$上证指数(000001.SH)$  昨天A股市场可真是挺热闹的，上周五刚跌完，马上就来了个震荡走高的反弹，延续了最近市场慢慢往上走的好势头。

从盘面上看，那氛围明显就热乎起来了，好多板块都活跃得很，像半导体、光刻机、EDA、消费电子、电商这些概念股，一个个都涨得挺带劲，这也看得出科技板块在现在的市场里，那吸引力和活跃度可不是一般的高。

再说说市场成交，最近这成交一直在回升呢，上周后半周开始，都能到1.5万亿左右了，市场交易明显比以前活跃多了。

海外那边也有情况，7月关税谈判的大限不确定，特朗普还说这时间“可长可短”的，虽然现在还没个准信儿，但也确实在一定程度上影响着市场的风险偏好。

总的来说，现在市场的短期风险偏好上来了，这交投热情估计还能接着保持。所以短期操作上，就顺着这势头来，重点盯着半导体、AI、消费电子这些资金明显在介入，还受益于行业景气回升的核心科技赛道。不过也得注意，市场整体回升了一阵，现在动力有点不太够的意思了，可别盲目追高，等市场有点回落的时候，倒是可以积极找找个股低吸的机会。而且啊，科技题材内部以后肯定会分化得很厉害，得好好研究研究基本面，那些纯炒概念、估值还高得离谱的品种，可就得躲着点了。

下面咱们再看看题材个股的机会：

1、科技

昨天晚上有个大消息，财政部等三部门说境外投资者在华再投资能享受税收抵免优惠。简单说就是，外资要是赚了钱不拿走，还继续投在国内，就能享受减税政策，最多能抵扣投资额的10%呢！虽然没明说重点，但按照之前的《外商鼓励投资产业目录》来看，咱们支持外资投先进制造业（高端设备）、绿色转型、数字经济这些方向，这对部分科技股可是个好消息，后续可以关注一下市场情绪会不会跟着起来。

2、军工

长城军工这股票可太猛了，9天居然有7个涨停板，这击鼓传花的效应太明显了。最近军工板块简直强得不行，运气也是真好，利好一个接一个的。除了9月3日有阅兵，周末还有伊朗、巴基斯坦采购的消息啥的。今年算是军工的大年，不过这个板块的基本面不太好把握，大家一般都是跟着情绪和资金流动来炒。里面的上市公司也是五花八门的，当然也有一些机构觉得这板块的估值能修复，比较看好。中期来看，军工行情可能还没完，但短期这么火爆之后，恐怕得留意一下会不会出现分化了。