风险，可能很多事就不能做了。
而如果投资人像很多企业老板那样去面对风险解决风险，那可能早就亏光了。
因为创业和做生意本质上是解决问题，投资本质上是远离问题（风险）。
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